5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市(shì)公司金证股份发(fā)布(bù)的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行股份及(jí)支付现金购(gòu)买上海文华财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权(quán)事项(xiàng)，同(tóng)时募集配(pèi)套资金。公司(sī)股(gǔ)票(piào)将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预(yù)计(jì)停(tíng)牌时间(jiān)不超(chāo)过10个交易(yì)日(rì)。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经系头部期(qī)货软件(jiàn)商。公开资(zī)料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期货公司合作，占国内期(qī)货公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未能(néng)叩开(kāi)资(zī)本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财(cái)经(jīng)的(de)第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月，文华财经首次报(bào)送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审(shěn)查(chá)，文华财经此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再(zài)次递交招(zhāo)股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤回发行上市申(shēn)请文件(jiàn)，深(shēn)交所决定终止对其首次公开(kāi)发行股票并在(zài)创业(yè)板上市的审(shěn)核。文华财经第(dì)二(èr)次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项(xiàng)尚处于(yú)筹(chóu)划(huà)阶段，公司(sī)目前正与交易意向方接洽(qià)，初步确(què)定的交易对方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连经一卓(zhuó)远管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴(xīng)富新兴(xīng没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间)产业投资合(hé)伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创(chuàng)业(yè)投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前(qián)述交(jiāo)易(yì)对方合计持(chí)有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大(dà)资产重组管(guǎn)理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相(xiāng)关规(guī)定，本次交易前，交易(yì)对方(fāng)与公(gōng)司不存在关联关系。本(běn)次(cì)交易完成后，交易对方(fāng)尚(shàng)守哲持有公司(sī)的股份比例(lì)预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关联(lián)交易(yì)。本次交易前，公司无(wú)控股股东(dōng)、实(shí)际控(kòng)制人；本次交(jiāo)易(yì)完成后，公司(sī)第一(yī)大股(gǔ)东(dōng)不会(huì)发生变化，且不存在(zài)实际支配(pèi)公司股份表决(jué)权超过30％的股东，公司仍将无(wú)控(kòng)股股东、实际(jì)控制(zhì)人，预计不构(gòu)成公司(sī)重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制人(rén)为(wèi)该(gāi)公(gōng)司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招股书(shū)，截(jié)至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大连(lián)经一和上海经一分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方(fāng)中(zhōng)，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王(wáng)凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为(wèi)金融科(kē)技全(quán)领域服务商(shāng)，金(jīn)证股(gǔ)份为证(zhèng)券、基金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交易所、监管机(jī)构等行业客(kè)户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同(tóng)时与政(zhèng)府(fǔ)机(jī)关、互联网公司(sī)合作(zuò)开展包括智慧城市(shì)在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金证股份实(shí)现营业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较上年同期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司(sī)股东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经纪业务软件收入(rù)较上(shàng)年同期略有(yǒu)增长，资管机构软(ruǎn)件收入基本持(chí)平。报(bào)告期内，数(shù)字经济(jì)业务因(yīn)验收的(de)大型政务项(xiàng)目成本(běn)增幅大(dà)于收入增(zēng)幅，导致业务毛(máo)利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确(què)认投(tóu)资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营企业投资收益(yì)减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司(sī)实现营业收入64.78亿元(yuán)，同(tóng)比下降2.52％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份实(shí)现营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行业的增长主要(yào)得益于两方(fāng)面(miàn)的因素(sù)：一是(shì)公司在证(zhèng)券市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产品(pǐn)新一代(dài)产品布(bù)局、积极(jí)推进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业(yè)务发展力度，在多个核心产品和(hé)技术(shù)上形成领先优势，开始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非(fēi)金融行业(yè)业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园(yuán)租赁业务(wù)。金证(zhèng)股份解(jiě)释称，非金融行(xíng)业的收入下降，主要由于公司(sī)在(zài)数(shù)字经济业务(wù)上(shàng)，不同程度受到需(xū)求端的影响(xiǎng)，项目跟(gēn)进、工程实施、验收结算(suàn)审计等存(cún)在滞后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个(gè)百分点。其中，金(jīn)融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非(fēi)金融(róng)科技(jì)业务毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母公司股东的净利(lì)润(rùn)分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规(guī)模和盈利能(néng)力来看(kàn)，金证股(gǔ)份均远高于(yú)文华(huá)财经，但(dàn)文华财经的(de)毛利率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利实施(shī)，对于金证股份(fèn)而言，文华财经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋求上市(shì)无果后(hòu)，可以实(shí)现“曲线上(shàng)市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，在昨晚发布的(de)公告(gào)中，金证股份并未(wèi)披露具体的交(jiāo)易细节，例如(rú)交易对价等。公(gōng)告显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向(xiàng)主要(yào)交易(yì)对方发(fā)行股(gǔ)份及支付现金的方式购买其持有的文华财经(jīng)90.97％的(de)股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于本(běn)次交易的(de)初(chū)步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体(tǐ)权(quán)利(lì)义务以及各项安排(pái)以交易各方最终签署(shǔ)的正式(shì)交易协议(yì)为准。

　　金(jīn)证(zhèng)股份还(hái)进(jìn)行了风险提示：截至(zhì)目(mù)前，本(běn)次交没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间易仍处于筹划阶(jiē)段，交易(yì)双方尚未签署正(zhèng)式的(de)交易协议，本次交易尚(shàng)需履行(xíng)必要的(de)内部决(jué)策程(chéng)序，并经有权监(jiān)管机构批准(zhǔn)后方(fāng)可(kě)正式实(shí)施，本次交易(yì)最终能否实施尚存(cún)在(zài)较大(dà)不确(què)定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌之(zhī)后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价(jià)步(bù)入上升通(tōng)道。截(jié)至5月9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间