为了让自己的限售(shòu)股解(jiě)禁后能获(huò)得好的(de)回(huí)报，上(shàng)市(shì)公司董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网(wǎng)站披(pī)露了一则行政处罚决定书，引发(fā)市(shì)场(chǎng)关注。时为新美星董事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳提(tí)供(gōng)资金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以便后续(xù)自己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土、李传武合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利用资(zī)金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续集中交易新美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信(xìn)息披露违法违(wéi)规(guī)，给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬(t金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗ái)自家股票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据(jù)证监会(huì)行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定书披露的信息，新美星(xīng)董事(shì)长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制人(rén)何(hé)德平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时向(xiàng)时任独墅湖文(wén)化(huà)传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元，这(zhè)些(xiē)钱部分来自(zì)他(tā)们所掌(zhǎng)控的(de)上海海得泽(zé)广投(tóu)资管理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是(shì)，委托蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的(de)回(huí)报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还找了(le)两(liǎng)个(gè)帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明(míng)土、李(lǐ)传武控(kòng)制(zhì)各自筹(chóu)得的证券(quàn)账(zhàng)户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛明(míng)土联系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况(kuàng)，以利于两方交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地共同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉(lā)抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然(rán)后出(chū)货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续集中交易(yì)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，申买量占市(shì)场申买(mǎi)量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总数占总股本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值，占流通股本的(de)比例(lì)24.74％，持(chí)股占总股(gǔ)本(běn)的(de)比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资(zī)金优势和持股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买入“新(xīn)美星(xīng)”，当日申买排(pái)名第(dì)一，竞价买入(rù)成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持股量为期(qī)初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍(bèi)，持(chí)股(gǔ)量(liàng)显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中(zhōng)卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案(àn)账(zhàng)户组还(hái)多(duō)次(cì)实施盘(pán)中(zhōng)拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价(jià)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第(dì)二(èr)，在(zài)案证(zhèng)据不(bù)足以证明蒋(jiǎng)维受何(hé)德平(píng)或黄秀芳委托，联合(hé)他(tā)人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财关(guān)系(xì)，而非操纵股价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星(xīng)的(de)情况告(gào)知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名(míng)册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈(kuì)过股东名(míng)册；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏(ku金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗ī)分配进行约定；五是蒋维账户组利益与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀芳不(bù)能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活(huó)动，属于(yú)欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明(míng)土账户组(zǔ)、李(lǐ)传武账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分(fēn)账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询(xún)问笔录(lù)的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便(biàn)夫(fū)妻或(huò)一致行动人中(zhōng)一(yī)方存在不当(dāng)行(xíng)为，不(bù)应推定或认(rèn)定(dìng)另(lìng)一(yī)方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武，及他(tā)们的(de)代理人(rén)也就是否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对(duì)此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要(yào)陈(chén)述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为(wèi)多个主体参与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下(xià)游衔(xián)接(jiē)、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行(xíng)为。在(zài)案(àn)证据可以(yǐ)证明，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证(zhèng)金，委(wěi)托其通过二(èr)级(jí)市场交易影响新(xīn)美星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述行为的实质是(shì)操纵股价，并(bìng)非合法理财。在(zài)案(àn)证据可(kě)以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同(tóng)商(shāng)议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响(xiǎng)股价的(de)行动，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗月14日(rì)期间(jiān)蒋(jiǎng)维控(kòng)制的(de)账户(hù)交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因(yīn)此毛明土(tǔ)和(hé)李(lǐ)传武(wǔ)的(de)违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)上述行为(wèi)违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百(bǎi)零三条所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元(yuán)，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披(pī)露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美星(xīng)上市(shì)时总股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽(zé)广代持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德(dé)平信息披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代(dài)理人提出(chū)：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰(lán)某代(dài)持，股份(fèn)减持决策由(yóu)海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指(zhǐ)定(dìng)账户的原因(yīn)系兰某向黄秀(xiù)芳归(guī)还借款本息。第(dì)二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资(zī)者决策产生重大(dà)影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代持成立(lì)，何德平对(duì)借款(kuǎn)、还(hái)款等事(shì)项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海得(dé)泽广交(jiāo)易流(liú)水、资金流(liú)水(shuǐ)及(jí)相关银行账户(hù)流水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系(xì)，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持(chí)所(suǒ)得系家庭(tíng)共同(tóng)财产(chǎn)，可(kě)以认定海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美(měi)星股票(piào)。当(dāng)事人所(suǒ)提相(xiāng)关理由不具有事实(shí)和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，何德平作(zuò)为(wèi)上市公司实际控制人，未如实告(gào)知上市公司上述持股(gǔ)情况，导(dǎo)致新美星在相关公告中均未披(pī)露(lù)相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，导致新美(měi)星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十(shí)三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第一百九(jiǔ)十(shí)三(sān)条第(dì)三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就(jiù)信息披露违法(fǎ)行为(wèi)，对何德(dé)平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 金典保质期一般是多久啊 金典牛奶过期了几天还能喝吗