在“扶(fú)优限劣”的基本(běn)方针下，私募基(jī)金行业(yè)监(jiān)管趋严，近日又有(yǒu)私(sī)募(mù)被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协会网站披露的一则公(gōng)告(gào)显示，雪杉基金存在违反专业化运营原则等(děng)四项违(wéi)规行为。根据相(xiāng)关规定，协(xié)会(huì)拟对雪杉基金公开(kāi)谴(qiǎn)责、暂停受理其私募基金产品备案六(liù)个月；对时任雪杉基金合规(guī)风控(kòng)负责人的黄(huáng)某公开(kāi)谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉(shān)基金(jīn)被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金业协会网站(zhà冰箱保鲜的灯怎么不亮了呢 冰箱灯不亮影响使用吗n)披露(lù)了一则纪(jì)律处分事先告知书送(sòng)达(dá)公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有(yǒu)限公(gōng)司（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从事(shì)违(wéi)法违规行为，时任高(gāo)级管理人员黄某应当对此(cǐ)承担法律责任，协(xié)会拟(nǐ)对其作出纪律处分。

　　公(gōng)告显示，雪杉基(jī)金存在(zài)四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专业化运营原(yuán)则。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上海阿(ā)杏达成《业务合作协议》，由债券发行人(rén)关联方出资认购上海(hǎi)阿(ā)杏产品份额(é)，该(gāi)产品通过深(shēn)圳雪杉在管产(chǎn)品(pǐn)“雪杉夏(xià)桐1号私募证券投(tóu)资基金”最(zuì)终投向指定(dìng)债券(quàn)产(chǎn)品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪杉与株洲新芦淞产(chǎn)业发展集团(tuán)有限公(gōng)司（以下(xià)简称株洲新芦(lú)淞）签署(shǔ)《投资合(hé)作协议》，约定(dìng)由指定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券(quàn)投资基(jī)金”，并由该产品购买指(zhǐ)定债(zhài)券。以上行为不符合私募基金管理人专业化运营(yíng)的要求。

　　二是未(wèi)向投资(zī)者披露关联(lián)交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐(tóng)2号(hào)”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别(bié)投向上海映雪(xuě)投资(zī)管理中心（有限合伙）（以下简称上(shàng)海映雪(xuě)）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号(hào)私(sī)募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉春茗(míng)1号(hào)基金”投向(xiàng)上海映雪在(zài)管产品(pǐn)共(gòng)计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董(dǒng)事长(zhǎng)郑宇为(wèi)上海映雪执行事务合(hé)伙(huǒ)人、实际(jì)控(kòng)制(zhì)人(rén)，上述交易(yì)构成关联交(jiāo)易，但深圳雪(xuě)杉(shān)未向(xiàng)投(tóu)资者进行(xíng)明确、充分(fēn)地披露(lù)。

　　三(sān)是未落实投资者适当性管理要求。雪杉春茗1号(hào)基金(jīn)的(de)投资者王某的基(jī)金合同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其(qí)风险测评问卷则(zé)于2016年(nián)9月21日(rì)签署。

　　四是一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展(zhǎn)、投资(zī)运(yùn)营、财务等岗(gǎng)位(wèi)员工存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至(zhì)2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风(fēng)控负责人(rén)，应当对发生在各自任职(zhí)期间公司的(de)违规行为承担(dān)相应责任(rèn)。

　　根据相关(guān)规定，协(xié)会(huì)拟对深圳雪杉(shān)公(gōng)开谴责、暂停受(shòu)理(lǐ)其私募(mù)基金产(chǎn)品备案(àn)六(liù)个(gè)月；对 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注意的是，这已经不(bù)是(shì)雪杉基(jī)金(jīn)首(shǒu)次遭(zāo)监管(guǎn)处罚(fá)。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出(chū)具警(jǐng)示函。

　　相关公(gōng)告(gào)显示，经查，雪(xuě)杉基金(jīn)在(zài)从事(shì)私募(mù)基金(jīn)业务活(huó)动中，存(cún)在未(wèi)履(lǚ)行谨慎勤勉义务、未(wèi)采取(qǔ)问卷(juǎn)调查等方式对个别投资者的风险识(shí)别能力和(hé)风(fēng)险承担(dān)能力进行评估(gū)、未(wèi)按(àn)照(zhào)合(hé)同约定如实向投资者披露可(kě)能影响投(tóu)资者合法权(quán)益的(de)重大信息等情形。依据(jù)《私募管理办(bàn)法》第三十三条规(guī)定，决定对其采取出(chū)具警(jǐng)示函的行政监管措(cuò)施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构(gòu)类型为私募证券投资基(jī)金管理人，全职员工(gōng)人(rén)数(shù)14人，管理规模区间为20-50亿元(yuán)。去年2月(yuè)份，雪杉基(jī)金曾进行高管变更。目(mù)前雪杉(shān)基金的法人、总经理为(wèi)汲培欣，合规风控负责人为(wèi)曾峤(jiào)。

　　值得注意的是(shì)，百亿(yì)私募(mù)映雪投资为雪杉基金的股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金(jīn)还有一家关(guān)联公司为深圳市塔门投(tóu)资管理有限(xiàn)公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业(yè)投(tóu)资(zī)基金管理人。

　　雪杉(shān)基金官网显示，雪杉基金(jīn)还在香港(gǎng)控(kòng)股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉(shān)香港”），以期发挥(huī)与(yǔ)雪杉境(jìng)内(nèi)平台的跨(kuà)境协(xié)同效应，为(wèi)投资人(rén)寻(xún)找海外长期稳(wěn)定(dìng)资(zī)产的投资(zī)和(hé)并购机会。

　　据介绍，雪(xuě)杉的投(tóu)资策略是(shì)通过追踪资产(chǎn)价格指(zhǐ)数、利率、汇率、指标性股指等宏(hóng)观经济和估值(zhí)指(zhǐ)标(biāo)，以分析并提取经济周期中的趋势性行业和(hé)事(shì)件以最大化(huà)投资上行收(shōu)益，同(tóng)时引入非公开市场投(tóu)资中(zhōng)的个体性估值和内在价(jià)值分析体系(xì)，以更好锁定投资的下行风险(xiǎn)。但在2020年10月(yuè)，雪杉基金官网(wǎng)的新(xīn)闻动态便(biàn)停(tíng)止更新。

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