民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中(zhōng)几率还是机率 概率和几率一样吗国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握更(gèng)长趋(qū)势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订(dìng)单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意(yì)味着(zhe)当(dāng)期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户(hù)签订的(de)老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国(guó)历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最大、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会开放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境(jìng)外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当(dā几率还是机率 概率和几率一样吗ng)下高效益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企业(yè)存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证(zhèng)券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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