民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参(cān)会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发(fā)生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯(chún)的(de)代(dài)加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本货(huò)物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另(lìng)一个(gè)角度观(guān)察中国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包及休闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临(lín)其他(tā)地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加(jiā抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年ht: 24px;'>抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年)征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本(běn)企(qǐ)业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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