今(jīn)年AI波(bō)澜(lán)壮阔(kuò)的大(dà)行情之(zhī)下，引发了全行业所有(yǒu)基金经理关(guān)注，而(ér)公募基金2023年一(yī)季报揭开了基金经(jīng)理的观点和(hé)真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺(nuò)安积极回报(bào)基金，一季(jì)度主要投资在人(rén)工智能、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因(yīn)抓(zhuā)住(zhù)了市(shì)场机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业绩(jì)最(zuì)领先的主动权益基金。同时，较(jiào)好的(de)业绩也(yě)让这只冠军基(jī)金一(yī)季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了多位明星基金经理的关注目光(guāng)。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司进行精(jīng)选和(hé)布(bù)局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱(bào)人工智(zhì)能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工智能板块(kuài)的(de)带动下，走出了波(bō)澜壮阔(kuò)的行情(qíng)。因抓(zhuā)住市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺安(ān)基(jī)金蔡嵩(sōng)松的(de)知名度更上一层(céng)楼。

　　他(tā)在一季度积极(jí)拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极回报成(chéng)为2023年表现最强(qiáng)的主动权益(yì)基金，最新观点备受市(shì)场(chǎng)关注。

　　蔡(cài)嵩松写(xiě)道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能(néng)出(chū)现(xiàn)了突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来最强的产业(yè)趋(qū)势。

　　他(tā)还提(tí)到(dào)，海外引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各(gè)种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结(jié)合自(zì)身业务(wù)的人工智能(néng)领域(yù)的研究，在股价(jià)飞涨的(de)背后，是相(xiāng)关公司在产业(yè)端的积极(jí)布局，人工智(zhì)能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季(jì)度主要(yào)投资在人工智能领域，算法、应用、算力端(duān)都有相应布(bù)局。

　　足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务"刚刚，冠军持仓大曝(pù)光！蔡嵩(sōng)松发声" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230422162106019.png">

　　从诺(nuò)安积极回报(bào)的持仓看，前(qián)十(shí)大重仓股进行了较大(dà)幅度的调(diào)整(zhěng)。相较去(qù)年底，除了中微公司、沪硅产业仍出(chū)现(xiàn)在其前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)之(zhī)列外(wài)，其他重仓股全部(bù)换，新(xīn)进(jìn)了(le)长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息(xī)、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙(lóng)。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回报的(de)头(tóu)号(hào)重仓足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务股中微公司，截至4月(yuè)21日，今年以来涨幅(fú)达到(dào)87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海(hǎi)清(qīng)科、拓荆科技、江波龙(lóng)等年内(nèi)涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现(xiàn)较好的重(zhòng)仓股(gǔ)推动基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安积极回报并没有保持去年底的(de)高仓(cāng)位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处于(yú)中性水(shuǐ)平。去年三、四季度基本保持在90％以上的仓位(wèi)水平，去年三季末、四季(jì)末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓(cāng)位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡(cài)嵩松管理的另(lìng)外一只基金(jīn)诺安成长并(bìng)没有太大变(biàn)化，前十(shí)大重仓股相较去年底变(biàn)化(huà)很(hěn)小，仍(réng)重点布(bù)局卓胜微、中(zhōng)微公(gōng)司(sī)、圣邦(bāng)股(gǔ)份(fèn)、北(běi)方华创等(děng)。

　　蔡(cài)嵩松在诺(nuò)安成长的(de)一季报中写道，主要布局(jú)芯片板块，在(zài)当前的市场位置，迎接即将到来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两大细分(fēn)领域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设计板块，从2021年四季度开启(qǐ)的芯(xīn)片(piàn)产业下行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕(mù)，在今年一季度拐点将至。产业端一季(jì)度库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛(máo)利率(lǜ)水平见底。伴(bàn)随着疫后经(jīng)济恢复，未来需求端将对(duì)设计板块持(chí)续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为未来最(zuì)强的产业趋势。海外(wài)引领，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的(de)突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而算力(lì)几何级的增(zēng)长和边缘侧硬件的(de)拉动，都是未来(lái)芯片需求的重要增长。新(xīn)需求(qiú)将让芯(xīn)片周期拐(guǎi)点提前到来。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯(xīn)片设备(bèi)材料(liào)EDA，美国对(duì)中(zhōng)国半导体的(de)制裁已经到(dào)了穷途末路的地步，暨2022年10月7日(rì)美(měi)国半导(dǎo)体出口新法(fǎ)案对我国晶圆厂(chǎng)极限施压之后(hòu)，进(jìn)一步的制裁(cái)已(yǐ)经(jīng)乏善可(kě)陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面加速扩产(chǎn)成熟制(zhì)程，另一方面在(zài)国内设备厂(chǎng)商(shāng)的配合下，继续研(yán)发攻克先(xiān)进(jìn)制程。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造成了(le)一定的影响(xiǎng)，但(dàn)是另外一个角度看(kàn)，芯片设备的(de)国(guó)产(chǎn)化率(lǜ)却取(qǔ)得了突飞猛进的增(zēng)长。在全(quán)球晶(jīng)圆扩产处于下行周期的(de)大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基(jī)金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一(yī)路领跑，冠(guān)军基金(jīn)的规模也出现迅(xùn)猛(měng)增长。

　　数据显示，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益(yì)，成为(wèi)2023年以来业绩最强(qiáng)的主(zhǔ)动权益基(jī)金。这一业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半导体等领域大跌影响，若截(jié)至4月20日，该基(jī)金业(yè)绩超(chāo)过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数(shù)据显(xiǎn)示，诺安积极回(huí)报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已(yǐ)达(dá)到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更(gèng)多来自于投资者申(shēn)购。相关(guān)蔡嵩松以及诺安(ān)积极回(huí)报基金的(de)话题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同(tóng)样(yàng)，受(shòu)益(yì)于净(jìng)值(zhí)大涨以及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季度规模均(jūn)出现(xiàn)上涨，除(chú)了诺安(ān)积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化(huà)配置同样规(guī)模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基(jī)金的总(zǒng)规模也从去(qù)年底的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基(jī)金经理俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对(duì)人工智能(néng)相关产业(yè)链进(jìn)行挖(wā)掘

　　作(zuò)为兴证全球基金分管投研的副总，市场上管理(lǐ)规(guī)模超(chāo)过(guò)700亿的基(jī)金(jīn)经足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务理，谢(xiè)治宇一季(jì)度调仓换(huàn)股方(fāng)向也受到市(shì)场(chǎng)关注。

　　从最新一季报披露情况看(kàn)，谢治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导体及(jí)光模块相(xiāng)关板块，他也坦言在(zài)一(yī)季度主要对对人工(gōng)智(zhì)能相关产业链进行(xíng)了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度(dù)新进了海康威视、澜(lán)起科技、中际旭创、晶晨股份四(sì)只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术应用于(yú)设备检(jiǎn)测、产品盘点(diǎn)、安检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者关系活动记录表(biǎo)》中(zhōng)，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康威视的营(yíng)收增长(zhǎng)起了很大的作(zuò)用。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主营(yíng)业务是为(wèi)云计算和(hé)人(rén)工智能领域(yù)提(tí)提(tí)供以(yǐ)芯片为基(jī)础(chǔ)的解决方案，目前主要(yào)产品(pǐn)包括内(nèi)存接口等(děng)。晶晨股份也是全球布(bù)局(jú)、国(guó)内领先(xiān)的无(wú)晶圆(yuán)半(bàn)导体系统设计厂商(shāng)。

　　作(zuò)为数据中心光模块供应商(shāng)。截止(zhǐ)4月21日，中(zhōng)际(jì)旭创今(jīn)年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅一(yī)个季度的时间就狂买8个多亿，直接买进第(dì)七大重仓(cāng)股。

　　而包括(kuò)立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的四只(zhǐ)个股在一(yī)季度(dù)退出(chū)兴全合(hé)润前十大(dà)重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的(de)兴全合宜基金在一季度(dù)除了(le)加仓(cāng)半导体等板块之外，互联(lián)网板块中的腾讯控股也是(shì)其主要加仓方(fāng)向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在一季报(bào)中表示(shì)，随着各种风险(xiǎn)因素减弱(ruò)，一(yī)季度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数(shù)上涨较多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块等(děng)子版(bǎn)块带动的人工智(zhì)能、中字头的(de)“中(zhōng)特估”、半(bàn)导体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应(yīng)用端中游戏(xì)、影视等板(bǎn)块也实现较大幅(fú)度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基(jī)金报告期内维持了较(jiào)高仓位，对人(rén)工(gōng)智(zhì)能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘，对有长(zhǎng)期(qī)竞(jìng)争(zhēng)力(lì)、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进行(xíng)精选和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持挖掘公司长期成(chéng)长价值，不断寻找具有良(liáng)好投资(zī)性价比(bǐ)的(de)优(yōu)秀公司(sī)。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算机、大众消费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月(yuè)13日(rì)成立，招商核心竞争力在当年弱市环(huán)境下斩(zhǎn)获超47％的收(shōu)益(yì)，让招商基(jī)金朱红裕成为市场备受(shòu)关注的基金经理。

　　招(zhāo)商(shāng)核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力(lì)一季报的(de)披露揭开了朱红裕的投资(zī)思路和路径。从(cóng)股票(piào)持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该(gāi)基金成立以来的最(zuì)高值，显示出(chū)一(yī)种积(jī)极(jí)的态(tài)度。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对(duì)去年底，一季度朱(zhū)红裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港(gǎng)股比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核(hé)心竞争力配置中(zhōng)国大(dà)陆、中国(guó)香港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置(zhì)来看，重点布局了信(xìn)息技术、可选消费(fèi)等。前十大重(zhòng)仓股(gǔ)来(lái)看，重仓卫宁健康、振华科技、美的(de)集(jí)团、金蝶国(guó)际(jì)等(děng)。其中卫宁健(jiàn)康持(chí)有(yǒu)比例达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服(fú)务、中国民航(háng)信息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓(cāng)股之列，通(tōng)威股份、希(xī)望教育、中航光电则(zé)退出前十(shí)大(dà)。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写道，一季度初期，我们基(jī)于(yú)对经(jīng)济复苏(sū)预期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持(chí)了经济复苏敏感度相对较高的部(bù)分制造业，增持了(le)计算机、大(dà)众(zhòng)消(xiāo)费品等(děng)行业，同(tóng)时(shí)，我们亦在一季(jì)度末(mò)期(qī)逐(zhú)步逢(féng)低(dī)增持了港(gǎng)股中(zhōng)可能(néng)面临(lín)业绩拐点的(de)物业及计算(suàn)机等公司(sī)。

　　他也坦言(yán)，虽然创造(zào)了一定的超额收益(yì)，但市场的(de)博弈程度超出(chū)了我们的(de)预(yù)期，导(dǎo)致对部分行业的定价出现了较为显著的(de)偏离。我们(men)将基于中长期的行(xíng)业研(yán)究视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务