民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境(jìng)内和(hé)境(jìng)外(wài)客(kè)流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外(wài)客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄(é)罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示(shì)今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲等客户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

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　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国(guó)家的订单(dān)增(zēng)幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在(zài)明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是(shì)保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出(chū)口份额(é)影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

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