为了让(ràng)自己的限售(shòu)股(gǔ)解禁后能获得好的(de)回报(bào)，上市公司董事长雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会网站披(pī)露了一则行政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关(guān)注。时为新美星董(dǒng)事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新(xīn)美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公司股价(jià)，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露(lù)违法违规，给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处(chù)罚决(jué)定书披(pī)露(lù)的信息，新(xīn)美星(xīng)董事长、法定代表人(rén)、实际控制(zhì)人何德平和(hé)他的(de)妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅(shù)湖文化传播有(yǒu)限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部(bù)分来自(zì)他们(men)所掌控的上海海得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广）减持“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星”进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德(dé)平(píng)所持“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年(nián)4月(yuè)26日(rì)解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其(qí)他市场(chǎng)资金在二(èr)级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在后(hòu)续(xù)操(cāo)作(zuò)中向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传(c韵母带ao的字有哪些，带韵母ao的字有哪些字huán)武(wǔ)控制各(gè)自筹(chóu)得的证(zhèng)券(quàn)账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账(zhàng)户(hù)组累计(jì)买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入(rù)成交(jiāo)金额5.82亿(yì)元，对(duì)应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋(móu)，利用资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们(men)具(jù)体(tǐ)来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简(jiǎn)称账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占(zhàn)市场申买量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日(rì)有19天(tiān)，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开(kāi)始(shǐ)超过5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达(dá)到峰值，占流通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本(běn)的比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优(yōu)势(shì)。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞价(jià)买(mǎi)入成交排名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日(rì)期末(mò)持股量(l韵母带ao的字有哪些，带韵母ao的字有哪些字iàng)为期初持(chí)股量38.71倍，持(chí)股量显(xiǎn)著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型(xíng)的(de)拉抬期间：2019年(nián)3月(yuè)1日至(zhì)3月6日(rì)，以不低(dī)于(yú)卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组(zǔ)同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中卖出(chū)“新美星”。在(zài)此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指(zhǐ)1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户(hù)组还多次实(shí)施盘(pán)中拉抬(tái)和(hé)对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出多点申诉(sù)意见(jiàn)，请求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没(méi)有(yǒu)操纵动机。

　　第(dì)二，在案(àn)证据不(bù)足(zú)以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合(hé)他人操纵股价(jià)，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传武等(děng)人讨论交易(yì)新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也(yě)没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛(máo)明土、李传武就(jiù)各(gè)自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不(bù)一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后(hòu)部(bù)分(fēn)用(yòng)于(yú)偿还(hái)债务(wù)，部分用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明(míng)土账户组、李传武账户组交易(yì)行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性(xìng)及(jí)真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情(qíng)、未参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德(dé)平与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中一方存在不(bù)当行为，不应推定或(huò)认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)，及他们的代(dài)理(lǐ)人也(yě)就是否合(hé)谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关系(xì)等提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及(jí)其代(dài)理人的主要陈述(shù)意(yì)见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多(duō)个主(zhǔ)体参与、多(duō)个(gè)环(huán)节实施(shī)、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作(zuò)为(wèi)保证(zhèng)金，委托(tuō)其通(tōng)过二(èr)级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会(huì)向黄秀(xiù)芳反馈交易(yì)情况；何德平(píng)知悉并(bìng)参与了本(běn)案(àn)行为；上述行(xíng)为的实质是(shì)操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合(hé)法(fǎ)理财(cái)。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武有共同(tóng)影响“新美星”股价(jià)的意图和(hé)目标，共同商议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影(yǐng)响股价的行(xíng)动，属于共(gòng)同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市(shì)公司(sī)的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李(lǐ)传(chuán)武的(de)违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认定及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区(qū)别对待各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反(fǎn)了(le)2005年《证券法》第七(qī)十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定，证监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予(yǔ)以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何(hé)德平信息披(pī)露违法的相关情(qíng)况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继续(xù)由海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始(shǐ)减(jiǎn)持“新美(měi)星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德(dé)平(píng)信息披露(lù)违法，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出(chū)：第一，海得(dé)泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在(zài)代(dài)持，涉案股份(fèn)系(xì)海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的(de)原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对投资者(zhě)决策产生重大(dà)影响，情(qíng)节轻微。第三，即便(biàn)认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还(hái)款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过(guò)错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流水及相关(guān)银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家(jiā)庭(tíng)共同(tóng)财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新(xīn)美星股(gǔ)票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平(píng)作(zuò)为(wèi)上市公司实际控制人，未如(rú)实告知上市公(gōng)司(sī)上述持股情况，导致新(xīn)美星在相关公告中均未(wèi)披露相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新美(měi)星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何(hé)德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一百九十三条(tiáo)第三款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会(huì)决定：就信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法行(xíng)为，对何德平给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 韵母带ao的字有哪些，带韵母ao的字有哪些字