为了让自己的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获(huò)得好的(de)回(huí)报，上(shàng)市公(gōng)司董事(shì)长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站(zhàn)披(pī)露了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书，引发市(shì)场(chǎng)关注。时为新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托(tuō)蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便(biàn)后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛(máo)明(míng)土、李传武合(hé)谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交易新美星，影(yǐng)响公司股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规(guī)，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会(huì)行(xíng)政(zhèng)处罚决(jué)定书披露(lù)的(de)信息，新美星董(dǒng)事长(zhǎng)、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司(sī)董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的上海(hǎi)海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的(de)目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新美(měi)星”限售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开(kāi)始利用控(kòng)制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后(hòu)续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制(zhì)各自(zì)筹得的(de)证(zhèng)券账户(hù)、资(zī)金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通(tōng)各自(zì)操(cāo)盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同(tóng)抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联(lián)合(hé)毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期(qī)创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对(duì)应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬(tái)股(gǔ)价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看(kàn)看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合(hé)毛(máo)明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户(hù)组连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的(de)交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通股(gǔ)达到(dào)峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年(nián)9月26日开始(shǐ)，账户组持续大(dà)量买入(rù)“新(xīn)美星”，当日申买排名(míng)第(dì)一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉(lā)抬“新美星”，期(qī)末持股(gǔ)量较(jiào)期初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期(qī)申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利(lì)的行为。经测(cè)算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相关美国管得了比尔盖茨吗税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操(cāo)纵股价(jià)

　　证(zhèng)监会不予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人(rén)提(tí)出多点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据(jù)不足以证明蒋维受何德平(píng)或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合(hé)他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市(shì)值(zhí)管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场(chǎng)”；二(èr)是(shì)黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股价；三是蒋维没有将其与毛(máo)明土、李传武(wǔ)等人(rén)讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名(míng)册；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新美星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后(hòu)部分(fēn)用于偿(cháng)还债(zhài)务，部分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明(míng)土账户组(zǔ)、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何(hé)德平(píng)与黄秀芳(fāng)系独(dú)立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户(hù)的控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的(de)主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多(duō)个环(huán)节实施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链式的上下(xià)游(yóu)衔接、合(hé)作(zuò)，共(gòng)同完成的(de)操纵行为。在(zài)案证据可(kě)以证明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金，委(wěi)托其(qí)通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并(bìng)参与了本案(àn)行为；上述行为的实质是操纵股价，并非合(hé)法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有(yǒu)共(gòng)同影响“新美(měi)星”股价的(de)意图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股(gǔ)价，并(bìng)且采取了联合影(yǐng)响股价的行(xíng)动(dòng)，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的(de)账户交易(yì)“新美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋(móu)操纵起到一(yī)定程(chéng)度(dù)锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且(qiě)根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一个整体，不(bù)区(qū)别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第(dì)一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第(dì)二百零三条(tiáo)所述的(de)操纵(zòng)证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息(xī)披露违法的相(xiāng)关情况，行(xíng)政处罚决定书披(pī)露，在新美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新(xīn)美(měi)星(xīng)上(shàng)市时总股本的1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继续由海得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持(chí)“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰(lán)某(mǒu)代(dài)持(chí)，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽(zé)广将减持所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户的原因系(xì)兰某(mǒu)向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还(hái)借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投(tóu)资(zī)者决策产生(shēng)重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对(duì)借(jiè)款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情，没有(yǒu)主观过错，不(bù)应受(shòu)到处罚(fá)。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)交易流水、资(zī)金流水及(jí)相关银(yín)行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资(zī)金和减持(chí)所得系家庭共同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代(dài)何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有新美(měi)星(xīng)股票(piào)。当(dāng)事(shì)人所提相(xiāng)关理由不(bù)具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公司实际控制(zhì)人，未如实告知上市公(gōng)司上述(shù)持(chí)股情(qíng)况(kuàng)，导致新美(měi)星(xīng)在相关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十(shí)三条规(guī)定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定(dìng)的(de)情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会(huì)决(jué)定：就(jiù)信息披露违法行(xíng)为，对(duì)何德平(píng)给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款美国管得了比尔盖茨吗。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 美国管得了比尔盖茨吗