为了让自(zì)己的(de)限售股解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)的股(gǔ)票价(jià)格(gé)，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监(jiān)会网(wǎng)站(zhàn)披露了一则行政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维(wéi)对新美星(xīng)进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看(kàn)，究(jiū)竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书(shū)披露的信息(xī)，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提(tí)供保证金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海(hǎi)海(hǎi)得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新美星”所(suǒ)得。

　　他们(men)提供资(zī)金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何(hé)德(dé)平所持“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后(hòu)，即开(kāi)始(shǐ)利用控制(zhì)的(de)证券账户并(bìng)联(lián)合其他市场资金在二级(jí)市场(chǎng)买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共同合(hé)谋(móu)。他(tā)经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各自(zì)筹得的证券(quàn)账(zhàng)户(hù)、资金开始与蒋维共同交易(yì)“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传(chuán)递、沟通(tōng)各自操盘情(qíng)况(kuàng)，以利于(yú)两(liǎng)方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管(guǎn)披(pī)露的(de)信(xìn)息，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票(piào)交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新美星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日(rì)有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股(gǔ)本比例(lì)自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优(yōu)势和持股优势(shì)。

　　具体来(lái)说，第一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户(hù)组(zǔ)持续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买(mǎi)排名(míng)第一，竞价(jià)买(mǎi)入成交(jiāo)排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初(chū)持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)3.33个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其(qí)中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股天盛长歌顾南衣身世是什么，天盛长歌顾南衣身世揭晓，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng天盛长歌顾南衣身世是什么，天盛长歌顾南衣身世揭晓)户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业(yè)指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多次(cì)实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相(xiāng)关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点(diǎn)申诉意见(jiàn)，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他人操纵股价(jià)，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不(bù)等(děng)同(tóng)于(yú)“操纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将其(qí)与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易(yì)新(xīn)美星的情况告(gào)知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉案(àn)股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋(jiǎng)维(wéi)也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账户(hù)交易新美星(xīng)的盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德(dé)平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活(huó)动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知情、未(wèi)参与，且何德(dé)平与黄秀芳系独立(lì)法律(lǜ)主体，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定(dìng)另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及(jí)他们的(de)代理(lǐ)人也就(jiù)是否合(hé)谋(móu)、部(bù)分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，经复核(hé)，对当事人(rén)及其代理人(rén)的主(zhǔ)要陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个(gè)主体参与、多(duō)个环节实施、环(huán)环相扣(kòu)、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保证金，委托其通过(guò)二(èr)级市场交易(yì)影(yǐng)响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与了(le)本案行(xíng)为；上(shàng)述行为(wèi)的实质是(shì)操纵股价(jià)，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股价的意图(tú)和(hé)目标，共(gòng)同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影响股(gǔ)价的(de)行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和(hé)责任(rèn)承担(dān)，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制的账户(hù)交易“新美星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳(fāng)、何德(dé)平一致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时(shí)将(jiāng)合谋(móu)各(gè)方视为一个(gè)整体，不(bù)区别对待(dài)各方账户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会(huì)认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第二百零三(sān)条(tiáo)所(suǒ)述的操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武没收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传(chuán)武分别(bié)罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定书披露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上市后(hòu)，该部(bù)分股票继续由海得泽(zé)广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自(zì)2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)票(piào)，至(zhì)2018年(nián)12月(yuè)27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份(fèn)减持(chí)决策由(yóu)海(hǎi)得泽广(guǎng)和(hé)兰(lán)某(mǒu)作(zuò)出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决(jué)策产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第三(sān)，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等(děng)询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广(guǎng)交(jiāo)易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代(dài)持资金和减持所得系(xì)家庭(tíng)共(gòng)同(tóng)财产(chǎn)，可以认(rèn)定海(hǎi)得泽广代(dài)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由不(bù)具有事实和法(fǎ)律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市(shì)公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关(guān)公告中(zhōng)均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六(liù)十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行为构成2005年(nián)《证券法》第(dì)一百九(ji天盛长歌顾南衣身世是什么，天盛长歌顾南衣身世揭晓ǔ)十三条第(dì)三款规定的(de)情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并(bìng)处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 天盛长歌顾南衣身世是什么，天盛长歌顾南衣身世揭晓