民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例(lì)，展会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国造梦西游3宠物技能几级领悟出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下(xià)降，意(yì)味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。造梦西游3宠物技能几级领悟rong>

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　<造梦西游3宠物技能几级领悟img alt="广交(jiāo)会下的出口群像 | 民生·周君芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单(dān)，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》