为了让自己(jǐ)的限(xiàn)售股(gǔ)解(jiě)禁后能获得好(hǎo)的回报(bào)，上市公司(sī)董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬(tái)自家的(de)股票价(jià)格(gé)，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发市场(chǎng)关(guān)注。时为新美星董事长何(hé)德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户，利用资(zī)金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平(píng)信息披(pī)露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们(men)一起来(lái)看(kàn)看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合(hé)谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚(fá)决定书披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻(qī)子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海得泽(zé)广）减(jiǎn)持(chí)“新美星”所得(dé)。

　　他(tā)们提供(gōng)资金(jīn)的(de)目(mù)的(de)是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金后，即开始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他市场资(zī)金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得的证券账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维共同交易(yì)“新美星(xīng)”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各(gè)自操盘(pán)情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎(zěn)么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利(lì)的。20G等于多少GB 20GB流量够用一天吗p>

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场(chǎng)申买量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本的(de)比例(lì)24.74％，持(chí)股占总股本的(de)比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资金(jīn)优势和(hé)持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著(zhù)增加。在此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户组(zǔ)集(jí)中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期(qī)末持股(gǔ)量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价(jià)或市价申买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月26日(rì)，账户组集中卖出(chū)“新美星(xīng)”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期创业板综指1.55个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次实施盘(pán)中拉抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二(èr)，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价，一(yī)是“市(shì)值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵(zòng)证券市(shì)场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等人讨论(lùn)交(jiāo)易新美星的情(qíng)况告知黄秀(xiù)芳或何(hé)德平(píng)，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过(guò)股东名册(cè)；四(sì)是蒋维没有与毛(máo)明土、李传武就各自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德(dé)平(píng)、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不一致，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分用于偿还(hái)债务，部分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对毛明土(tǔ)账户组(zǔ)、李传武账户(hù)组交易行为承担(dān)责任。

　　第四(sì)，部分账户不受(shòu)蒋维(wéi)、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录的(de)合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不(bù)知情、未参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方存在不(bù)当行(xíng)为，不应推(tuī)定或认定(dìng)另(lìng)一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人(rén)也就是否合(hé)谋、部(bù)分账户的控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的主要(yào)陈(chén)述意见不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多个(gè)主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实(shí)施、环(huán)环相扣(kòu)、锁(suǒ)链式(shì)的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为。在案证(zhèng)据可以证(zhè20G等于多少GB 20GB流量够用一天吗ng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证(zhèng)金，委托其通(tōng)过二级市(shì)场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述(shù)行为(wèi)的实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和(hé)目标，共同商议、谋(móu)划(huà)操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且(qiě)采取了联(lián)合(hé)影响股价的(de)行动(dòng)，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监会表(biǎo)示(shì)，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上(shàng)为后续的合(hé)谋操纵起到一定(dìng)程(chéng)度锁仓的(de)作(zuò)用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓，才(cái)愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明土(tǔ)和李传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及(jí)处(chù)罚时(shí)将合谋各方(fāng)视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十(shí)七条(tiáo)第一(yī)项规定，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零三条所述的操(cāo)纵证券(quàn)市场行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息(xī)披露违法

　　被(bèi)予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平信(xìn)息披露违法(fǎ)的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处(chù)罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美星(xīng)上(shàng)市时总股本的(de)1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票(piào)继续由(yóu)海得(dé)泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存在代(dài)持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者(zhě)决(jué)策产生重大影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根(gēn)据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相关银(yín)行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系(xì)，代持资金(jīn)和减持所得系家庭(tíng)共同(tóng)财产，可(kě)以认定海得泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票。当(dāng)事人(rén)所(suǒ)提(tí)相关(guān)理由不(bù)具有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示(shì)，何德(dé)平(píng)作为(wèi)上市公司实(shí)际控制人，未如实(shí)告知(zhī)上市(shì)公司(sī)上述(shù)持股情况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券法》第(dì)六十三条规(guī)定(dìng)，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三款(kuǎn)规定的(de)情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披(pī)露(lù)违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 20G等于多少GB 20GB流量够用一天吗