近期市(shì)场风(fēng)向变动，北(běi)向资(zī)金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行(xíng)动。记(jì)者(zhě)梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金(jīn)同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但部分资金(jīn)开始(shǐ)行(xíng)动。透露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施罗德(dé)旗舰基金(jīn)“施罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月(yuè)，基(jī)金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基(jī)金也加仓宁德时代(dài)80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至4月(yuè)底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳(zhèn)国际(jì)。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链

　　同一(yī)家机(jī)构(gòu)旗下三大旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回(huí)事(shì)？

　　资料(liào)显(xiǎn)示，这三(sān)只基(jī)金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际(jì)精选基金大中华和(hé)施(shī)罗(luó)德国际精选中国机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基(jī)金材料中(zhōng)并未解释为何基金(jīn)在(zài)4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车(chē)产业链的看重是一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日(rì)志(zhì)中解(jiě)释道：长期来看，关注三大(dà)主(zhǔ)题(tí)。一是(shì)电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基(jī)础设(shè)施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的脱(tuō)碳行(xíng)动变得越(yuè)来越重要(yào)。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方(fāng)面为(wèi)投资者提(tí)供了重要的(de)机会。中国在(zài)电动(dòng)汽车(chē)价(jià)值链的供应方面是全球的(de)领导者0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号，同(tóng)时(shí)中国(guó)对(duì)成品车辆的需求(qiú)方(fāng)面(miàn)也占据(jù)重要(yào)地位。可能很多(duō)人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国也是全球电(diàn)动车基(jī)础设施最完善的国家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平均一个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印(yìn)度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司(sī)正(zhèng)在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组件为例，它(tā)是电动汽车中(zhōng)用于电池和(hé)电机温控的(de)关键组件(jiàn)的生产商。该公(gōng)司在空调阀行业(yè)全球市场占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯拉等全球电动汽车(chē)专家以及福特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全(quán)球范(fàn)围内继续(xù)占(zhàn)据市场份额——在法规的支(zhī)持(chí)下(xià)，该公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施罗德也(yě)并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基(jī)金(jīn)安联神州A股基金也在3月大(dà)手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重(zhòng)仓股逐一(yī)加仓，其中加(jiā)仓幅度(dù)最大的就(jiù)是(shì)宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其余公(gōng)司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国汽车(chē)工业(yè)协(xié)会(huì)）近日发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台(tái)公(gōng)共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号电池行业集中度(dù)方(fāng)面，今(jīn)年4月(yuè)，尽管我国新能(néng)源汽车市场共(gòng)计36家动(dòng)力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车配套，较(jiào)去年同期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电池装(zhuāng)车量(liàng)分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧(jiù)较高。

　　企业(yè)排名来看(kàn)，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季度实现营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至(zhì)5月14日(rì)，最近7天北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金净(jìng)流入(rù)较多的(de)其它(tā)个(gè)股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国石(shí)化。北(běi)向资金净流(liú)出较多(duō)的个股包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还包括(kuò)“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时(shí)代所处的位置(zhì)是令(lìng)人羡慕(mù)的(de)。它背后有两大增长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地(dì)选择聚(jù)焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池(chí)，这(zhè)方(fāng)面(miàn)它的市场份(fèn)额(é)是领先的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁(níng)德时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同(tóng)所(suǒ)有的投资者，他们的判断也可能是错(cuò)的(de)。例如(rú)，若未来新的(de)电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优(yōu)势不复。随着(zhe)电池成本(běn)下降，宁德时代若(ruò)不能保(bǎo)持利润(rùn)率。宁德时代(dài)和(hé)电动车厂商的(de)关系若不能维系。这(zhè)些因素都会(huì)影响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金持(chí)有(yǒu)的前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台(tái)、宁德时代、中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一(yī)季(jì)度末(mò)，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金山(shān)软(ruǎn)件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加仓(cāng)幅度最(zuì)大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号