为了让自己的限售(shòu)股解禁后能(néng)获得好的回报，上市(shì)公司董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格(gé)，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监(jiān)会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便后(hòu)续(xù)自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资(zī)金(jīn)优势(shì)、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此(cǐ)操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们(men)一起来(lái)看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人(rén)拉(lā)抬自家股票

　　多(duō)人合谋(móu)操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚(fá)决定书披露的信息，新美星董事(shì)长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖(hú)文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提(tí)供保证金(jīn)约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广(guǎng)投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所(suǒ)持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的(de)证券账户并联合其他市场资金在(zài)二(èr)级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)其操作情况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操纵股价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共同(tóng)合谋。他(tā)经人介绍(shà一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米o)认识并联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武共同(tóng)操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的(de)证券账户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共(gòng)同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以利(lì)于两方(fāng)交易(yì)决策，更(gèng)好(hǎo)地共(gòng)同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的(de)信(xìn)息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股(gǔ)价(jià)、集(jí)中出货(huò)

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组(zǔ)），是怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买(mǎi)量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场(chǎng)申卖量比例(lì)超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月(yuè)5日开(kāi)始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备(bèi)资金优势和持股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期末(mò)持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型(xíng)的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖(mài)一(yī)价(jià)或市价申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业(yè)指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组(zǔ)还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖(mài)出(chū)获利的行为。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托(tuō)理财、而(ér)非操纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人提出(chū)多点申诉意见，请求不(bù)予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在(zài)案证(zhèng)据不足以证明(míng)蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他(tā)人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同(tóng)于“操(cāo)纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵股价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自(zì)账(zhàng)户(hù)交易新(xīn)美星的盈亏(kuī)分配进行约(yuē)定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿(cháng)还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户(hù)组、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平(píng)对黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄秀芳(fāng)系(xì)独立(lì)法律(lǜ)主体，即(jí)便夫(fū)妻或一致行动人中一方存在(zài)不当行为(wèi)，不(bù)应推定或认定另一方承(chéng)担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的(de)代理人也就(jiù)是否合谋、部分账户的(de)控制关系(xì)、委托理财关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述意(yì)见(jiàn)不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环节实施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的(de)操纵行为。在案证据可以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过二(èr)级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交(jiāo)易情况；何(hé)德平知悉并参与了本(běn)案行(xíng)为(wèi)；上述一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米行(xíng)为(wèi)的实质是操纵股价，并非合(hé)法理财(cái)。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属于(yú)共同操纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的(de)账户(hù)交易“新美星(xīng)”客观上为后续(xù)的合谋操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在(zài)认定及处罚时(shí)将合谋各方视为(wèi)一个整体(tǐ)，不区别(bié)对待(dài)各方(fāng)账户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为(wèi)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条第一(yī)项规定，构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百(bǎi)零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市场行(xíng)为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息(xī)披(pī)露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定(dìng)书(shū)披露，在新美(měi)星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持(chí)，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披露违法，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代(dài)理(lǐ)人(rén)提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在(zài)代持，涉案(àn)股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策由海(hǎi)得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽(zé)广将减(jiǎn)持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账(zhàng)户的原因系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对投(tóu)资者决策产生重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等询(xún)问笔(bǐ)录、海得泽(zé)广交易流水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提(tí)相关(guān)理由不具有(yǒu)事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德(dé)平作为上(shàng)市(shì)公(gōng)司实际控制人，未如实告(gào)知上市公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在(zài)相关公告(gào)中均未披露(lù)相关情况，导(dǎo)致新美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何(hé)德平的行为(wèi)构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百九十三(sān)条第三款规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就(jiù)信息披露违法行为，对(duì)何(hé)德(dé)平(píng)给(gěi)予(yǔ)警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米