今年(nián)以来(lái)基(jī)金代销机构被基金公司解约的情(qíng)形(xíng)明显增(zēng)多。

　　近日，又有多(duō)家基金公司发布(bù)与基金代销机构解约(yuē)的公告(gào)。截(jié)至6月(yuè)1日，今年(nián)以来已有18家基金公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终(zhōng)止(zhǐ)合作(zuò)。而从机构类型(xíng)看，中(zhōng)小(xiǎo)型独立基(jī)金销售机构居多，此外(wài)，也有(yǒu)银行和保险。

　　值得一提的是，近年来由于(yú)经(jīng)营不善或(huò)违规(guī)，已有多(duō)家(jiā)基金(jīn)销售机构主动或被(bèi)动注(zhù)销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司与(yǔ)基金(jīn)销售(shòu)机构之间的(de)合作本(běn)就是(shì)双向选择(zé)，在高质量(liàng)发展背(bèi)景下，基金公司严(yán)格筛选(xuǎn)代(dài)销机(jī)构也是降(jiàng)本增(zēng)效的主流选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态(tài)或将持续(xù)。

　　公募(mù)密集终止与基(jī)金(jīn)代销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自(zì)2023年6月(yuè)9日起，终止浦(pǔ)领(lǐng)基金办(bàn)理该公司旗下基(jī)金的相关销售(shòu)业务(wù)。值得(dé)注意的是，今年以来，还有方正富邦基金(jīn)、平安基金，以(yǐ)及海富通(tōng)基金(jīn)停止(zhǐ)了与浦(pǔ)领(lǐng)基(jī)金的基金销售合作关(guān)系(xì)。

　　5月29日，长盛基(jī)金发布公告，经与北京虹点基金销售有限公司、上海凯石财富基金销售有(yǒu)限公司协(xié)商一致，自2023年(nián)5月29日(rì)起，上述基(jī)金销售机构(gòu)将不再(zài)代理销售公司旗下所有公募基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛(shèng)基(jī)金也(yě)发布公告称，与方(fāng)德保险(xiǎn)代理有限公司(sī)、民商基金(jīn)销售（上(shàng)海）有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日起，上述基金销售机构将不再代理公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上述(shù)公司(sī)不再(zài)办理本公司旗下基金的开户(hù)、认购、申购等基金买入(rù)的相关业务，只(zhǐ)保(bǎo)留赎回业务，直至所(suǒ)有客户赎回全部(bù)份(fèn)额(é)。而(ér)在(zài)今(jīn)年4月，西部利得基金、上(shàng)银基(jī)金也(yě)终(zhōng)止了与民商基(jī)金的基金销售合作，上银基金(jīn)则于2月终(zhōng)止与该(gāi)机构的(de)合作关系，但也有宝盈基金、万家基金新增与民商基(jī)金的销售合作。

　　据中(zhōng)国基金(jīn)报记者(zhě)统(tǒng)计，截至6月1日(rì)，今年(nián)以来，已(yǐ)有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构(gòu)终止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家(jiā)独立基金销售机构的合(hé)作；3月，有8家基金公司(sī)终止(zhǐ)了合计17家独(dú)立基金(jīn)销售机(jī)构的代销(xiāo)合作，其中包(bāo)括1家保险(xiǎn)公司；4月，有5家基金公(gōng)司终(zhōng)止了(le)合计6家独立基金(jīn)销售机(jī)构的(de)合作；5月以来(lái)，则已有9家基金公(gōng)司宣布终止了合计(jì)12家基金(jīn)代销机(jī)构的合作，这其中包括(kuò)独立基(jī)金销售机构(gòu)、银行和保险。

　　目前这些代销机构(gòu)中，正融基金解除合作(zuò)关系的(de)基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基金公(gōng)司中，长盛(shèng)基金解除合作关系最为(wèi)频(pín)繁，3月以来几(jǐ)乎每月都会和基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)解除合(hé)作关系，目(mù)前(qián)已(yǐ)累计解约(yuē)11家，海富通基(jī)金今(jīn)年2月(yuè)和3月分别解除5家合作关系，已累(lèi)计(jì)10家。

　　相对评价和绝对评价区别举例，相对评价和绝对评价区别举例现代教育技术mg alt="多家宣布：终止(zhǐ)合作(zuò)！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/06/weixin/one_20230602092106551.png">

　　严格筛选代销机(jī)构

　　助推降(jiàng)本(běn)增(zēng)效

　　整体来看(kàn)，前述(shù)被解约的基金销售机构(gòu)多(duō)为中(zhōng)小型机构。

　　业内人士表示，随着代销机构数量增多(duō)及监管趋严，近(jìn)几(jǐ)年公(gōng)募基金(jīn)公司对于代(dài)销机构的选择(zé)标准也在提高。在高质量发(fā)展背景下(xià)，严格筛选(xuǎn)基金(jīn)代销机构(gòu)，也是实(shí)现降本增(zēng)效的一(yī)大举措(cuò)。

　　一家基(jī)金公司(sī)内(nèi)部人员(yuán)表示，基金公司终(zhōng)止与销售机构的合作，无(wú)非是以下(xià)三种情况：一是基(jī)金销量(liàng)一直(zhí)得(dé)不到有效增长，对基金公司整体基(jī)金销售贡献(xiàn)不大(dà)；二是受到监管处(chù)罚；三是销售机构主(zhǔ)业发(fā)生改变。

　　“实际上，前两年就这(zhè)样终止过一(yī)轮(lún)，理由无非就是这些。”但该内部人(rén)员也坦言，今年以来(lái)权(quán)益(yì)市场(chǎng)低迷，基金销售困难也(yě)加速了(le)对尾部销售机(jī)构的淘汰。“上太多销(xiāo)售(shòu)合作机构，没有太(tài)大(dà)意义(yì)，只是徒增后台(tái)工作量。”

　　华(huá)林证券董事总经理贾(jiǎ)志也表示(shì)，基金公司终(zhōng)止与代销机构的合(hé)作(zuò)，通(tōng)常(cháng)是基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)销售能(néng)力较(jiào)弱，且又(yòu)受到(dào)监管的处罚(fá)，就会很果断地解除合(hé)作关系(xì)。“基金公司(sī)与(yǔ)基金代销机构的(de)合作是(shì)市场化(huà)的，要考虑维(wéi)护成(chéng)本(běn)与合作的潜力，基金(jīn)公(gōng)司会依据自身的(de)发展状况有选择的(de)与基金代销机构合作(zuò)。”

　　北方(fāng)一(yī)家公募(mù)公司渠道负责人透(tòu)露，其所在公司选(xuǎn)择基金销售公司，有(yǒu)一套(tào)完整的基(jī)金销售评(píng)估(gū)办法，比如基金销售保有(yǒu)规模、机构成立时间、综合能力，以及(jí)与哪些公司合作等都(dōu)是考核(hé)的要素，其中，要求其公募基金销售保有规模(mó)排名排名(míng)前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金(jīn)销(xiāo)售机构合作(zuò)后，需要对接系统，每年要付出系统维护成本，很多(duō)销(xiāo)售公司一(yī)年(nián)的保有量(liàng)也没有多(duō)少，甚至都覆盖不了成本。”据(jù)该负(fù)责(zé)人透露(lù)，即便是前(qián)100名，也有(yǒu)相当一部(bù)分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代(dài)销(xiāo)机构的(de)合(hé)作是双向选择，基金公司希望(wàng)能有销售(shòu)能力(lì)强的(de)机(jī)构合作，头(tóu)部代销机构也会对基(jī)金公司的投研能力，管理(lǐ)规(guī)模，也有一定的要求。

　　此外(wài)，另据某(mǒu)基金研究人士称，目(mù)前基金(jīn)代(dài)销(xiāo)的机(jī)构主要分为银(yín)行、第三方基金销售(shòu)机构(gòu)，以(yǐ)及(jí)券商，从禀赋来说，各有千秋，比(bǐ)如，银行在渠(qú)道方(fāng)面基础较(jiào)强，更(gèng)擅长固收类(lèi)产品的服务，第三(sān)方销(xiāo)售(shòu)渠道线上渠道(dào)较强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等(děng)互联网平(píng)台流(liú)量(liàng)形成显(xiǎn)著护城河(hé)，随着AI演进(jìn)，领先地位将(jiāng)更加夯(hāng)实，而券(quàn)商(shāng)是以线下营业部为(wèi)抓(zhuā)手(shǒu)，对权益(yì)类产品服务能力(lì)较(jiào)强(qiáng)。

　　贾志(zhì)表示(shì)，未(wèi)来的基金销售市场(chǎng)，主要还是在银行渠道和头部互联网(wǎng)公(gōng)司，券商作为后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太(tài)效应显著

　　基(jī)金代销行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依(yī)然是基金销售(shòu)行业所(suǒ)面(miàn)临的重(zhòng)要(yào)趋(qū)势。

　　中国基金(jīn)业协(xié)会最新(xīn)公布的(de)公募基金销售(shòu)保有量数据显示(shì)，一季(jì)度，三方机构(gòu)销(xiāo)售增长最为明显(xiǎn)，互联网流量优势继续发(fā)力，银行、三方、券商代销占(zhàn)比已(yǐ)从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第(dì)三方(fāng)独立基金销售渠道中，头部机构(gòu)竞争优(yōu)势(shì)更为突出。截至(zhì)今年(nián)一季度末，公(gōng)募基金销售保有规模前100强中，21家独立(lì)基金销售机构保有2.81万(wàn)亿非货币市场(chǎng)公募基金。而(ér)前三名蚂蚁(yǐ)基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这21家中排在末位(wèi)的泛华普益基(jī)金销售有(yǒu)限公司，其非货币市场公募基金保有(yǒu)规模为(wèi)54亿(yì)元，首(shǒu)尾差距十分(fēn)明(míng)显，未上榜(bǎng)的独立基(jī)金(jīn)销售机(jī)构(gòu)保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家基金(jīn)代销机构中(zhōng)，目前(qián)共有26家基(jī)金销售机构的代销基金数(shù)量在(zài)7000只以上，与(yǔ)此(cǐ)同时，也有(yǒu)111家基(jī)金销售(shòu)机构代(dài)销数(shù)量不足百只。而(ér)在(zài)115家独立基金(jīn)销售机构中，15家代销数量(liàng)在7000只(zhǐ)以上，17家(jiā)代销(xiāo)不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实(shí)际上，近(jìn)些年(nián)来(lái)基金销售行业分(fēn)化更(gèng)趋明显，不(bù)少中小型基金销售机(jī)构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月(y相对评价和绝对评价区别举例，相对评价和绝对评价区别举例现代教育技术uè)18日，根据证监会网(wǎng)站(zhàn)显示，近期深(shēn)圳前海凯恩(ēn)斯基(jī)金销(xiāo)售有(yǒu)限公(gōng)司向中国证券监(jiān)督管理委员会(huì)提交了注销公募证券(quàn)投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可证的申请(qǐng)，根据(jù)《行(xíng)政(zhèng)许可(kě)法》《证券投(tóu)资基金法》《公开(kāi)募集证(zhèng)券投资(zī)基金销(xiāo)售机(jī)构监督管理办(bàn)法》等有(yǒu)关规定，中国(guó)证券(quàn)监督管(guǎn)理委员会决定注销(xiāo)深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯(sī)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)有限公司公募证券投资基金销售业(yè)务许可证(zhèng)。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海证监局挂出了注销永(yǒng)鑫(xīn)保(bǎo)险(xiǎn)销售(shòu)服(fú)务有(yǒu)限公司公(gōng)募证(zhèng)券投资基金(jīn)销售业务(wù)许可证的公示。永鑫保险销售也是目前(qián)第一家主动注销基金销售牌照的(de)保险代理公(gōng)司(sī)。

　　实(shí)际上，近年来，有不(bù)少基金代销机构(gòu)由于经(jīng)营困难等原(yuán)因，主动注(zhù)销(xiāo)基(jī)金销售牌照，退出竞争行业。比如(rú)河南安(ān)存基金(jīn)、科地(dì)瑞富(fù)基金、晟视天(tiān)下基金、植信(xìn)基金、唐鼎耀华基金等(děng)多家机(jī)构都选择主动注(zhù)销基金(jīn)代销牌照。

　　不过(guò)，也有机(jī)构是由于违规等原因被吊(diào)销(xiāo)牌照，比如(rú)，去年12月(yuè)，上海证(zhèng)监局发布消(xiāo)息，宣布注销上(shàng)海久(jiǔ)富财富基(jī)金(jīn)销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大(dà)泰金石基金等(děng)第三方代销(xiāo)机构也被吊(diào)销了牌照。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势下(xià)，未(wèi)来基金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 相对评价和绝对评价区别举例，相对评价和绝对评价区别举例现代教育技术