民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口长期(qī)趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重伊拉克是不是被灭国了要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户(hù)充分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外(wài)需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业(yè)已(yǐ)经开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察(chá)中国当(dāng)下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期(qī)涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参(cān)展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三伊拉克是不是被灭国了、今年(nián)广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体(tǐ)共同对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分调(diào)研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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