近期(qī)交(jiāo)易商(shāng)协会的(de)监(jiān)管处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激(jī)烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行(xíng)启动(dòng)自律(lǜ)调查(chá)，这(zhè)是两天内(nèi)第二家被要求自律调查的大行(xíng)。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会已对多(duō)家金(jīn)融(róng)机构(gòu)启动自律调查，监(jiān)管力度在(zài)持续加大。

　　多(duō)家(jiā)金融机构接(jiē)连被通报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国(guó)银行间市场交(jiāo)易(yì)商协会（下称“交易商协会”）网站显示(shì)，基于(yú)监管部(bù)门反馈线索，依据(jù)《银(yín)行间债券市场自律处分规则》，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)已(yǐ)对中国(guó)建设银行股份有限公司债(zhài)务融资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报，去年建行(xíng)承销非金融(róng)企业债务融资(zī)工具(jù)744笔(bǐ)，为411家(jiā)实体企(qǐ)业(yè)承(chéng)销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地产企业(yè)债券融资需求，承销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元(yuán)债务融资(zī)工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管(guǎn)力(lì)度(dù)在(zài)近期持(chí)续加大。就(jiù)在5月9日(rì)，交易商(shāng)协会官(guān)网发布信息，针对中国进出口(kǒu)银行金融债(zhài)券发(fā)行(x上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？íng)涉嫌违规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违(wéi)规行为已开展自律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青岛银行和(hé)粤财信(xìn)托共5家机构涉(shè)及债(zhài)券业务违(wéi)规(guī)被(bèi)点名。具体来说，交(jiāo)易商(shāng)协会通(tōng)过深入(rù)调(diào)查发现，大连银行(xíng)等多(duō)家机(jī)构(gòu)存在债券代持交易等违(wéi)规(guī)行为。其中，大(dà)连银行(xíng)通过做市业务(wù)方式(shì)，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券交易，代持利(lì)率债(zhài)活跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效(xiào)评估交易合理性，作(zuò)为中间方以现券买卖或做市等方式(shì)参与(yǔ)债(zhài)券代持(chí)交(jiāo)易链条，交易(yì)笔数和(hé)金额较(jiào)大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商银行已被启动自(zì)律调查。相关公告称，交易商协(xié)会在日(rì)常监(jiān)测工(gōng)作中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期债务融资(zī)工(gōng)具发行定(dìng)价(jià)严重(zhòng)偏离市(shì)场合理(lǐ)水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网(wǎng)站(zhàn)披(pī上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？)露(lù)，近期(qī)在查(chá)处四平市城市发展投(tóu)资控(kòng)股有限公司(sī)案(àn)件(jiàn)时，发(fā)现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收取发(fā)行人(rén)大额财务资助，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)自律(lǜ)管理规则，被交易商协会(huì)进行自律调查。一同(tóng)被开展自律调查的还有(yǒu)光(guāng)大证券、富国资产(chǎn)管理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚(上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？fá)力度(dù)加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商(shāng)协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案(àn)调查(chá)，开展自(zì)律调查和(hé)自律(lǜ)问(wèn)询103次，作出各类自律(lǜ)处分(fēn)99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家(jiā)主承销商、3家会(huì)计师(shī)事(shì)务所、1家律(lǜ)师事务所、2家(jiā)其他类(lèi)型机(jī)构和(hé)54名(míng)直接责任(rèn)人。作出(chū)的(de)处分(fēn)中，警(jǐng)告(gào)及以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成(chéng)，15家机构(gòu)被暂停一定(dìng)期限业务(wù)，12位责任(rèn)人(rén)被(bèi)认定不(bù)适当人选。

　　梳(shū)理通报来看(kàn)，被通(tōng)报的原因包括低价包(bāo)销(xiāo)多期债务融资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正常(cháng)秩序；部分债务(wù)融资工具未按(àn)照发行文件约定(dìng)开展余额包(bāo)销，个别债务融(róng)资工具挤占了其他投资(zī)人(rén)的正常(cháng)投标，违背了(le)公(gōng)平(píng)公正原则，并影(yǐng)响(xiǎng)了发行利(lì)率，对市场正常秩(zhì)序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市(shì)场参(cān)与机(jī)构在(zài)从事(shì)相关业务过(guò)程中，务必(bì)牢固(gù)树立(lì)市场责任意识，严格(gé)遵守相(xiāng)关监管规定和自律(lǜ)规(guī)则要求，合规展业，自觉维护银行间(jiān)债券(quàn)市(shì)场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商协(xié)会表(biǎo)示，做市商作(zuò)为(wèi)银(yín)行间市场基石机构(gòu)，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重(zhòng)要(yào)作用，应切实提(tí)升(shēng)做市(shì)交易能力，加强(qiáng)内部控制和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会的监管处罚力度明显加(jiā)大(dà)，虽然债券(quàn)市(shì)场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管(guǎn)底(dǐ)线不能(néng)破(pò)戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示，可以看到，银行间交(jiāo)易(yì)商协(xié)会将继续(xù)贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清(qīng)晰(xī)信(xìn)号，引导市场各(gè)类主体归位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承(chéng)销机构(gòu)作为(wèi)债券市场的“看门(mén)人(rén)”，对于商(shāng)业银行特别是国有大行(xíng)来说，也需要肩(jiān)负起相应的公序(xù)责(zé)任，切实维护好行(xíng)业(yè)的良(liáng)性(xìng)竞(jìng)争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上海市中心是哪个区最繁华，上海市中心是哪个区？