民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于(yú)我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查交流时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查护本地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)这(zhè)一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来(lái)自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下(xià)降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第(dì)四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外(wài)关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示开钟点房很容易被警察查吗，开钟点房是不是容易被警察查p>

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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