5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一(yī)则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发行(xíng)股份及(jí)支付现金购买上海文华(huá)财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称(chēng)文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同时募(mù)集配套资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌(pái)时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华(huá)财(cái)经(jīng)两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货(huò)软件商。公开资料显示(shì)，截至202华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约1年年末，文华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货(huò)公司总数的(de)92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文(wén)华财经PC端交易软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但(dàn)均(jūn)未(wèi)能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华财(cái)经(jīng)的第一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月，文(wén)华财经首次报(bào)送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经(jīng)历(lì)两年(nián)多的漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月，深(shēn)交所决定终止审查(chá)，文华财经此(cǐ)次(cì)创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递(dì)交招股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首(shǒu)次(cì)公开发行股票并(bìng)在(zài)创业板(bǎn)上市的审核。文华财经(jīng)第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金(jīn)证股份昨晚(wǎn)发布的(de)公(gōng)告显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划(huà)阶(jiē)段(duàn)，公(gōng)司目前正(zhèng)与交易(yì)意向方接洽，初步确(què)定(dìng)的交易对方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询合(hé)伙企业（有限合伙）（下称大连经(jīng)一(yī)）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业(yè)投(tóu)资合伙企业(yè)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上(shàng)海经一投资管理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海经一(yī)）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)兴富创投(tóu)）、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜，前述交(jiāo)易(yì)对方合计持有标的公司(sī)90.97％的(de)股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重大(dà)资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票(piào)上市(shì)规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本次(cì)交易(yì)前，交易对(duì)方与公司不存(cún)在(zài)关联关(guān)系。本次(cì)交易(yì)完成(chéng)后，交易对(duì)方尚守哲持有公司的股份比例预计将超过5％，本次交易(yì)预计将构成关联(lián)交易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易(yì)完成后，公司第(dì)一大股东不(bù)会发生变化，且不存在实际支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人，预计(jì)不构(gòu)成公(gōng)司重大资(zī)产重组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文(wén)华财(cái)经此(cǐ)前(qián)披露的招(zhāo)股书(shū)，截至2021年年(nián)底(dǐ)，尚(shàng)守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过大连(lián)经一和上海经一(yī)分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其(qí)他(tā)交易对(duì)方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域服务商，金(jīn)证(zhèng)股份为(wèi)证券、基金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交易所(suǒ)、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案(àn)，同(tóng)时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的(de)数(shù)字经济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，金(jīn)证股份实现营业收入12.64亿元，较(jiào)上(shàng)年同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年同(tóng)期略有增(zēng)长，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验(yàn)收的大型(xíng)政务项目成本(běn)增(zēng)幅大于收(shōu)入增(zēng)幅(fú)，导致(zhì)业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期(qī)内公(gōng)司确(què)认(rèn)投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营(yíng)企业投资收益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融(róng)行业的增长主要得益于两方(fāng)面的(de)因素：一(yī)是公司在(zài)证(zhèng)券市场行(xíng)业占(zhàn)有(yǒu)率(lǜ)基础(chǔ)稳定，核心产品需(xū)求(qiú)刚性，公司加(jiā)快(kuài)产品新一代(dài)产(chǎn)品(pǐn)布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域加强了资管IT业(yè)务发展力度，在(zài)多(duō)个核(hé)心产品和技(jì)术上形成领先优势，开始进(jìn)入收(shōu)获(huò)期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主要包(bāo)括数字(zì)经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)解释称(chēng)，非金融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同(tóng)程度受到需(xū)求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验(yàn)收(shōu)结(jié)算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加1.97个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个(gè)百分点；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩(jì)表(biǎo)现(xiàn)上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司(sī)股东的净利润分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业(yè)毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约及(jí)17168.10万元(yuán)，综合毛(máo)利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财(cái)经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产(chǎn)规模和(hé)盈利能力(lì)来(lái)看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率(lǜ)显著高于金证股份(fèn)，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易(yì)得以(yǐ)顺利实施(shī)，对于金证股份而言(yán)，文华财经的优质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲(qū)线(xiàn)上(shàng)市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股(gǔ)份(fèn)并未披(pī)露具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日，金证(zhèng)股份(fèn)与主要(yào)交易对方就(jiù)本(běn)次交(jiāo)易签(qiān)署(shǔ)了《意向(xiàng)协(xié)议书》，公(gōng)司(sī)拟(nǐ)向主要(yào)交易对方(fāng)发行股份及(jí)支(zhī)付现(xiàn)金的(de)方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意向协(xié)议书》仅为交(jiāo)易各(gè)方关于本次交易(yì)的初步合(hé)作意(yì)向(xiàng)，交(jiāo)易各方在(zài)本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排(pái)以交易(yì)各方(fāng)最终签署的正(zhèng)式交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前，本次交易(yì)仍处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签(qiān)署正(zhèng)式的交易协议(yì)，本(běn)次交易尚需履行必要的(de)内部决策程序，并经有(yǒu)权监管机(jī)构批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易(yì)最(zuì)终能否实施华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 华约有哪些国家，华约有哪些国家组成约