民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够(gòu)提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参(cān)会(huì)客户及(jí)参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客(kè)户充分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护(hù)本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国出(chū)口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次境外(wài)采购(gòu)商(shāng)主要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直(zhí)接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对平拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的(de)出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消(拔冗莅临是什么意思boronnijijiao，拔冗莅临是什么意思？ 词语xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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