5月12日晚间，根据美国(guó)证券交易(yì)委员会（SEC）披露(lù)，国(guó)内(nèi)千亿私(sī)募景林资产递交了(le)截(jié)至2023年3月(yuè)31日的第(dì)一(yī)季(jì)度持仓报告(gào)（13F）。

　　景(jǐng)林(lín)资(zī)产是国内管理超千亿元人民币的对冲基金机构，亦是内地少有(yǒu)的进(jìn)行大手(shǒu)笔(bǐ)持(chí)有美股(gǔ)的买方(fāng)机构之(zhī)一，景林(lín)的(de)动向受到(dào)了市场广泛的关注(zhù)。

　　1

　　千亿(yì)私募(mù)景林资(zī)产持仓曝光(guāng)

　　报告期内，景林资产整体持仓规(guī)模小(xiǎo)幅提升至17.29亿美元，折合人民币(bì)120姓张的历史名人有哪些 张姓皇帝一共有几位.2亿元，相较于2022年四(sì)季度的16.29亿美(měi)元(yuán)规模(mó)，环比增幅6.14％。

　　数据显示(shì)，截止2023年一(yī)季(jì)度末，景林资(zī)产在美股市(shì)场持有(yǒu)34家上市公司的股(gǔ)票。其中(zhōng)，前十大持仓(cāng)标的在总市值中的占比下降到77.89％，上季度(dù)这一数据为82.33％。

　　一季(jì)度(dù)，景林共建仓5只股票，分别为(wèi)英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方面，景林资产一季度(dù)前五(wǔ)大卖出标的包括：京(jīng)东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林资产美股(gǔ)持仓前(qián)十大重仓股分别为(wèi)：拼多(duō)多、新(xīn)东方、网易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股头号重仓股依旧(jiù)是拼多多，与上(shàng)季(jì)度(dù)对(duì)比(bǐ)，景林(lín)资产减仓了(le)133.85万股，较上季度持仓数量(liàng)下(xià)降24％。

　　此(cǐ)前，景林连续三个(gè)季度增持(chí)拼(pīn)多多。2022年二(èr)季度(dù)增持拼多多24.02万股，三季度增持123.39万(wàn)股(gǔ)，四季度则增(zēng)持233.75万股(gǔ)，一次比一次猛。拼(pīn)多多也不(bù)负(fù)众望，从股价表现看(kàn)，拼多多去年(nián)二、三、四(sì)季度(dù)分(fēn)别(bié)上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多(duō)多的上涨势(shì)头在今年2月初便戛然而(ér)止了，景林(lín)资产在此前“越跌越买”的(de)策略奏效后，或许在股价“掉头”之际进行(xíng)了止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此外(wài)，一(yī)季(jì)度景(jǐng)林新建仓(cāng)的英伟达，空降前十大重(zhòng)仓股第(dì)七位，一口气(qì)买入32.53万股，一季度(dù)末(mò)持仓市值为0.9亿元(yuán)。截止至5月12日，今(jīn)年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育(yù)股，与(yǔ)高毅“唱反(fǎn)调”

　　一季度(dù)，景林(lín)资产(chǎn)在(zài)美股的操作(zuò)中，最为亮眼的当属重点加仓教育(yù)股。

　　数据显(xiǎn)示，截至今年一(yī)季度末，景林(lín)资产(chǎn)持有新东方430万(wàn)股(gǔ)，环比去年底加仓368.8万股，期末(mò)持(chí)股(gǔ)市值(zhí)超1.6亿(yì)美元，一(yī)跃成(chéng)为景林资(zī)产的第二大重仓股。与此(cǐ)同时，景(jǐng)林资产(chǎn)一季(jì)度还建(jiàn)仓了(le)好未来，期末持(chí)股数量达224.6万股。

　　今年以来，上述两只(zhǐ)教育个股(gǔ)股(gǔ)价均处于震荡态势，并无太(tài)多亮眼表现。

　　景林资产认为，从全行业来(lái)看，不(bù)同年龄层的用(yòng)户对“教育(yù)”的需求(qiú)依然旺盛，除了应对考试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。双减政策推行之后，目前行(xíng)业(yè)政策环(huán)境趋于稳(wěn)定(dìng)，但过程(chéng)中很多公(gōng)司退(tuì)出(chū)离(lí)开(kāi)，使得(dé)行业竞争格局趋(qū)缓，对于(yú)存量(liàng)公司有利。

　　“从行业龙头公(gōng)司(sī)本(běn)身来说，凭借(jiè)多年积累的口碑和(hé)公信(xìn)力，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很(hěn)深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的教(jiào)育领域业(yè)务基(jī)础扎实，原(yuán)有(yǒu)的留学等(děng)业(yè)务恢复(fù)增长，同(tóng)时素(sù)质教(jiào)育、直播(bō)电商业务等(děng)新(xīn)业务成为新(xīn)的增长驱(qū)动(dòng)力。且公司(sī)的利润(rùn)和现金(jīn)流稳(wěn)中转好，同时(shí)账(zhàng)上资金充足，当时的估(gū)值下有(yǒu)足够的安全边际。在(zài)过去几(jǐ)个(gè)季度的(de)财报中，我(wǒ)们看到了相关的积极信号。”景(jǐng)林资(zī)产表示。

　　值(zhí)得一提的(de)是，高毅资产对于教育领域也颇为看好，但是标的选(xuǎn)择似乎与景林资产存在分歧。

　　美国证券交易委(wěi)员(yuán)会公(gōng)开(kāi)资料显示，截至今年(nián)一季(jì)度末，高(gāo)毅资产持有新东方24.4万股，相比于(yú)去(qù)年底减(jiǎn)仓超(chāo)10万股，减仓(cāng)比例(lì)接(jiē)近三(sān)成。而一季度高毅(yì)资(zī)产大举买入近156万股(gǔ)好(hǎo)未来(lái)，相(xiāng)比于(yú)去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市(shì)场投机之风(fēng)

　　自五(wǔ)一节过后，传(chuán)媒、游戏(xì)板块成为(wèi)资(zī)金炒作AI的重点方向，中特估支线也由暗转明，晋升市(shì)场第二大主线。

　　可好景不长，本周中特估仅(jǐn)热闹了一(yī)两天，随后便(biàn)开始持续下跌，传媒、游戏板(bǎn)块更是大幅(fú)杀跌，高位(wèi)股接连跳水。

　　（本文内容为客(kè)观数据信息罗(luó)列，不构成任何投(tóu)资建议）

　　此前连续24个交易日成(chéng)交(jiāo)额超万亿元阶(jiē)段纪录，在本周遭遇(yù)终结。周三时，市场成(chéng)交量尚且保持在(zài)1.2万亿(yì)水平(píng)，周四便陡(dǒu)然(rán)跌破万(wàn)亿，5月11日和5月12日成交额连续两日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪(hù)深两市陷(xiàn)入缩(suō)量震荡阶段。

　　面对市(shì)场的急(jí)剧降温，市场观(guān)点(diǎn)认为(wèi)，主要原因(yīn)是5月11日(rì)晚间发布的金融数据大幅(fú)低于预期。

　　据国盛(shèng)证券，4月新增信贷(dài)7188亿元，虽然同(tóng)比多增(zēng)734亿(yì)元，但是考虑到去年(nián)4月基数的(de)异常，因而与往(wǎng)年(nián)相比，今年4月信贷则是明显跌(diē)落，而今(jīn)年(nián)4月信贷低于(yú)2021年(nián)同期(qī)7512亿元。居(jū)民贷款回落再度成(chéng)为信贷回落的主(zhǔ)要原因。而企业中长期贷款继(jì)续保持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社融增速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月相(xiāng)比，今年(nián)4月同比少增(zēng)6370亿元。

　　署名光(guāng)大证券的点评称，4月(yuè)下旬票据利率先下后上，并不意味着贷款好(hǎo)转了(le)，主(zhǔ)要因为今年国股(gǔ)行NIM和营收(shōu)压力很大(dà)，一直在压降票据等(děng)低效资产，对分(fēn)行(xíng)收票(piào)额度控制很严。4月前两(liǎng)旬已经收了很(hěn)多票，后面(miàn)改用其他贷款来冲。5月上旬票据已经快要接近零(líng)利率(lǜ)了，信贷再度出现(xiàn)深度负增长，这是4月信贷斜率过于陡峭化产生(shēng)的后果(guǒ)，5月份的贷(dài)款可能仍然(rán)不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来(lái)，必然要让大(dà)家看到宽(kuān)信用的信号出(chū)现，而这可能还需要一(yī)定的时间。

　　当前市场存量资金博弈的(de)背景(jǐng)不改，而两大主线人工智能和中(zhōng)特(tè)估，今年已然累计(jì)不小的涨幅。中特(tè)估这边，本月(yuè)还有多只央企ETF等待(dài)进场，而人工智能这边，在未有增(zēng)量资金进场的情况之(zhī)下，再(zài)想继续向上，压力不小。

　　本周大跌(diē)之后(hòu)，但斌更是罕见的在深(shēn)夜(yè)抒发感想(xiǎng)。大谈公募(mù)基金经理(lǐ)的难处，在业绩和(hé)投(tóu)资信仰之间无(wú)法两全(quán)。紧(jǐn)接着，炮(pào)轰(hōng)当下市场(chǎng)投机之风大盛(shèng)，认为(wèi)当下(xià)市场交易机制应要有所改变(biàn)。

　　相信，这不仅(jǐn)仅(jǐn)只是但总一个人(rén)的(de)心声。

　　今年以(yǐ)来，市场(chǎng)看着红红(hóng)火(huǒ)火，但(dàn)很多投(tóu)资者都(dōu)是(shì)“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理(lǐ)更是有苦难(nán)言，市场上大热的(de)人工智能，游资炒作的“星辰大海(hǎi)”，根(gēn)本不符合他们的机构审美。直白点说，市场根(gēn)本就是绕着公(gōng)募持仓在涨。

　　大家(jiā)都是有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 姓张的历史名人有哪些 张姓皇帝一共有几位