近期交易商协(xié)会的监(jiān)管(guǎn)处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对建设银行启动自(zì)律调查(chá)，这是两天内第二家被要求自律(lǜ)调查的大(dà)行。今年以来，交(jiāo)易(yì)商协会已对多(duō)家金(jīn)融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多(duō)家金融(róng)机构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市场交(jiāo)易商merry什么意思 merry是彩虹社的吗协会（下(xià)称(chēng)“交易商(shāng)协(xié)会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部(bù)门反(fǎn)馈线索，依(yī)据(jù)《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交易商协会已对中国建设(shè)银行(xíng)股(gǔ)份有限公司(sī)债务融资工具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自律调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年报，去年建行承销非金(jīn)融企(qǐ)业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质(zhì)头部房地(dì)产(chǎn)企(qǐ)业债券(quàn)融资需求，承销房地(dì)产企业323.35亿元债(zhài)务融资工(gōng)具，房地产(chǎn)并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近(jìn)期持续加(jiā)大。就在5月9日(rì)，交易商(shāng)协(xié)会官网发布信息，针(zhēn)对中(zhōng)国进出口(kǒu)银(yín)行金融债券发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及(jí)中国民生银行承销业务涉嫌(xián)违规行为已开展自(zì)律调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛(dǎo)银行和(hé)粤财(cái)信托(tuō)共5家机(jī)构涉(shè)及债(zhài)券业务违规被(bèi)点名。具体来说，交易商协会(huì)通过深入调查发现，大连银行等(děng)多家机构(gòu)存(cún)在债券代持交易等(děng)违规(guī)行为(wèi)。其中，大连(lián)银(yín)行通过(guò)做(zuò)市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清(qīng)算速度不(bù)同(tóng)的现券交(jiāo)易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西银行和青(qīng)岛银(yín)行，内控执(zhí)行不(bù)严(yán)或(huò)流(liú)于形(xíng)式，未(wèi)有效(xiào)评估交易合理(lǐ)性，作(zuò)为中间方(fāng)以现(xiàn)券买卖或做市等方式参(cān)与债券代持交易链条，交易(yì)笔(bǐ)数(shù)和金额较大。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银行已被启动自(zì)律调查。相(xiāng)关公告称，交易(yì)商协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中发现，工商银行主承销的多期债(zhài)务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券市(shì)场(chǎng)自(zì)律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会(huì)网站披露(lù)，近(jìn)期在查处四平市城市发展投资(zī)控股(gǔ)有限公(gōng)司案件时(shí)，发现吉林(lín)银行、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理规(guī)则，被交易商协会(huì)进(jìn)行(xíng)自(zì)律调查。一同被(bèi)开展(zhǎn)自律调(diào)查的还(hái)有光大证(zhèng)券、富国资产管理（上海）有限(xiàn)公司(sī)两家金(jīn)融(róng)机构。

　　交易商协(xié)会监管(guǎn)处罚力度(dù)加强

　　根据交易(yì)商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自(zì)律调查(chá)和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处分(fēn)99家（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进机构(gòu)、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师(shī)事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责任人。作出的处分中(zhōng)，警告(gào)及(jí)以上占比超过五成，15家机构被(bèi)暂(zàn)停一(yī)定期限业务，12位(wèi)责任人被(bèi)认定(dìng)不(bù)适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的(de)原因(yīn)包括低价包销多期债务融资工(gōng)具，影响了市场正(zhèng)常秩(zhì)序；部分(fēn)债务(wù)融资工具未按照(zhào)发行文件约(yuē)定(dìng)开展余额(é)包销，个别债务融(róng)资(zī)工具挤占了其他投资人的正(zhèng)常投标，违背(bèi)了(le)公平公正原(yuán)则，并影响了发(fā)行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了(le)一定不(bù)良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出，银(yín)行间债券(quàn)市(shì)场参与机构(gòu)在(zài)从事相关业务过程中，务必牢固树(shù)立市场责任意识，严格遵(zūn)守相关监管规定和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间债券市场运行秩(zhì)序(xù)。

　　交易商协(xié)会表示，做(zuò)市商作为银行间市场基石机构，承担着提(tí)高市场流动性(xìng)、促进价(jià)格发现的重要(yào)作用，应(yīng)切实提升做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看(kàn)到，近(jìn)期交易(yì)商协会的监管处(chù)罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券市场参与主merry什么意思 merry是彩虹社的吗体(tǐ)愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记(jì)者(zhě)表示，可(kě)以(yǐ)看到，银(yín)行(xíng)间交易商协会(huì)将继续(xù)贯彻落实监(jiān)管从严要求，以严格自(zì)律惩戒向市场传(chuán)递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引(yǐn)导市场各类主体(tǐ)归位尽(jǐn)责(zé)，维(wéi)护(hù)市场良(liáng)好秩序。债券承销机(jī)构作(zuò)为债券市场(chǎng)的“看门人”，对于商业银(yín)行(xíng)特别(bié)是国有大行来说，也(yě)需要肩(jiān)负起相(xiāng)应的公序(xù)责任，切实维护好行业的良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 merry什么意思 merry是彩虹社的吗