今年(nián)AI波澜(lán)壮阔(kuò)的大行情之下，引发了全行业所有基(jī)金经理关注，而(ér)公募基金2023年一(yī)季报揭开(kāi)了基金(jīn)经理的观点(diǎn)和真实持(chí)仓。

　　一季(jì)报(bào)显示(shì)，蔡嵩松所管(guǎn)理的(de)诺安积极回报基金，一季(jì)度主(zhǔ)要(yào)投资在人工智(zhì)能、算法、应用、算(suàn)力端等领域，因抓(zhuā)住了市(shì)场机遇(yù)实现了超62％的收益，成为今年以来业(yè)绩(jì)最领先的(de)主(zhǔ)动权益基(jī)金。同(tóng)时，较好的业绩也(yě)让(ràng)这只(zhǐ)冠军(jūn)基(jī)金一季度(dù)规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在(zài)一季度(dù)也吸引了多位明星基金经理(lǐ)的关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在一季报表示，一(yī)季度在人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机行业在(zài)人工智能(néng)板块的带动下(xià)，走出(chū)了波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的行情。因抓住市(shì)场机遇，业(yè)绩(jì)一路(lù)领跑，诺安基(jī)金蔡嵩(sōng)松的知名度更上(shàng)一(yī)层楼。

　　他在一季(jì)度积(jī)极拥抱AI，所管理的(de)诺(nuò)安积极回报成为2023年表现最强的主动(dòng)权益基金，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩(sōng)松写(xiě)道：随着chatgpt的问世(shì)，人(rén)工智(zhì)能出现了突(tū)飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所有的行业(yè)，或(huò)将成(chéng)为未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他(tā)还提(tí)到，海外引领，从算法大(dà)模(mó)型(xíng)持续迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接(jiē)入(rù)AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业(yè)进(jìn)展迅(xùn)速。国内厂商也纷(fēn)纷(fēn)开(kāi)展结合自身业(yè)务的人(rén)工智(zhì)能领域的研究，在(zài)股价飞涨的背(bèi)后，是(shì)相关公司在产业端的积(jī)极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直(zhí)言(yán)，诺安积极(jí)回报基(jī)金一季度(dù)主(zhǔ)要投资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从(cóng)诺安积极回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大(dà)重仓股进行了较大幅(fú)度(dù)的调整。相较去年(nián)底，除了(le)中微公(gōng)司、沪硅(guī)产业仍出现(xiàn)在其前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股之列(liè)外，其他重仓股全部换(huàn)，新进了(le)长川科技、华海清科(kē)、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮(cháo)信息、中芯国际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截(jié)至4月(yuè)21日，今(jīn)年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科(kē)、拓荆科技、江波龙(lóng)等年内涨幅(fú)也(yě)超60％，这些表现较好的重仓股(gǔ)推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极(jí)回报并没有保(bǎo)持(chí)去年底(dǐ)的高仓位(wèi)，一(yī)季(jì)度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四季度基本保(bǎo)持在90％以(yǐ)上(shàng)的仓位水(shuǐ)平(píng)，去年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末(mò)，股票仓位一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长并(bìng)没有太大(dà)变(biàn)化(huà)，前十(shí)大重仓(cāng)股相(xiāng)较去(qù)年底变化很小(xiǎo)，仍重点布局卓胜微(wēi)、中微公司(sī)、圣邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的(de)一季报中写道，主(zhǔ)要布(bù)局芯(xīn)片板块，在当前的市(shì)场位置，迎(yíng)接即(jí)将到来(lái)的科技(jì)大行(xíng)情。

　　他还(hái)谈及(jí)芯片板块的(de)两大细分领域(yù)，在一季度都(dōu)到(dào)了临近拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片(piàn)设计板(bǎn)块，从2021年四季(jì)度开启的芯(xīn)片产业下(xià)行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产(chǎn)业端一季度库存水平接(jiē)近正常(cháng)，各厂(chǎng)商二季度平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么毛(máo)利率水平(píng)见底。伴随(suí)着疫(yì)后经济恢复，未(wèi)来需求(qiú)端将(jiāng)对(duì)设计(jì)板块持续(xù)拉(lā)动。

　　同时我(wǒ)们应该觉(jué)察到(dào)，随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能出现了突(tū)飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎(hū)我(wǒ)们所有的行业，或(huò)将成(chéng)为未来最(zuì)强(qiáng)的产业趋势。海外引(yǐn)领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片(piàn)的突飞(fēi)猛进，产业进展迅(xùn)速。而算力几何级的增(zēng)长和边缘侧硬(yìng)件的拉动，都(dōu)是未来芯片(piàn)需求的重要增长(zhǎng)。新需求将让芯片周期拐点提前到来。

　　另外(wà平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么i)一个重要板块是(shì)芯(xīn)片设备材料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的(de)制裁已(yǐ)经到了(le)穷途末(mò)路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国(guó)半导体出口新法(fǎ)案(àn)对我国晶圆厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已经(jīng)乏善可陈。国内晶圆代工厂一方(fāng)面(miàn)加速扩产(chǎn)成熟制程，另一方面(miàn)在国(guó)内设备厂商(shāng)的配合下，继续(xù)研发(fā)攻克先进制(zhì)程(chéng)。虽然美(měi)国(guó)的制(zhì)裁对(duì)我国先进制(zhì)程的(de)扩产(chǎn)造成了(le)一定(dìng)的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产化率却取得(dé)了突飞(fēi)猛(měng)进的增长。在(zài)全球晶(jīng)圆扩产处于下行(xíng)周期(qī)的大背景下，国(guó)产替代进程加速对(duì)设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠(guān)军基金(jīn)规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路领跑，冠军(jūn)基金的规模(mó)也出(chū)现迅(xùn)猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺安积极回报(bào)A以62.04％的(de)收益，成为(wèi)2023年以来(lái)业绩最强的主动(dòng)权益基金。这一业(yè)绩还是(shì)受到(dào)4月(yuè)21日AI、半导体等领域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该基金业绩(jì)超过(guò)72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好(hǎo)的(de)业绩也让这(zhè)只冠(guān)军基金一季度规模(mó)暴增超900％。数据(jù)显(xiǎn)示，诺安积极(jí)回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季度末(mò)规(guī)模(mó)已(yǐ)达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴(bào)涨更(gèng)多来自于投(tóu)资(zī)者申购。相(xiāng)关蔡(cài)嵩(sōng)松以及诺(nuò)安积极回报基金的(de)话题也屡见报端，成为基(jī)民热议的话题。

　　同样，受益于净值大(dà)涨(zhǎng)以及投资(zī)者申购(gòu)，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)5只基(jī)金(jīn)在一季度(dù)规模均出(chū)现(xiàn)上涨，除(chú)了(le)诺安积极回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配(pèi)置(zhì)同样规模(mó)暴增，从(cóng)去年底的0.77亿(yì)元增(zēng)加到1.48亿(yì)元，幅(fú)度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基金的总(zǒng)规模也从(cóng)去(qù)年(nián)底的293.25亿(yì)元增长到(dào)一季度末的(de)331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基(jī)金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基金分(fēn)管(guǎn)投(tóu)研(yán)的副(fù)总(zǒng)，市场上管(guǎn)理规模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治(zhì)宇一季度调仓(cāng)换股方向也受到市场关(guān)注。

　　从最新一季(jì)报披露(lù)情况(kuàng)看，谢(xiè)治宇(yǔ)主(zhǔ)要加仓半(bàn)导体平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么及光模块相关板(bǎn)块，他也坦(tǎn)言在一(yī)季度主要(yào)对对人工(gōng)智能相关产业链进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他(tā)管理的(de)兴全合(hé)润基金一季(jì)度(dù)新进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个(gè)股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙头——海康威视在(zài)2022年已将AI技术应用于设(shè)备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发(fā)布的(de)《投资者关(guān)系活动(dòng)记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技(jì)术对海康(kāng)威视的(de)营收增(zēng)长(zhǎng)起了很(hěn)大的作(zuò)用(yòng)。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主(zhǔ)营业(yè)务(wù)是为云(yún)计算和人(rén)工智能领域提提供以芯片(piàn)为基础的解决(jué)方案(àn)，目前(qián)主要产品包括(kuò)内存接口(kǒu)等。晶晨股份也是全(quán)球布局、国内领先的无晶圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模(mó)块供应商。截(jié)止4月21日，中(zhōng)际(jì)旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季(jì)度(dù)的时(shí)间就狂买8个多(duō)亿(yì)，直接(jiē)买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股(gǔ)在一季(jì)度退出兴(xīng)全合润(rùn)前十(shí)大重仓股。

　　除了(le)兴(xīng)全合润(rùn)，谢(xiè)治宇管理的另外一只可投(tóu)港股的(de)兴(xīng)全合(hé)宜(yí)基金在一(yī)季度除了加(jiā)仓(cāng)半导(dǎo)体(tǐ)等板块之外，互联网板块中的腾讯控股也是其主要(yào)加仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随着各(gè)种风(fēng)险因素减(jiǎn)弱(ruò)，一季度A股(gǔ)市(shì)场上(shàng)证指数(shù)上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒(héng)生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源板块指(zhǐ)数(shù)上涨较多，A股板块(kuài)分化更明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得了(le)突破性的进展(zhǎn)，由(yóu)AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光模(mó)块等子版块带(dài)动的人工智(zhì)能、中字(zì)头的“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端(duān)中游戏、影视等板块(kuài)也(yě)实现较(jiào)大(dà)幅度上涨。

　　基金报告期内(nèi)维持(chí)了较高仓位(wèi)，对人工智能相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的(de)硬(yìng)件和(hé)软件公司进行(xíng)精选和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持(chí)挖掘(jué)公(gōng)司长期成长价值，不断寻(xún)找(zhǎo)具(jù)有良(liáng)好投资(zī)性价比的(de)优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持了计算机、大(dà)众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力在(zài)当年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红裕成为市(shì)场备受关注(zhù)的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争(zhēng)力一季报的(de)披露揭开了(le)朱红裕(yù)的投资思(sī)路和路(lù)径。从股票持仓来看(kàn)，一季度末该(gāi)基金(jīn)股票市(shì)值占(zhàn)基金(jīn)总资(zī)产比例为(wèi)93.84％，处于该(gāi)基金(jīn)成立以来(lái)的(de)最(zuì)高(gāo)值，显示出一种积极的态(tài)度。从该基金2022年中报、三(sān)季报、年报(bào)来(lái)看，其(qí)仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底(dǐ)，一季度(dù)朱红裕配置A股比例有所降低，配置港(gǎng)股比例(lì)有所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招商核心竞(jìng)争力配置中国大陆、中(zhōng)国(guó)香港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)配置来(lái)看(kàn)，重(zhòng)点布局了信(xìn)息技术(shù)、可(kě)选消(xiāo)费等。前十(shí)大重仓股(gǔ)来看，重仓卫宁健康、振(zhèn)华科技、美的集团、金蝶国际等。其(qí)中卫(wèi)宁健(jiàn)康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕(yù)整体做了(le)一些持仓(cāng)调整(zhěng)，绿(lǜ)城服(fú)务、中国民航(háng)信息网络、安琪酵(jiào)母新进前(qián)十大重仓股之(zhī)列，通威股份、希望(wàng)教育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季(jì)报中写道，一(yī)季度初期(qī)，我(wǒ)们基于对(duì)经济复苏预(yù)期大概率偏弱的(de)判(pàn)断，主要减持了经济复苏(sū)敏感度相对较(jiào)高的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大(dà)众消费品(pǐn)等行业，同时，我们亦在一(yī)季度末期逐(zhú)步(bù)逢低增持了港股中可能面临(lín)业绩拐点的物业及计算机(jī)等公司(sī)。

　　他(tā)也(yě)坦(tǎn)言，虽然(rán)创造了(le)一定的超额收益，但市场的博(bó)弈(yì)程度超出(chū)了我(wǒ)们(men)的预期，导致对部(bù)分行(xíng)业的定价出(chū)现了较为显(xiǎn)著的偏(piān)离(lí)。我(wǒ)们(men)将(jiāng)基(jī)于中长期的(de)行业研(yán)究(jiū)视野，逆势(shì)而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 平安喜乐后面一句是啥，平安喜乐后面一句是什么