民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量(liàng)相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订(dìng)单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更(gèng)长期的(de)外(wài)贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分(fē美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗n)三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗