今(jīn)年(nián)AI波(bō)澜壮阔的(de)大行(xíng)情之(zhī)下，引发了全行业所有基(jī)金经理关注(zhù)，而公(gōng)募(mù)基金(jīn)2023年一(yī)季报揭开(kāi)了基金经理的观点和真实(shí)持仓。

　　一季报(bào)显(xiǎn)示，蔡嵩松所管理的诺安积极回报基金，一季度(dù)主要投资在(zài)人(rén)工(gōng)智能、算法、应用、算力端(duān)等领(lǐng)域，因抓住了市场机遇(yù)实(shí)现了超62％的收益，成(chéng)为(wèi)今年以来业绩(jì)最领先的主动(dòng)权益基(jī)金。同(tóng)时，较好的业绩(jì)也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度规(guī)模暴(bào)增超(chāo)900％。

　　不(bù)仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一(yī)季度也吸引了(le)多位明星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在一季报千帆竞发的意思是什么意思，千帆竞发下一句是什么表示，一季(jì)度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期(qī)竞争力(lì)、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥抱(bào)人工智能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工(gōng)智能板块的带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的(de)行情。因抓住(zhù)市场机(jī)遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知名度(dù)更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在(zài)一季度积(jī)极拥(yōng)抱(bào)AI，所(suǒ)管理的(de)诺安积极(jí)回(huí)报(bào)成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新观(guān)点(diǎn)备受市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的(de)行业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他(tā)还(hái)提到，海外引领，从(cóng)算法大模型持(chí)续迭代，到各(gè)种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业(yè)进(jìn)展迅速。国(guó)内厂商也纷纷开展结合(hé)自身业务的(de)人工智能(néng)领域的(de)研(yán)究，在股价飞(fēi)涨的(de)背(bèi)后，是相(xiāng)关公(gōng)司在(zài)产(chǎn)业(yè)端的积极布(bù)局(jú)，人工智(zhì)能浪潮不可(kě)逆(nì)。

　　他(tā)也直言，诺(nuò)安积极回报基金一季度主要投资在(zài)人(rén)工智能(néng)领域，算(suàn)法、应(yīng)用、算力端都有相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大(dà)重仓股进(jìn)行了较大幅度的(de)调整。相较去年底，除了中微(wēi)公司、沪(hù)硅产业仍出现在其前(qián)十大重(zhòng)仓股之列外，其他重仓股全部换，新进了长川科(kē)技、华海(hǎi)清科、盛(shèng)美上(shàng)海、拓荆科技(jì)、韦(wéi)尔股(gǔ)份(fèn)、浪(làng)潮信(xìn)息、中(zhōng)芯(xīn)国际(jì)、江波龙。

　　其(qí)重仓(cāng)股不少(shǎo)在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极回报的头(tóu)号(hào)重仓股中微公司，截至4月(yuè)21日，今年以来(lái)涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息(xī)更(gèng)是年内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华(huá)海清科、拓(tuò)荆科技(jì)、江(jiāng)波(bō)龙等年内涨幅也(yě)超60％，这(zhè)些表现较好的重仓股推动基(jī)金净值大涨。

　　从股票仓位来(lái)看，诺(nuò)安积极回报并没(méi)有(yǒu)保持去年(nián)底的高仓位，一(yī)季(jì)度末仓位仅84.29％，处(chù)于中性(xìng)水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持在90％以上的仓(cāng)位水(shuǐ)平，去(qù)年(nián)三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二(èr)季末(mò)，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理的(de)另外一(yī)只基金诺(nuò)安成长并没有太大变化，前十大重仓股相较去(qù)年底变(biàn)化很小，仍重点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布局(jú)芯(xīn)片板(bǎn)块，在(zài)当(dāng)前(qián)的(de)市场位置，迎接即将到来(lái)的科技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领(lǐng)域，在一季度(dù)都(dōu)到了(le)临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从2021年四季度(dù)开启(qǐ)的(de)芯片(piàn)产业下行周期，随着(zhe)疫情(qíng)落(luò)下帷(wéi)幕，在(zài)今年一季度拐点将至。产业端一季度库存(cún)水平(píng)接近(jìn)正常，各厂商二季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平见底。伴(bàn)随着(zhe)疫后经(jīng)济恢复，未来(lái)需(xū)求端将对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉察到(dào)，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们(men)所有的行业，或将成为未来(lái)最(zuì)强的产业趋势(shì)。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接(jiē)入(rù)AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的(de)增(zēng)长和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都是(shì)未来(lái)芯片需求的重(zhòng)要增长。新需求将(jiāng)让芯片(piàn)周期拐点提前(qián)到来(lái)。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了穷途(tú)末路(lù)的地步(bù)，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口新(xīn)法案(àn)对我国晶圆厂(chǎng)极限施(shī)压之后，进一步(bù)的制裁已(yǐ)经乏善可(kě)陈。国内晶圆代工厂一方面加(jiā)速扩产成熟(shú)制程，另一方面在国内设备厂商的(de)配合下，继(jì)续研(yán)发(fā)攻克先进制程。虽然美国的制裁对我国先(xiān)进制程的扩产造成(chéng)了一定(dìng)的影(yǐng)响，但是另外一个(gè)角度(dù)看(kàn)，芯片设备的国产化率却取得了突(tū)飞猛进(jìn)的增(zēng)长。在全球晶圆扩产处于下行周期的(de)大背(bèi)景(jǐng)下，国产替代进程(chéng)加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基(jī)金规(guī)模(mó)“一(yī)口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路(lù)领跑，冠军基(jī)金的(de)规(guī)模(mó)也(yě)出现(xiàn)迅猛(měng)增长(zhǎng)。

　　数据(jù)显示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安积极(jí)回报A以62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为2023年(nián)以来业绩(jì)最强(qiáng)的主动权益基金(jīn)。这一业绩还是(shì)受到4月21日AI、半导(dǎo)体(tǐ)等领(lǐng)域大跌影响，若截至4月(yuè)20日，该基金业(yè)绩超过72％，一(yī)路(lù)涨势如虹。

　　较好的业绩也(yě)让这只冠军基金一季度(dù)规模暴增超900％。数据(jù)显示(shì)，诺安(ān)积极回(huí)报去(qù)年底的规模仅0.7亿(yì)元(yuán)，而一季度(dù)末规模(mó)已达到7.11亿(yì)元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更(gèng)多来(lái)自于(yú)投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极(jí)回报(bào)基(jī)金的话(huà)题也屡见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益(yì)于净值大涨以及投资者(zhě)申购，蔡嵩松管理的5只基金在(zài)一季度规模(mó)均出(chū)现上(shàng)涨(zhǎng)，除了诺安积极回报之外，2023年(nián)业绩(jì)超40％的诺(nuò)安优化配置同样规模(mó)暴增，从去(qù)年底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规(guī)模也(yě)从(cóng)去年底的(de)293.25亿元增长到一季度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成(chéng)为一季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴(xīng)证全球基金分管(guǎn)投研的副总，市场上(shàng)管理规模超过700亿的(de)基金经理，谢治宇一季度调仓换股方向也受(shòu)到市场关注。

　　从最(zuì)新一(yī)季(jì)报披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块(kuài)相关板块，他也(yě)坦言(yán)在一季(jì)度主要(yào)对对人工(gōng)智(zhì)能相关产业链(liàn)进行了(le)挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基金一季度新进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个股，几(jǐ)乎全(quán)部是(shì)与AI、半导体、光模(mó)块方向(xiàng)相关(guān)。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术应用(yòng)于设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品(pǐn)。在4月(yuè)15日发布的(de)《投资者关系活(huó)动记(jì)录(lù)表(biǎo)》中，海康威视表示(shì)，AI技术(shù)对海(hǎi)康威视的营收增长起了很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营(yíng)业务是为云计(jì)算和(hé)人(rén)工智能领(lǐng)域提提供以芯片(p千帆竞发的意思是什么意思，千帆竞发下一句是什么iàn)为基础的(de)解决(jué)方案，目前主要(yào)产品包括内存接口(kǒu)等。晶晨股份也是(shì)全球(qiú)布局、国内领先的(de)无晶(jīng)圆半导体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心(xīn)光(guāng)模(mó)块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创(chuàng)今年以来(lái)暴(bào)涨(zhǎng)189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加(jiā)仓(cāng)，仅一个季度的(de)时(shí)间就(jiù)狂买8个多亿，直接买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒(méi)、普洛药(yào)业在内的(de)四只(zhǐ)个(gè)股在一季度退出兴全合(hé)润前十大(dà)重仓股。

　　除(chú)了兴全(quán)合润(rùn)，谢(xiè)治宇(yǔ)管理(lǐ)的另外一只可投(tóu)港(gǎng)股(gǔ)的兴全合宜基金(jīn)在一季度除了加仓半(bàn)导(dǎo)体等板块之外(wài)，互(hù)联网板块(kuài)中(zhōng)的腾讯(xùn)控(kòng)股也是(shì)其主(zhǔ)要(yào)加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季报中表(biǎo)示，随着各种风险(xiǎn)因素减弱(ruò)，一季度A股市场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板(bǎn)块指数上涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破性的进展(zhǎn)，由(yóu)AI芯片、服务器、光模(mó)块等子版块带动的人工智(zhì)能、中(zhōng)字头的(de)“中(zhōng)特估(gū)”、半导(dǎo)体(tǐ)等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在GPT应用(yòng)端中(zhōng)游戏(xì)、影(yǐng)视等板(bǎn)块(kuài)也实(shí)现较大(dà)幅(fú)度上涨。

　　基金(jīn)报告期内维持了较高仓位，对人(rén)工智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力、应用空间广阔的(de)硬(yìng)件(jiàn)和(hé)软件公司进行(xíng)精(jīng)选和布局(jú)。未(wèi)来仍将坚持挖(wā)掘公(gōng)司长期(qī)成长价值(zhí)，不断寻找具有良好投资性(xìng)价比的优秀公司(sī)。

　　朱红(hóng)欲：增持了计算(suàn)机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成(chéng)立(lì)，招商核心竞争力在(zài)当年弱(ruò)市环境下斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基(jī)金(jīn)朱红裕成为(wèi)市场备受关注千帆竞发的意思是什么意思，千帆竞发下一句是什么的基(jī)金经理。

　　招商核心竞争力一季报(bào)的披露(lù)揭(jiē)开了朱红裕(yù)的投资思路和路径(jìng)。从(cóng)股票(piào)持仓来看，一季度末该基金股票市(shì)值占基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该基金成(chéng)立以来的(de)最(zuì)高值，显示出一种积极的(de)态(tài)度(dù)。从该基金(jīn)2022年中(zhōng)报、三季报(bào)、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底(dǐ)，一季(jì)度朱(zhū)红裕配(pèi)置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股比例有所提(tí)升。数据显示，招商核心竞(jìng)争力配置中国大陆、中(zhōng)国香港股票(piào)市值(zhí)占基金净值比(bǐ)例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核(hé)心竞争力配置来看(kàn)，重点(diǎn)布局(jú)了信息技术(shù)、可(kě)选消费等。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫宁(níng)健康、振华科(kē)技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其中(zhōng)卫(wèi)宁健(jiàn)康持(chí)有(yǒu)比例达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做了一(yī)些持仓调(diào)整(zhěng)，绿城服务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓(cāng)股之列，通威股份、希(xī)望教育、中航光(guāng)电则(zé)退出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季(jì)报中写道，一季度初期(qī)，我们基于对经济(jì)复苏预(yù)期大概率偏弱的(de)判断，主(zhǔ)要减持了经济复(fù)苏敏感度相(xiāng)对(duì)较(jiào)高的部(bù)分制造业，增持了计算机、大众消费品(pǐn)等(děng)行业，同(tóng)时，我们亦在一(yī)季度末(mò)期逐(zhú)步逢低(dī)增持了港股中可能(néng)面临业绩拐点的物业及计(jì)算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超额收益(yì)，但(dàn)市场的(de)博弈程度超(chāo)出了我们的预(yù)期，导致对部分行业的定价出现了较为(wèi)显(xiǎn)著的偏离。我们(men)将基(jī)于(yú)中长期的行(xíng)业研究(jiū)视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 千帆竞发的意思是什么意思，千帆竞发下一句是什么