为(wèi)了(le)让自己的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能(néng)获得好(hǎo)的回报(bào)，上市(shì)公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的(de)股票价(jià)格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则行政处(chù)罚决(jué)定书，引(yǐn)发市场(chǎng)关注。时(shí)为新(xīn)美(měi)星董事长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资(zī)金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便(biàn)后(hòu)续(xù)自己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利(lì)用资(zī)金优势(shì)、持股优(yōu)势，连续(xù)集中交易新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监(jiān)会(huì)对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万(wàn)元(yuán)；还对何德平信息披露违法违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是(shì)怎(zěn)么回事。

　　董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息(xī)，新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长、法(fǎ)定代表人、实际控(kòng)制(zhì)人(rén)何德平和他(tā)的妻(qī)子黄秀芳当时向时任独墅湖文化(huà)传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们(men)所(suǒ)掌控的(de)上海海得泽广投资管理中心（普通(tōng)合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能(néng)够(gòu)获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金(jīn)后，即(jí)开始利用控制(zhì)的证券账户(hù)并联合其他市场(chǎng)资金(jīn)在(zài)二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作(zuò)mbb是什么公司，mbb是什么意思缩写情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍(shào)认识并联(lián)合毛明土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制各(gè)自筹得的证(zhèng)券账户、资金(jīn)开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于(yú)两(liǎng)方交(jiāo)易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某华”等(děng)35个证(zhèng)券(quàn)账户(hù)（简称账户(hù)组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成(cmbb是什么公司，mbb是什么意思缩写héng)交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武合(hé)谋(móu)，利(lì)用资金优势、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星(xīng)”股价，然(rán)后出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连(lián)续集中交易“新美星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买量(liàng)比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例(lì)超20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超(chāo)过(guò)5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通(tōng)股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金(jīn)优势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一(yī)阶段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大量买入(rù)“新(xīn)美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末(mò)持股量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组(zǔ)集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬(tái)和对倒(dào)，并反向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿(yì)元

　　关于(yú)操纵股(gǔ)价，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点申诉意(yì)见，请求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委(wěi)托(tuō)，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是(shì)蒋维(wéi)没有将其(qí)与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等人(rén)讨论交(jiāo)易新美星的情(qíng)况告知黄秀芳(fāng)或何(hé)德平(píng)，涉案(àn)股东名(míng)册并非(fēi)黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武(wǔ)就各自账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)新美星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不一(yī)致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿(cháng)还(hái)债务，部分用于(yú)非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李(lǐ)传武账(zhàng)户(hù)组(zǔ)交(jiāo)易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明(míng)土、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的(de)合法性及(jí)真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立法(fǎ)律主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一致行动人(rén)中一方存在(zài)不当行为，不(bù)应推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他(tā)们的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分(fēn)账(zhàng)户的(de)控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人(rén)及(jí)其代(dài)理(lǐ)人的主要陈述意见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔(xián)接、合作，共(gòng)同(tóng)完成(chéng)的操纵行为(wèi)。在案证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资(zī)金作为(wèi)保证金，委托其(qí)通过(guò)二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平(píng)知悉(xī)并参(cān)与了(le)本案行为；上述行为(wèi)的实质是操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，并非合法理财(cái)。在(zài)案证据可(kě)以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)有共(gòng)同(tóng)影响“新(xīn)美(měi)星”股价的意图和目(mù)标，共(gòng)同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价(jià)，并且采(cǎi)取了(le)联(lián)合(hé)影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和责任(rèn)承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控(kòng)制的账户交易“新美(měi)星”客(kè)观上为后续(xù)的合谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛(máo)明土知(zhī)道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才(cái)愿意买入“新美(měi)星”，因此毛(máo)明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时将合谋各方(fāng)视(shì)为一个整体(tǐ)，不区别对待各(gè)方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没(méi)收违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明(míng)土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何德平信息(xī)披(pī)露违法的相关情(qíng)况，行政处罚决定书(shū)披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万(wàn)股股(gǔ)份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)票(piào)，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德(dé)平(píng)信(xìn)息披露(lù)违法，何德平、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海(hǎi)得泽(zé)广和兰某作出(chū)，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的原因系(xì)兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅(jǐn)为1％，不具有(yǒu)重大(dà)性，不对投(tóu)资者决策(cè)产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻(qīng)微。第三(sān)，即便认定(dìng)代持成立(lì)，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不(bù)知情(qíng)，没有主观过(guò)错，不应(yīng)受到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监(jiān)会回(huí)应(yīng)，根据黄秀芳、兰(lán)某(mǒu)等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行账户(hù)流水，结合何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)的配偶关系，代(dài)持资(zī)金和减持所(suǒ)得(dé)系家庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持(chí)有新(xīn)美星股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作(zuò)为上市公(gōng)司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露相关(guān)情况，导致(zhì)新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的(de)行为(wèi)构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十(shí)三(sān)条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监(jiān)会决定(dìng)：就信息披露违法行(xíng)为，对何德(dé)平给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 mbb是什么公司，mbb是什么意思缩写