今年(nián)以来基(jī)金代销(xiāo)机构被基金公司解(jiě)约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公(gōng)司发布与基金代销机构解约的(de)公告。截至(zhì)6月(yuè)1日(rì)，今年以来已(yǐ)有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代(dài)销机构终止合(hé)作。而从机构类(lèi)型看，中(zhōng)小型(xíng)独立(lì)基金销售机(jī)构居多，此(cǐ)外，也(yě)有银行和保险。

　　值得一提的(de)是(shì)，近年来由于经营不(bù)善或违(wéi)规，已(yǐ)有多家(jiā)基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构主动或被动注销牌照。

　　业(yè)内(nèi)人士认为，基(jī)金公司与(yǔ)基金销售机(jī)构之间(jiān)的合作本就是双向(xiàng)选(xuǎn)择，在高(gāo)质(zhì)量(l浙f车牌号是哪个城市 浙J车牌号是哪个城市iàng)发展背景下(xià)，基(jī)金公司(sī)严格(gé)筛选代销机(jī)构(gòu)也是降本(běn)增效(xiào)的主流选择(zé)。未来，基金代销行(xíng)业优胜劣汰生(shēng)态或将持续。

　　公募密(mì)集终止与基金(jīn)代销(xiāo)机构合作

　　6月(yuè)1日(rì)浙f车牌号是哪个城市 浙J车牌号是哪个城市，西部利得(dé)基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止(zhǐ)浦领基(jī)金办(bàn)理(lǐ)该公司(sī)旗下(xià)基(jī)金的相关(guān)销售业务。值得注意的是(shì)，今年(nián)以来，还有方正(zhèng)富(fù)邦基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及(jí)海富(fù)通基金停止了与浦(pǔ)领基金的基金销售合作关(guān)系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发布公告，经与北京虹点基(jī)金销售有限(xiàn)公司、上海凯石财富基(jī)金销(xiāo)售有限公司协商一(yī)致，自2023年(nián)5月(yuè)29日起(qǐ)，上述基(jī)金销(xiāo)售机构将(jiāng)不再代理销售(shòu)公(gōng)司旗下所(suǒ)有公募基金(jīn)。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛(shèng)基金也发布公告称(chēng)，与(yǔ)方德保险代理有限(xiàn)公(gōng)司、民商基(jī)金销售（上海）有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金销售机构将不再代理公司旗下所有公募基金(jīn)。自公(gōng)告之日起，上(shàng)述(shù)公司不再办理(lǐ)本公司旗下基金的(de)开户、认(rèn)购(gòu)、申购等基金买(mǎi)入的相关业务(wù)，只保留赎回(huí)业务，直(zhí)至所有客户(hù)赎回(huí)全部份(fèn)额(é)。而在今年4月，西部利得基金、上(shàng)银(yín)基金也终止(zhǐ)了与民商基金的基金销(xiāo)售合作，上银(yín)基金则于2月终(zhōng)止与该机(jī)构的合作关(guān)系，但也(yě)有(yǒu)宝(bǎo)盈基金、万(wàn)家基金(jīn)新增(zēng)与民商基金的销售合作。

　　据中国(guó)基(jī)金报记(jì)者统计，截(jié)至6月1日，今年以来，已有18家基金公司(sī)宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止合(hé)作。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有3家基金公司终止(zhǐ)合(hé)计7家独立基(jī)金销售(shòu)机(jī)构的合作；3月，有8家基(jī)金公司终止了(le)合(hé)计17家独立(lì)基金(jīn)销售机构(gòu)的代销(xiāo)合作，其中(zhōng)包括1家保险(xiǎn)公司；4月，有(yǒu)5家基金公(gōng)司终止了合计6家(jiā)独(dú)立基金销售机构的(de)合(hé)作；5月(yuè)以来，则已有(yǒu)9家基金公司宣布(bù)终止(zhǐ)了合计(jì)12家基金代(dài)销机构的合作(zuò)，这其(qí)中(zhōng)包括独立基金销售机构、银(yín)行(xíng)和保险。

　　目前这些代(dài)销机(jī)构中，正融基金解(jiě)除合作关系的基金公(gōng)司最多，年(nián)内已有(yǒu)5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解(jiě)除合(hé)作关系最为频繁，3月以来(lái)几乎每月(yuè)都会和基金(jīn)代销机构解除合作(zuò)关(guān)系，目前已累计解约11家，海(hǎi)富通基金今年2月和3月(yuè)分别解除5家合作关系(xì)，已累(lèi)计(jì)10家。

　　严(yán)格筛选(xuǎn)代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述(shù)被(bèi)解约的基(jī)金销售机构(gòu)多为中小型机构。

　　业内(nèi)人(rén)士表示(shì)，随着代销机构(gòu)数量增多及监管趋严，近几年公(gōng)募基金公司(sī)对于(yú)代(dài)销机构的选择标(biāo)准也在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格(gé)筛选基金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)，也是(shì)实(shí)现降(jiàng)本增效的一大(dà)举措。

　　一家基金公(gōng)司内(nèi)部人员表示，基金公司终止与(yǔ)销售机构的(de)合作(zuò)，无非是以下(xià)三种情况：一是基金销量一直得(dé)不到(dào)有(yǒu)效增长，对基(jī)金(jīn)公司(sī)整体基(jī)金销售贡献不大；二(èr)是受到监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚；三是销售机(jī)构主(zhǔ)业发生改变。

　　“实际(jì)上(shàng)，前两年(nián)就这样终止(zhǐ)过(guò)一轮(lún)，理由无非(fēi)就是这些。”但该(gāi)内部人(rén)员也坦言，今(jīn)年以来权益市场(chǎng)低迷，基(jī)金销售困难也加速了对(duì)尾部销(xiāo)售机构的淘汰。“上(shàng)太多(duō)销售(shòu)合(hé)作机(jī)构，没(méi)有(yǒu)太大意义，只是徒增后台(tái)工作量。”

　　华林证券董事(shì)总经理贾(jiǎ)志也表示，基金公司终止与代(dài)销机构(gòu)的合(hé)作，通(tōng)常是基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)销(xiāo)售能力较弱，且(qiě)又受到(dào)监管的处罚，就会很果断地(dì)解除合作关(guān)系(xì)。“基金(jīn)公司(sī)与基(jī)金代销机(jī)构的合作(zuò)是市场化(huà)的(de)，要考虑维护成(chéng)本与合作(zuò)的潜力，基(jī)金公司会依据自身的发展状况有选(xuǎn)择(zé)的(de)与基金(jīn)代销机构(gòu)合作。”

　　北方(fāng)一家公(gōng)募公(gōng)司渠道负责人透露，其所(suǒ)在公司选择(zé)基(jī)金销售公(gōng)司，有一(yī)套完(wán)整(zhěng)的基(jī)金销售评(píng)估办(bàn)法，比如基(jī)金销售保有规模、机(jī)构成立时间、综(zōng)合(hé)能(néng)力(lì)，以及与哪些公司合(hé)作等都(dōu)是考核的要素，其(qí)中，要求其公募基金(jīn)销售保有规(guī)模排名(míng)排名前100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟(gēn)基(jī)金销售机构合作(zuò)后(hòu)，需要(yào)对接(jiē)系统(tǒng)，每年(nián)要付出系统维护成本，很多(duō)销售公司一年的保有量也没有多少，甚至都(dōu)覆盖不了成(chéng)本。”据该(gāi)负责人透露，即(jí)便是前(qián)100名，也有相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金(jīn)公司(sī)与基金代销(xiāo)机(jī)构的合作是(shì)双向选择(zé)，基金公(浙f车牌号是哪个城市 浙J车牌号是哪个城市gōng)司希(xī)望(wàng)能有销售能力强的机(jī)构合作，头部代销机构也(yě)会(huì)对基金公司的投研能力，管理(lǐ)规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金研究人士称，目前(qián)基金代销的机构(gòu)主要(yào)分(fēn)为(wèi)银行、第三方(fāng)基金(jīn)销售机构，以及(jí)券商，从禀赋来说(shuō)，各有千秋，比(bǐ)如，银(yín)行(xíng)在(zài)渠道方面基础较(jiào)强，更擅长固收类产品的服务，第三方销售渠道(dào)线上渠道较强，尤其是(shì)蚂蚁、天天等互(hù)联(lián)网平台流量(liàng)形成显(xiǎn)著护(hù)城河，随(suí)着AI演(yǎn)进，领先地位将更(gèng)加夯实(shí)，而券商是以线下营业部(bù)为(wèi)抓手，对(duì)权益类(lèi)产(chǎn)品服务(wù)能力较强。

　　贾志表(biǎo)示，未(wèi)来的基金销售市场，主要还(hái)是(shì)在银行渠(qú)道和头(tóu)部互联(lián)网公司，券(quàn)商作为后起(qǐ)之(zhī)秀，也是不(bù)容忽视的(de)力量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代销(xiāo)行(xíng)业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金销(xiāo)售(shòu)行业所(suǒ)面临的重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会最(zuì)新公布的公募基金销售保有量(liàng)数(shù)据显示(shì)，一(yī)季度，三方机构销售增长最(zuì)为明显，互(hù)联(lián)网流量优势继续发(fā)力，银行、三方、券商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部机(jī)构竞争(zhēng)优(yōu)势更为突出。截至今年(nián)一季度末，公(gōng)募基金销售保有规模前100强中，21家独立(lì)基金销(xiāo)售(shòu)机构保有(yǒu)2.81万亿非货币市场公募(mù)基金(jīn)。而(ér)前三名蚂蚁基金、天天(tiān)基金、腾安基(jī)金合计保有约2.06万亿，占(zhàn)比超(chāo)73％；对比这21家中排在末位的泛华普益基(jī)金销售有限公司(sī)，其非货币市(shì)场公募(mù)基金保有规模为54亿(yì)元(yuán)，首(shǒu)尾差距(jù)十分(fēn)明显，未(wèi)上榜的独立基金销售机构保有(yǒu)规模(mó)则更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家(jiā)基金代销机构中，目前共有26家基(jī)金销售机构的代(dài)销(xiāo)基金数量在7000只(zhǐ)以上，与此(cǐ)同时，也(yě)有111家基金(jīn)销售机构(gòu)代(dài)销数量(liàng)不足百只。而(ér)在115家独立基金(jīn)销售(shòu)机构中，15家代(dài)销数(shù)量在7000只以上，17家代销不足白只。其中(zhōng)，还有6家目前(qián)只跟1家(jiā)基(jī)金公司合作。

　　实际上，近些年(nián)来基金销售(shòu)行业分化(huà)更趋明显，不少中(zhōng)小(xiǎo)型基金销售(shòu)机构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日(rì)，根(gēn)据证监会网站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，近期(qī)深圳(zhèn)前海(hǎi)凯恩斯基金(jīn)销售有限公(gōng)司向中国证券(quàn)监督(dū)管理(lǐ)委员会提(tí)交(jiāo)了注销公募证券投(tóu)资基金销售业务许可(kě)证的(de)申请，根据《行政许(xǔ)可法》《证(zhèng)券投资基金法》《公开募(mù)集(jí)证券投(tóu)资基金销售机(jī)构监(jiān)督管理办法》等有关规定，中国(guó)证券(quàn)监督管理委员会决定注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司公募证券(quàn)投资基(jī)金(jīn)销售业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上海(hǎi)证监局挂出(chū)了注销(xiāo)永(yǒng)鑫保险(xiǎn)销售(shòu)服务有限公司公募证(zhèng)券(quàn)投资基金销售业务许可证的(de)公示。永鑫保险销售也是目前第一家主动注销(xiāo)基(jī)金销售牌照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于经营困难等原因，主动注(zhù)销基(jī)金销售牌照，退(tuì)出竞(jìng)争(zhēng)行(xíng)业(yè)。比如(rú)河南安(ān)存基金、科地瑞(ruì)富(fù)基(jī)金、晟视天下基金(jīn)、植信基金、唐鼎耀华基金等(děng)多家机构都选择主动注(zhù)销基(jī)金代销牌照。

　　不过，也有(yǒu)机(jī)构是由于违规等原因被吊销牌照(zhào)，比如，去(qù)年12月，上海证监局发布消息，宣布(bù)注销上(shàng)海(hǎi)久富财富基金销售牌(pái)照(zhào)。此前，泰诚财富、财路基(jī)金、大泰金(jīn)石基(jī)金等(děng)第三方(fāng)代(dài)销机构也被吊销了牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为，严监管态势(shì)下，未来基金代销行业优胜劣汰生态或将持(chí)续。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 浙f车牌号是哪个城市 浙J车牌号是哪个城市