5月9日晚间(jiān)，A股上(shàng)市公(gōng)司金证股(gǔ)份发布的一则公告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份(fèn)正在筹划发行股份(fèn)及(jí)支付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯股(gǔ)份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金(jīn)。公司股(gǔ)票(piào)将于(yú)2023年(nián)5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时间(jiān)不超(chāo)过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华财经系头(tóu)部期(qī)货软(ruǎn)件商。公开资料显示，截(jié)至(zhì)2021年(nián)年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司(sī)合作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身行软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文(wén)华财(cái)经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开资(zī)本市场(chǎng)大(dà)门(mén)。

　　文(wén)华财(cái)经的第一次IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财(cái)经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多(duō)的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交所决定终止审查，文(wén)华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤(chè)回发行上市申请文(wén)件，深(shēn)交所决定(dìng)终(zhōng)止对其首次公开发(fā)行股(gǔ)票并在(zài)创业板上市的审核。文华财兰州女人为什么戴头巾经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚发布的公告显示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目(mù)前正与交易(yì)意向(xiàng)方接洽，初步(bù)确定的交(jiāo)易对方(fāng)包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远管(guǎn)理咨询(xún)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投(tóu)资合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称上(shàng)海经一(yī)）、上海兴富创(chuàng)业投(tóu)资(zī)管理中心(xīn)（有限合伙）（下(xià)称(chēng)兴富(fù)创投(tóu)）、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前(qián)述交易(yì)对(duì)方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根据《上(shàng)市(shì)公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交(jiāo)易(yì)所股票上市规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相关(guān)规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关系兰州女人为什么戴头巾(xì)。本次交(jiāo)易完成(chéng)后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司的(de)股份比例预计将超(chāo)过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联(lián)交易(yì)。本次交易前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本次(cì)交(jiāo)易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在(zài)实际支配公司股份(fèn)表决权超过(guò)30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实(shí)际控制人(rén)，预计(jì)不构成公司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注册(cè)资本4000万(wàn)元，实际控制人为该公司董(dǒng)事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华(huá)财经(jīng)此前披露的招股书，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华财(cái)经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对(duì)文华财经(jīng)的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服(fú)务商，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)为证券、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供(gōng)全技术栈、全(quán)产品线解决(jué)方案，同时与政(zhèng)府机(jī)关、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展(zhǎn)包(bāo)括智(zhì)慧城(chéng)市在内的数字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报显(xiǎn)示，报告期内，金证股(gǔ)份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期(qī)增长2.84％；实(shí)现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经纪(jì)业务软件收入较上年同(tóng)期略有增(zēng)长(zhǎng)，资管机构软件收(shōu)入基本持平。报告期(qī)内(nèi)，数(shù)字(zì)经济业务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成本(běn)增幅大于收入(rù)增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年同期减少(shǎo)2035万元，主要是联营企业(yè)投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年报(bào)显示，报(bào)告期内，公司实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元，同(tóng)比下降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上市公司股东的(de)净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公(gōng)司(sī)金融行业的增长主要(yào)得益于两方面的(de)因(yīn)素：一是公司在(zài)证券市场行业(yè)占(zhàn)有率(lǜ)基础稳(wěn)定，核心产品需求刚性(xìng)，公(gōng)司加快产(chǎn)品新一代产品布局(jú)、积(jī)极推(tuī)进(jìn)项目(mù)上线验收。二是在资管领域加强了资管I兰州女人为什么戴头巾T业务发展力度，在多个(gè)核心产品(pǐn)和技术(shù)上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)收(shōu)入为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括数字(zì)经济业务、IT设备分销业(yè)务(wù)及(jí)科技园租赁业务。金(jīn)证(zhèng)股份解释(shì)称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数(shù)字(zì)经济业务上(shàng)，不同程度受到需(xū)求端的影响(xiǎng)，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算(suàn)审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛(máo)利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务(wù)毛(máo)利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标(biāo)的(de)业(yè)绩表(biǎo)现上，公(gōng)开资(zī)料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股(gǔ)东(dōng)的(de)净(jìng)利润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万(wàn)元(yuán)，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和(hé)盈利(lì)能力来看，金证股份均远高于文华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑(yí)是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易(yì)得以顺利实施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财(cái)经的优质资(zī)产注入后(hòu)，其盈利能力(lì)将(jiāng)进一步提升；对于文(wén)华财经(jīng)而(ér)言，多年谋求上市(shì)无果后(hòu)，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告中(zhōng)，金证股份并未披露具体的(de)交易细(xì)节，例如交易(yì)对价等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份(fèn)与主(zhǔ)要(yào)交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要(yào)交(jiāo)易(yì)对方发(fā)行股份(fèn)及支付现金(jīn)的方式(shì)购买(mǎi)其持有(yǒu)的文华(huá)财(cái)经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各方关于本(běn)次交易(yì)的初(chū)步合作意向，交易各方在本次(cì)交易中的具体权利义务以(yǐ)及各项安排以交易各(gè)方最终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份还进行了风险提(tí)示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签(qiān)署正式的(de)交(jiāo)易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的内部决策程序，并经(jīng)有权(quán)监管机构批准后方可正式实施，本(běn)次交易(yì)最(zuì)终能否实施尚存在(zài)较大不(bù)确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后(hòu)，今年(nián)以来，金证(zhèng)股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收(shōu)盘，金(jīn)证股(gǔ)份股(gǔ)价(jià)报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 兰州女人为什么戴头巾