为了(le)让(ràng)自己(jǐ)的限售股解禁后能(néng)获得好的回报，上(shàng)市公司董事(shì)长雇人(rén)拉抬自家的股(gǔ)票价(jià)格，然后(hòu)高位出(chū)货。

　　最近，中国(guó)证监(jiān)会网站(zhàn)披露了一则行政处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维对新美(měi)星进行(xíng)“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持(chí)、抬(tái)高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控(kòng)制35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集(jí)中交易新(xīn)美星(xīng)，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　台湾是省还是市 台湾是省会吗 style="LETTER-SPACING: 0px" filled="f" type="#_x0000_t75">

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根据(jù)证监会行(xíng)政处罚决定书披露的信息，新(xīn)美星董事(shì)长、法定(dìng)代表人、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来(lái)自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持(chí)“新美星(xīng)”所(suǒ)得(dé)。

　　他(tā)们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获(huò)得好的回报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他市场资金在二(èr)级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在(zài)后续(xù)操(cāo)作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解(jiě)，这场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星”；毛(máo)明(míng)土、李传武控制各自(zì)筹得的(de)证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易(yì)“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土(tǔ)联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武合(hé)谋，利用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股(gǔ)票(piào)交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集(jí)中出货(huò)

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来(lái)看(kàn)，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持续大(dà)量(liàng)买入“新美(měi)星(xīng)”，当日申买排名(míng)第一，竞价(jià)买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股台湾是省还是市 台湾是省会吗量(liàng)较(jiào)期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交股数(shù)（不(bù)含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日(rì)期间，“新美星(xīng)”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操纵期间(jiān)，涉(shè)案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对(duì)倒，并反向卖出获(huò)利的(de)行为。经(jīng)测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出多点(diǎn)申诉意见(jiàn)，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财(cái)关(guān)系(xì)，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并(bìng)非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李(lǐ)传武就各自账(zhàng)户交易新(xīn)美星的盈(yíng)亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账户(hù)组，蒋维获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还(hái)债(zhài)务，部分用(yòng)于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土(tǔ)账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合(hé)法性及(jí)真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供(gōng)款(kuǎn)项(xiàng)不(bù)知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系(xì)独(dú)立法律主体，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方存(cún)在(zài)不当(dāng)行(xíng)为，不(bù)应推定(dìng)或认(rèn)定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，经复核，对(duì)当事人及其(qí)代理(lǐ)人的(de)主要陈述意(yì)见不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，本(běn)案为多个主体(tǐ)参与、多个环(huán)节实施(shī)、环(huán)环相扣、锁链式的(de)上下(xià)游衔接、合(hé)作，共同完成的操(cāo)纵行为(wèi)。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作(zuò)为(wèi)保证(zhèng)金(jīn)，委托其通(tōng)过二级(jí)市场交易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上(shàng)述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法理财(cái)。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美(měi)星”股价的(de)意(yì)图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合(hé)影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担，证(zhèng)监会表示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控制的(de)账户交(jiāo)易“新美(měi)星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起(qǐ)到一定(dìng)程度锁仓(cāng)的作用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上(shàng)市公司(sī)的合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武的(de)违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一(yī)个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为(wèi)违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定(dìng)：就操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武没收(shōu)违法所(suǒ)得(dé)4783.56万(wàn)元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款(kuǎn)，其(qí)中(zhōng)，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对毛明(míng)土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)的相关(guān)情况，行政处(chù)罚决定书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股(gǔ)份，占新(xīn)美(měi)星上市时总股(gǔ)本(běn)的1％。上(shàng)市(shì)后(hòu)，该部分股票(piào)继续由海得泽广代(dài)持(chí)，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人(rén)提出：第一(yī)，海(hǎi)得(dé)泽广与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳二(èr)人(rén)不存(cún)在代持，涉(shè)案(àn)股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份(fèn)减持(chí)决(jué)策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原(yuán)因(yīn)系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定(dìng)代(dài)持成(chéng)立，何德平(píng)对借款、还款等(děng)事项，不参与(yǔ)、不(bù)知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广(guǎng)交易(yì)流水、资金流(liú)水(shuǐ)及相关(guān)银(yín)行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合(hé)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关(guān)系，代持资金和减持(chí)所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星(xīng)股(gǔ)票。当事(shì)人所(suǒ)提(tí)相关理由不(bù)具有事实和法律(lǜ)依(yī)据，不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上市(shì)公司实际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新美(měi)星在(zài)相关公(gōng)告中均未披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法(fǎ)》第(dì)六十三条规(guī)定，何(hé)德(dé)平的(de)行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法(fǎ)行(xíng)为，对何德平给(gěi)予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 台湾是省还是市 台湾是省会吗