近期市(shì)场风(fēng)向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，外资(zī)基(jī)金也(yě)纷纷(fēn)行动。记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来(lái)，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资(zī)金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时(shí)行动

　　施(shī)罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为中(zhōng)国平安(ān)、招商银行(xíng)、紫金矿业(yè)、宁德(dé)时代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶(ǒu)，施罗德旗舰基(jī)金“施罗德国(guó)际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积(jī)电(diàn)、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港(gǎng)交所、银河娱(yú)乐、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿能(néng)。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美(měi)团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源(yuán)车产业链

　　同一(yī)家机(jī)构旗(qí)下(xià)三(sān)大旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际(jì)精选基(jī)金中(zhōng)国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华和(hé)施罗(luó)德(dé)国际(jì)精选中(zhōng)国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的料中并未解(jiě)释为何基(jī)金在(zài)4月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的看重是一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经理Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候变化的影响日益显现(xiàn)，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中(zhōng)国在这方面为(wèi)投资者提供(gōng)了(le)重要的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链的供应方面是(shì)全(quán)球的领导(dǎo)者，同(tóng)时中国对成品(pǐn)车辆的需求方面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在中国销售(shòu)的(de)。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球电动车(chē)基础设施(shī)最完善(shàn)的国家之一(yī)。以充电桩为例，中国平均(jūn)一(yī)个(gè)公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司(sī)正在在各(gè)自的(de)领域中(zhōng)建立主导地(dì)位，以某智(zhì)能组件为例，它是电(diàn)动汽车(chē)中用于电(diàn)池(chí)和(hé)电(diàn)机温控的关(guān)键组(zǔ)件(jiàn)的生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽车专家以及(jí)福特(tè)、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场(chǎng)份额——在法规的支持(chí)下，该公司(sī)的增长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也(yě)并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨(jù)头安联投(tóu)资旗(qí)舰基(jī)金安(ān)联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　这只基(jī)金最(zuì)新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、中信证(zhèng)券(quàn)、宁(níng)德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余公(gōng)司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国(guó)汽车工业协(xié)会(huì)）近(jìn)日发(fā)布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业集中度方(fāng)面，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能(néng)源汽车市场(chǎng)共计36家(jiā)动力电池(chí)企业实现装车(chē)配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是(shì)排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据(jù)中(zhōng)国汽车(chē)动力电池产业(yè)创新联(lián)盟数据显示(shì)，今年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行(xíng)业(yè)的(de)龙头企业，宁德(dé)时代于(yú)2023年一季(jì)度(dù)实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实(shí)现(xiàn)净(jìng)利(lì)润98.22亿(yì)元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的业绩，来(lái)自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资金(jīn)净流入宁德时(shí)代15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北向(xiàng)资金净流入较多(duō)的其(qí)它(tā)个股还包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的(de)个股包(bāo)括格力电器(qì)、中(zhōng)国建筑、东方财富、中(zhōng)国中(zhōng)免、阳光(guāng)电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁(níng)德(dé)时代所处(chù)的位置是令人羡(xiàn)慕的。它(tā)背后有两大(dà)增(zēng)长机(jī)遇一(yī)是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它(tā)的市场份额是(shì)领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含(hán)钴(gǔ)等特征(zhēng)而受(shòu)到欢迎；动力电池(chí)的企业发(fā)展(zhǎn)与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计划(huà)是(shì)一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如何(hé)通过 “柏基十(shí)问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表示，如同所(suǒ)有的(de)投(tóu)资(zī)者，他们的判断也(yě)可能(néng)是错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞争(zhēng)优(yōu)势不复(fù)。随着电池(chí)成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率。宁(níng)德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关系(xì)若不能维系。这(zhè)些因素都会影响柏基对(duì)于宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资(zī)都(dōu)在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的前(qián)十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华测检测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗(qí)舰(jiàn)基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿(yì)元(yuán)人(rén)民币，截至2023年一(yī)季度(dù)末，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、金山(shān)软件、中国平安、招(zhāo)商银行、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸(lú)州老窖、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京东方。3月(yuè)基金加(jiā)仓(cāng)幅度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的mg alt="罕见！欧(ōu)洲巨头三(sān)大旗舰(jiàn)基金，同时出手！这只(zhǐ)大白马(mǎ)要火了？" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214825282.png">

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 逆天邪神为什么不更新了 逆天邪神是什么时候开始写的