国内千(qiān)亿私募(mù)巨(jù)头(tóu)景(jǐng)林资产在美股市场的最(zuì)新持仓(cāng)曝(pù)光(guāng)了！

　　景林资产的海外子公司景林资(zī)产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美(měi)国证交会(huì)提交(jiāo)了截至2023年一季(jì)度(dù)末(mò)的美股(gǔ)持仓数据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底有大幅(fú)增长(zhǎng)。

　　今年(nián)一季度(dù)，景林香港公(gōng)司猛加仓新东方(fāng)、微(wēi)软、东南亚网约车(chē)和送餐平台Grab等(děng)，新(xīn)进了英伟(wěi)达、谷歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来等；拼多多在一季(jì)度末(mò)位列景林美股第一(yī)大(dà)重仓股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)市值(zhí)远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉(xī)景林资产的最新观点(diǎn)，其(qí)表示看好(hǎo)教育行业龙头公司，同时(shí)积(jī)极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多(duō)为(wèi)第(dì)一大重(zhòng)仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年3月(yuè)31日，景林香(xiāng)港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金君在此说(shuō)明(míng)一下，13F披露的(de)是(shì)景(jǐng)林海外主体的美股持仓，不包(bāo)含境(jìng)内主体(tǐ)及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股的前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)，合计持有市值(zhí)为13.47亿(yì)美元(yuán)，大概(gài)占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较(jiào)高。

　　具体来看，其(qí)前十大重仓股分别是拼多(duō)多、新东方、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前(qián)6名持(chí)仓市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多(duō)仍然是景林的第一(yī)大美股持仓标的，持有(yǒu)市(shì)值达到(dào)3.22亿(yì)美元，远高于其他重(zhòng)仓股，但是今年(nián)一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股，持股(gǔ)数量(liàng)降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多多(duō)从(cóng)去(qù)年10月末开始触底(dǐ)反(fǎn)弹，今年1月下旬(xún)一度涨至106.38美元/股的(de)位置，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对拼多(duō)多越跌越买(mǎi)，如今可能是分(fēn)享到了反弹行情、在一季度获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今年一(yī)季度末跃升为景林香港公司的美股第二大(dà)持仓，持有(yǒu)430.07万股，较上(shàng)一季度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现来看(kàn)，新(xīn)东方今年1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区间震荡比较大，景林在积极(jí)加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港(gǎng)公司(sī)还加仓了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股市值达到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但(dàn)好未来的(de)股(gǔ)价今年以来(lái)走势也比较波(bō)折，年(nián)初一(yī)度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了景(jǐng)林资产对教育行(xíng)业(yè)的最新观点，其认为，从全(quán)行业来看，不同年(nián)龄(líng)层的用户对“教育”的需求(qiú)依(yī)然旺盛，除了(le)应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合(hé)能力(lì)等。目前(qián)行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很多(duō)公(gōng)司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局(jú)趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司(sī)有利。

　　从(cóng)行(xíng)业(yè)龙头公司来看，景林(lín)资(zī)产表示，凭(píng)借多年积累的(de)口碑和公(gōng)信力(lì)，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领域(yù)业务基础扎实，原有(yǒu)的留学(xué)等业务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播(bō)电商业(yè)务等新业务成为新(xīn)的增(zēng)长驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中转好，同(tóng)时(shí)账上资金(jīn)充(chōng)足，当(dāng)时(shí)的估值下有足够(gòu)的(de)安全边际。在(zài)过去(qù)几个季度的财报(bào)中，可以看到相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆(nì)境中保持乐观，经历过(guò)动荡(dàng)后依然(rán)拥有较强的组织凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀(xiù)的(de)人才(cái)。

　　“会持续(xù)密(mì)切跟踪相关公司的基(jī)本(běn)面变化(huà)，同时(shí)也要留意估值过(guò)热、政(zhèng)策导向(xiàng)、社会整(zhěng)体环境变(biàn)化等因素(sù)带来的风险。”景林资产称(chēng)。

　　买进(jìn)多家科(kē)技巨头(tóu)菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞rong>

　　值得注意的(de)是，景林香港公司在今年一(yī)季(jì)度加仓了(le)多家(jiā)科(kē)技(jì)巨头，包括英伟达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市(shì)值为9036.41万美元，位列第七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌(gē)51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，英伟达年(nián)初以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘(pán)报283.4美(měi)元/股，实(shí)现了翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初最低的(de)218.8美(měi)元/股的位(wèi)置，涨到了最新报收(shōu)308.97美(měi)元/股(gǔ)，尽(jǐn)管(guǎn)中(zhōng)间波动也比较大，但总体(tǐ)表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点(diǎn)，可能是景(jǐng)林布局这些科技(jì)巨头的原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常(cháng)看好AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是移动(dòng)互联网之后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破(pò)和应用(yòng)带来(lái)无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但(dàn)其也认(rèn)为，A股(gǔ)相关公(gōng)司真(zhēn)正拥(yōng)有(yǒu)相关核心(xīn)竞争(zhēng)力的公司不多，且估值已经不便宜(yí)了，蕴含了(le)一定风(fēng)险与(yǔ)不确定(dìng)性，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美股持(chí)有一(yī)些真(zhēn)正(zhèng)掌握了核(hé)心(xīn)技(jì)术，且能转换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而影(yǐng)响未(wèi)来的(de)市场份额、营收(shōu)与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年(nián)一季度，景林香港公(gōng)司在美股积(jī)极加仓，新买进5家上(shàng)市(shì)公司的(de)股票，包括(kuò)英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公司，包(菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞bāo)括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快(kuài)递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东(dōng)南亚网(wǎng)约(yuē)车(chē)和送餐(cān)平台Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万(wàn)股，期末持(chí)仓市(shì)值为5827.72万(wàn)美元；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市(shì)值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林(lín)也(yě)增持了(le)阿(ā)里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升至菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还(hái)增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数(shù)量增至2.12万股，持(chí)股(gǔ)市值仅为439.82万(wàn)美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘、贝壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君整(zhěng)理了(le)景林今(jīn)年(nián)一季度末的美股持(chí)仓数据，可(kě)以看看。