今年AI波(bō)澜壮阔的(de)大(dà)行情之(zhī)下，引发了全行业所有基金(jīn)经理(lǐ)关注，而公募基金2023年一季(jì)报揭开(kāi)了基(jī)金经(jīng)理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩松所管理的诺安(ān)积极回报基金(jīn)，一季度主要投资在人工智(zhì)能、算法、应用(yòng)、算力端(duān)等(děng)领域(yù)，因(yīn)抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收(shōu)益，成为今年(nián)以(yǐ)来业绩最领先的主动(dòng)权益基金(jīn)。同时，较好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也(yě)吸引了多位明(míng)星(xīng)基(jī)金经理的关注目光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治119出警收费吗 119出警收费标准是多少宇就在(zài)一季(jì)报表示，一季度在人工智(zhì)能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选(xuǎn)和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来，计算机行业在人工智能板块的带动(dòng)下(xià)，走出了(le)波澜壮阔(kuò)的(de)行情。因抓住市场机遇，业绩一路(lù)领跑(pǎo)，诺安基金蔡嵩松(sōng)的(de)知名(míng)度更(gèng)上(shàng)一层楼。

　　他在一季度(dù)积极(jí)拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极(jí)回报成为2023年表现最强(qiáng)的主动(dòng)权益基金，最(zuì)新观点备(bèi)受市(shì)场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的(de)问世，人(rén)工智能(néng)出现了(le)突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们(men)所有的行(xíng)业，或将成(chéng)为未来最(zuì)强的产业(yè)趋(qū)势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算(suàn)法大(dà)模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业(yè)进展迅速。国内(nèi)厂商也纷纷开(kāi)展结(jié)合自身业务的人工智能领域的研(yán)究，在股(gǔ)价(jià)飞涨的背(bèi)后，是(shì)相关公司(sī)在产(chǎn)业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直(zhí)言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算力端都有相(xiāng)应(yīng)布局。

　　从诺安积极回(huí)报(bào)的(de)持(chí)仓看，前十大(dà)重仓股进(jìn)行了较(jiào)大幅(fú)度的(de)调整。相较去(qù)年底，除了中微公(gōng)司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之(zhī)列外，其(qí)他(tā)重仓股全部换，新进了(le)长川科技、华海清科、盛美(měi)上海(hǎi)、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际(jì)、江(jiāng)波龙(lóng)。

　　其(qí)重仓(cāng)股不(bù)少在(zài)2023年表(biǎo)现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重仓股中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到(dào)87.74％。浪(làng)潮信息(xī)更(gèng)是年内拥(yōng)有超(chāo)100％的(de)涨幅，而华(huá)海清科、拓(tuò)荆科技、江波(bō)龙(lóng)等(děng)年内涨幅也超60％，这些表现较好(hǎo)的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股(gǔ)票仓位来看(kàn)，诺安积极回报并没有保持去年底的高仓(cāng)位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中性水(shuǐ)平。去年(nián)三、四季(jì)度(dù)基本(běn)保持在90％以上的仓位水(shuǐ)平，去(qù)年(nián)三季(jì)末、四(sì)季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的另外一只基金诺安成(chéng)长并(bìng)没有太(tài)大变化，前十(shí)大重(zhòng)仓股相较去年底变(biàn)化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦(bāng)股份(fèn)、北方(fāng)华创等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)在诺安(ān)成长的一季报中写道，主要布局(jú)芯片板块，在当前的(de)市(shì)场位置，迎接即将(jiāng)到来的(de)科(kē)技大行情。

　　他(tā)还(hái)谈及芯片板块(kuài)的两大(dà)细分领域，在一季度都到(dào)了(le)临近拐点(diǎn)的阶段(duàn)。

　　首先是芯片设(shè)计板块，从2021年四季度(dù)开启的(de)芯(xīn)片产业下(xià)行周期，随(suí)着疫情落(luò)下(xià)帷幕，在今年(nián)一季度拐点(diǎn)将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库(kù)存水平接近正常，各厂商二(èr)季度毛利率水平见底。伴随(suí)着疫后经(jīng)济恢复，未(wèi)来需求端将对(duì)设计板块(kuài)持续拉(lā)动。

　　同(tóng)时我们(men)应(yīng)该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的(de)发(fā)展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。海外(wài)引领，从(cóng)算法(fǎ)大模型持续(xù)迭(dié)代，到各(gè)种应(yīng)用接入AI，再(zài)到(dào)算(suàn)力芯片的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的增长和边缘(yuán)侧(cè)硬件的拉(lā)动(dòng)，都是(shì)未(wèi)来芯片需求(qiú)的重要增长(zhǎng)。新需求将让(ràng)芯片周期拐点提(tí)前到来。

　　另外一(yī)个(gè)重要板块是芯(xīn)片设备材料EDA，美国对(duì)中国半导体(tǐ)的制裁已经(jīng)到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导(dǎo)体(tǐ)出口新法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步(bù)的制裁(cái)已经乏善(shàn)可陈(chén)。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加速扩产成熟制程，另一方(fāng)面在国内设备厂(chǎng)商的配合下(xià)，继续研(yán)发攻克(kè)先进制程。虽然美国的(de)制裁对我国先进制程的扩产造成(chéng)了一定的(de)影响，但是另外一个角度看，芯片设(shè)备的(de)国(guó)产化率却(què)取得了突飞猛进的增长。在(zài)全(quán)球晶圆扩(kuò)产处于(yú)下行周期的大背(bèi)景(jǐng)下，国产(chǎn)替代进程(chéng)加速对(duì)设备材料EDA板块的拉(lā)动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金的(de)规模也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最(zuì)强的主动权益基金。这一业绩还是受(shòu)到(dào)4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一(yī)路涨119出警收费吗 119出警收费标准是多少(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季(jì)度规模(mó)暴增超900％。数(shù)据(jù)显示(shì)，诺安积极(jí)回报(bào)去年底的规(guī)模仅0.7亿元(yuán)，而一季度(dù)末规模已达到(dào)7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规(guī)模暴涨更多(duō)来自于投资者申购。相(xiāng)关(guān)蔡嵩松以及诺安积(jī)极回报基金的话题也屡见报端(duān)，成为基民热议(yì)的(de)话题。

　　同(tóng)样，受益于净值大涨以及投(tóu)资者申购，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理(lǐ)的5只基金(jīn)在一季(jì)度规模均出现上(shàng)涨，除了诺(nuò)安积极(jí)回报之外(wài)，2023年业绩超(chāo)40％的诺安(ān)优化配置同(tóng)样规模暴增(zēng)，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金的总规模也从去年底的(de)293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿(yì)元(yuán)，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对人工智能(néng)相关(guān)产业(yè)链进(jìn)行挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研的(de)副(fù)总，市场(chǎng)上管(guǎn)理规模超过700亿(yì)的基(jī)金经理，谢治宇一季度(dù)调仓换股方向(xiàng)也受到(dào)市场关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇主要(yào)加仓半导体及(jí)光模块相关板块，他(tā)也(yě)坦言在一季度主要对对人工智能相关产(chǎn)业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度(dù)新进了(le)海康威(wēi)视、澜起科技、中际旭(xù)创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头(tóu)——海康(kāng)威(wēi)视在2022年已(yǐ)将AI技(jì)术应用(yòng)于设(shè)备检测、产品盘点、安检等(děng)多类产品。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系活动(dòng)记录表》中，海康(kāng)威视表示(shì)，AI技术对海康威视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营(yíng)业务(wù)是为云(yún)计算和人工(gōng)智能领(lǐng)域提提供以芯(xīn)片为(wèi)基础的解(jiě)决(jué)方案，目前主要产品包括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也(yě)是全球布局(jú)、国内领先的(de)无晶圆半导体(tǐ)系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心(xīn)光模块供应商。截止4月21日，中际旭创(chuàng)今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积(jī)极加(jiā)仓，仅(jǐn)一个季度的时间就狂买8个(gè)多亿(yì)，直(zhí)接买(mǎi)进第七(qī)大(dà)重仓股。

　　而(ér)包括立讯精密(mì)、鹏鼎(dǐng)控股、芒果(guǒ)超媒(méi)、普洛(luò)药业在内的四只个股在一季度退出兴(xīng)全合润前(qián)十大重仓股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治宇管理的另外一只(zhǐ)可(kě)投港股的兴(xīng)全合宜基金(jīn)在一季度除了加(jiā)仓半导体等(děng)板块之外，互联网板块(kuài)中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇在一季报(bào)中表(biǎo)示，随(suí)着(zhe)各(gè)种风险因素减弱(ruò)，一季度A股市场(chǎng)上(shàng)证指数(shù)上涨(zhǎng)5.94％，创(chuàng)业(yè)板指(zhǐ)上(shàng)涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指(zhǐ)数上涨较多(duō)，A股(gǔ)板块分化更(gèng)明显。

　　随着(zhe)chatGPT取(qǔ)得(dé)了突破(pò)性的(de)进展，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子版块带动的人(rén)工智(zhì)能、中字头(tóu)的“中(zhōng)特(tè)估(gū)”、半导体等板(bǎn)块(kuài)涨幅(fú)较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块(kuài)也(yě)实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较高仓位，对人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的(de)硬件和软件公司进行精选和(hé)布局(jú)。未来仍将坚持(chí)挖掘公司长(zhǎng)期成长(zhǎng)价值，不(bù)断(duàn)寻找具(jù)有良好投资性(xìng)价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月(yuè)13日(rì)成立，招商核心竞争力在(zài)当年弱(ruò)市环境下(xià)斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金朱红(hóng)裕成为市(shì)场备受关(guān)注的(de)基金经理。

　　招(zhāo)商(shāng)核心竞争力一季报(bào)的披露(lù)揭开了朱红(hóng)裕(yù)的投资思路和路径。从(cóng)股票(piào)持仓(cāng)来看(kàn)，一(yī)季度末该基(jī)金(jīn)股票市值(zhí)占基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基(jī)金成立(lì)以来的最高值，显(xiǎn)示出一种积极(jí)的态度(dù)。从该基金2022年中报(bào)、三季报、年(nián)报来看(kàn)，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红(hóng)裕配(pèi)置A股比例有(yǒu)所降低(dī)，配置港股比例有(yǒu)所提(tí)升。数据(jù)显示，招商(shāng)核心竞争力配(pèi)置中国大陆、中国(guó)香港股票市值占基(jī)金(jīn)净值比例分(fēn)别达到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争力配置(zhì)来看(kàn)，重点(diǎn)布局了(le)信(xìn)息技术、可选消费等(děng)。前(qián)十大重仓(cāng)股来看(kàn)，重(zhòng)仓卫宁(níng)健(jiàn)康(kāng)、振华(huá)科(kē)技、美的集(jí)团、金蝶国际等。其中卫(wèi)宁健康持有(yǒu)比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做了一(yī)些持仓(cāng)调(diào)整(zhěng)，绿城服务、中国民航信(xìn)息网络、安琪酵(jiào)母新(xīn)进前十大重仓股(gǔ)之列(liè)，通威(wēi)股(gǔ)份、希望教育、中航光电则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初(chū)期，我们(men)基(jī)于对经济复苏(sū)预期大概率(lǜ)偏弱的判断，主要减(jiǎn)持了经济复苏敏感度相(xiāng)对(duì)较高的(de)部分(fēn)制造(zào)业(yè)，增持了(le)计算机、大(dà)众消费(fèi)品等行业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季度(dù)末(mò)期逐步逢(féng)低增持(chí)了港股中可能面临业绩拐点的物业(yè)及计算机(jī)等(děng)公司(sī)。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一定的超(chāo)额收益，但市(shì)场的博弈程度超(chāo)出了我们的预期，导致对部分行业的(de)定(dìng)价出现了较为显著(zhù)的偏离。我们将(jiāng)基于中长(zhǎng)期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 119出警收费吗 119出警收费标准是多少