民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业(yè)，也(yě)包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还(hái)包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量(liàng)明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国家订(dìng)单(dān)增幅(fú)较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)一(yī)个重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先(xiān)东非(fēi)共体共同对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至(zhì)当(dāng)地(dì)，生产得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi一二大写字怎么写千，大写的壹贰叁到十)退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一二大写字怎么写千，大写的壹贰叁到十