民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广交会(huì)参会客(kè)户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提(tí)供线索。这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势远则怨近则不逊是什么意思解释，远则怨,近则不逊一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。远则怨近则不逊是什么意思解释，远则怨,近则不逊>

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展(zhǎn)中经(jīng)济体与(yǔ)中国(guó)之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内(nèi)海(hǎi)关总署统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的(de)进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当前(qián)外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开(kāi)放(fàng)境(j远则怨近则不逊是什么意思解释，远则怨,近则不逊ìng)内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于(yú)境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来的信(xìn)息是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企业(yè)是产业转移(yí)的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日(rì)发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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