近期交易商协会(huì)的(de)监管处(chù)罚力度(dù)明显加大，虽然债券(quàn)市场参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度(dù)更趋(qū)激烈(liè)，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商(shāng)协会对建(jiàn)设银(yín)行启(qǐ)动自律调(diào)查，这(zhè)是两天内第二(èr)家被要(yào)求自律调查的大行。今年以(yǐ)来，交易商协会已对多家(jiā)金融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在(zài)持(chí)续加大(dà)。

　　多家金融机(jī)构接连被通报自考成绩查询时间是什么时候开始，自考成绩查询时间是什么时候查p>

　　5月11日，中国(guó)银(yín)行(xíng)间市(shì)场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基(jī)于(yú)监管(guǎn)部门(mén)反馈线索，依据《银行间债券(quàn)市场自律(lǜ)处分规则》，交易商协会已对(duì)中国建设银行股份有限公司债务融资工(gōng)具承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规行为开展自(zì)律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建(jiàn)行(xíng)承销(xiāo)非金融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实体企(qǐ)业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持(chí)优(yōu)质(zhì)头(tóu)部房地产企业(yè)债券融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企业323.35亿(yì)元债(zhài)务融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9自考成绩查询时间是什么时候开始，自考成绩查询时间是什么时候查亿元。

　　交(jiāo)易商协会的(de)监管力度(dù)在近(jìn)期(qī)持(chí)续加大。就在5月9日(rì)，交易商协会官(guān)网发布信息，针对(duì)中国进出(chū)口银行金(jīn)融债券(quàn)发行涉嫌(xián)违规行为，以及(jí)中国民生银行承销业(yè)务涉嫌违规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连(lián)银(yín)行、郑(zhèng)州银(yín)行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉(shè)及(jí)债券业务违规被点名。具(jù)体(tǐ)来说，交易商协会通过深入调(diào)查发现，大连银行(xíng)等多家(jiā)机(jī)构(gòu)存在(zài)债券代持(chí)交(jiāo)易等(děng)违(wéi)规行为。其中(zhōng)，大连银(yín)行通(tōng)过做市业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向相(xiāng)反、清(qīng)算速度不同的现券(quàn)交易，代持利(lì)率债活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行、江西银行和青岛银行，内(nèi)控执行不(bù)严或流(liú)于形式，未有效评估交(jiāo)易合理性(xìng)，作(zuò)为中间方以现券买卖或做市(shì)等方式(shì)参(cān)与债券代持交易链(liàn)条，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查(chá)。相关公告(gào)称，交易商协(xié)会在(zài)日常监测(cè)工作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严(yán)重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行(xíng)间债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管理相(xiāng)关(guān)规(guī)定。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)网站披露，近期在(zài)查处四平市(shì)城市(shì)发(fā)展投(tóu)资控股(gǔ)有限公司案件时(shí)，发现吉林(lín)银行、吉(jí)林亿联银行(xíng)因违(wéi)规(guī)收取(qǔ)发行人大额财务资助，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理规则(zé)，被交易商协会进行自律(lǜ)调查(chá)。一同被(bèi)开展自(zì)律(lǜ)调查的(de)还有(yǒu)光大证券(quàn)、富国资产管(guǎn)理（上海）有(yǒu)限公司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度(dù)加(jiā)强

　　根(gēn)据交易商(shāng)协会通报的(de)数(shù)据，2022年全年，交易商(shāng)协会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立案(àn)调查，开展自律调查和自律问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次(cì)，涉(shè)及35家发行人和信用增(zēng)进机构、4家(jiā)主承(chéng)销(xiāo)商、3家会计(jì)师事务(wù)所、1家律师事务所(suǒ)、2家(jiā)其他(tā)类型机构和54名直接责任人(rén)。作出的处分中(zhōng)，警告及以上占比超过五成，15家机构被暂停一(yī)定期(qī)限业务，12位责任(rèn)人被认定不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通(tōng)报来看，被(bèi)通报的原因(yīn)包括低价包(bāo)销多期(qī)债务(wù)融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部分债务融资工具未按照发行(xíng)文件(jiàn)约定开(kāi)展余额包销(xiāo)，个别(bié)债务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人的(de)正常(cháng)投标，违背了公平公(gōng)正原则，并影响了发(fā)行(xíng)利率(lǜ)，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良(liáng)影响。自考成绩查询时间是什么时候开始，自考成绩查询时间是什么时候查ong>

　　通报指出，银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场参与机构在从事相关(guān)业务过程中，务必牢固树(shù)立(lì)市场责(zé)任意识，严格遵守相关监(jiān)管规定和自律规则要求，合(hé)规展(zhǎn)业(yè)，自觉维(wéi)护银行间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表(biǎo)示(shì)，做市商作(zuò)为银(yín)行间(jiān)市(shì)场基(jī)石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进(jìn)价格发(fā)现的重(zhòng)要作用，应切实提(tí)升做(zuò)市交易(yì)能(néng)力，加强内部控制(zhì)和风险管理(lǐ)，确保合(hé)规(guī)稳健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商(shāng)协会的监管处(chù)罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元，市(shì)场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专(zhuān)家周(zhōu)毅钦对《国际(jì)金(jīn)融(róng)报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交易商协(xié)会将继续贯彻落实监管从严要(yào)求，以(yǐ)严(yán)格(gé)自(zì)律惩戒向市(shì)场传递(dì)“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市(shì)场(chǎng)各类主体归(guī)位尽责(zé)，维护(hù)市场良好秩序。债券承销机构(gòu)作(zuò)为(wèi)债券(quàn)市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大行来(lái)说，也需要(yào)肩负起相应的公(gōng)序责任，切(qiè)实维护(hù)好行业(yè)的良(liáng)性竞(jìng)争生态。