近期(qī)交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会(huì)的(de)监(jiān)管处罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对建设(shè)银(yín)行启动自律调查，这是(shì)两(liǎng)天内(nèi)第二家(jiā)被要求自律调查(chá)的大行(xíng)。今年以来(lái)，交易商协会已对多(duō)家金融机构启动(dòng)自(zì)律调查，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机(jī)构(gòu)接连(lián)被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场(chǎng)交(jiāo)易商协会（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基于(yú)监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场自律处分规则》，交易商协会已对(duì)中国(guó)建(jiàn)设银行(xíng)股(gǔ)份有限公(gōng)司债(zhài)务融资工具承销业务(wù)涉(shè)嫌(xián)违(wéi)规行为开(kāi)展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业债(zhài)务融资工具(jù)744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体企(qǐ)业承销发行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头(tóu)部房地产企业债(zhài)券融资需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿(yì)元债(zhài)务融资工(gōng)具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商(shāng)协会(huì)的监管(guǎn)力度在(zài)近期持续加大。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发布(bù)信(xìn)息，针(zhēn)对中(zhōng)国(guó)进出(chū)口银行金融(róng)债券发行(xíng)涉嫌违规行为(wèi)，以(yǐ)及中国民(mín)生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已(yǐ)开展自(zì)律调(diào)查。

　　而(ér)在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银(yín)行(xíng)和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券(quàn)业务违(wéi)规被点名。具体来说，交易(yì)商协会(huì)通(tōng)过(guò)深入调(diào)查发现(xiàn)，大连银(yín)行等多家机构(gòu)存在债券代持(chí)交(jiāo)易(yì)等违规行(xíng)为。其中，大连银(yín)行通过做市业务方式，每日滚动开(kāi)展买卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速(sù)度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活(huó)跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)和青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有效(xiào)评(píng)估交(jiāo)易合理性，作为(wèi)中(zhōng)间方以现(xiàn)券买卖或(huò)做市等(děng)方式参与债券代持交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔数(shù)和(hé)金额较大(dà)。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银行已被(bèi)启动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公告(gào)称(chēng)，交易商协会在日常监(jiān)测工(gōng)作中发现，工(gōng)商银行主承销的多期(qī)债务融资(zī)工具发行(xíng)定(dìng)价(jià)严重偏离(lí)市场合理(lǐ)水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反银(yín)行间(jiān)债券市场自律管理(lǐ)相(xiāng)关规定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易(yì)商协会网站(zhàn)披露(lù)，近期在查(chá)处四平市城市发(fā)展投资控股有限公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收取发行人大额财务资(zī)助(zhù)，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债券市场自律管理(lǐ)规则，被交易商协会进行(xíng)自律调查(chá)。一(yī)同被开展自律(lǜ)调查(chá)的还有光(guāng)大证券、富国资(zī)产管(guǎn)理（上(sh1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算àng)海）有限公(gōng)司两家金(jīn)融机构。

　　交易(yì)商协(xié)会监管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协(xié)会通(tōng)报的(de)数(shù)据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立(lì)案调查，开展自律调查(chá)和自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次(cì)，涉及35家发行人和信用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师(shī)事(shì)务所、2家其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接责任人(rén)。作出的处分中，警告及(jí)以上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被(bèi)认(rèn)定不适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因(yīn)包括低价包(bāo)销多期债务融(róng)资(zī)工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序；部分债务融资工具(jù)未按照发行(xíng)文件约定开展余额包销，个别债(zhài)务融资工具(jù)挤占了(le)其他投资人(rén)的正常(cháng)投标(biāo)，违(wéi)背(bèi)了公平(píng)公正原(yuán)则，并影响了(le)发(fā)行利率，对市场正常(cháng)秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构在(zài)从(cóng)事相关(guān)业务(wù)过程中，务必牢固树立市(shì)场(chǎng)责任意识，严格遵守相关(guān)监管(guǎn)规定和(hé)自律规(guī)则(zé)要(yào)求，合规(guī)展业(yè)，自觉维护银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承(chéng)担着提高市场流动性、促进价格发现的重要作(zuò)用，应切实提升做市交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合(hé)规稳(wěn)健展业(yè)，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激(jī)烈，但监(jiān)管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅钦(qīn)对《国(guó)际金融报(bào)》记者表示，可以(yǐ)看到，银行间交易(yì)商协会将继(jì)续贯彻落实监管从严要求，以(yǐ)严格(gé)自律惩戒向市场传递“零容(róng)忍(rěn)”的(de)清晰信号，引(yǐn)导市场各类(lèi)主体归(guī)位尽(jǐn)责，维护市场良好秩序。债券承销机构作为(wèi)债(zhài)券(quàn)市场(c1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算hǎng)的(de)“看门(mén)人”，对于商业银(yín)行特别是国有大行来(lái)说(shuō)，也需要肩负起相(xiāng)应的公序责任(rèn)，切实维(wéi)护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算