全球头(tóu)号(hào)对冲(chōng)基金桥水的最新(xīn)调仓情况(kuàng)曝光(guāng)了(le)！

　　根据其(qí)向美国证交(jiāo)会提交的(de)13F文件显示，桥(qiáo)水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在今(jīn)年一季度末的美(měi)股(gǔ)持仓市值(zhí)达到163.88亿美元(yuán)（约合人民币1140亿元(yuán)），较一季度末(mò)有所缩(suō)水。

　　安硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获(huò)得桥水大幅加(jiā)仓，晋升为(wèi)其第一大重仓，但桥水(shuǐ)减(jiǎn)持(chí)了两只(zhǐ)标普500ETF，还减持了(le)宝洁、百事可乐、可口可乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费(fèi)股；另外桥水(shuǐ)加(jiā)仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等，但是减持了拼多多(duō)、黄金ETF等。

　　但是桥水最新(xīn)观点(diǎn)表示，其非(fēi)常(cháng)看好黄金，认为黄金可能(néng)正处于持续增长(zhǎng)期的开端(duān)。

　　桥水美(měi)股(gǔ)持仓市值近164亿美(měi)元

　　美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露了最新的(de)13F文(wén)件，桥水基金今(jīn)年一季度末的持仓曝(pù)光。据了解(jiě)，到今年4月末(mò)，桥水管(guǎn)理的全(quán)权委托资产（AUM）为1968.34亿美(měi)元。

　　我们(men)来看看桥水在今年一季度的(de)美(měi)股持仓变动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在(zài)美股的持仓总市值(zhí)达(dá)到163.88亿(yì)美(měi)元，较去年(nián)底(dǐ)的183.2亿美元减少了(le)10.55％。作为全球(qiú)宏(hóng)观策略基金，桥水(shuǐ)的美股组(zǔ)合仅(jǐn)占总资产很小的一部(bù)分。

　　在这个季(jì)度，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只证(zhè刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思ng)券，减持了360只证券(quàn)；同(tóng)时也积(jī)极买进，新进了118只证券，增(zēng)持了225只证(zhèng)券。

　　新兴市场ETF成(chéng)头号(hào)重仓(cāng)

　　桥水减(jiǎn)持多(duō)只消费股

　　今年(nián)一(yī)季度末，桥水的(de)前十大(dà)重仓标的的(de)集中度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在(zài)今(jīn)年一季度末晋升为桥水(shuǐ)的第一大重仓，加仓(cāng)了(le)331万股左右，持(chí)仓增至1786.26万股，期末持仓市值为8.72亿美(měi)元，占投资(zī)组合比例的5.32％。

　　第二、第七(qī刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思)大(dà)持仓是两只标普500ETF，分(fēn)别持(chí)有182.87万股、123.31万股，较上一季度都(dōu)有(yǒu)所减(jiǎn)持，期末持仓市值分别为7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得注意的是，桥(qiáo)水持(chí)有多(duō)只消(xiāo)费品个股，但是今年一季度(dù)都进行了减持，比如其第三大持(chí)仓(cāng)宝洁，减掉了5万(wàn)股左右，期末(mò)持有(yǒu)494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有桥水也减持了百事可乐、可口可乐，持股数量分别降至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期末持股市值(zhí)为5.12亿美元(yuán)、5.05亿美元，分别位(wèi)列第五、第六(liù)大重仓股；另(lìng)外，桥水还(hái)减持了麦当劳(láo)、开市客、沃尔(ěr)玛，其中沃尔(ěr)玛的减持(chí)幅度相对较大。

　　但是(shì)，桥水在一季度(dù)小幅加(jiā)仓了(le)医疗领(lǐng)域的强生，持股增至(zhì)358.75万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为5.56亿美元，位列第四(sì)大重仓股。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸(liǎn)书(shū)

　　减持黄金ETF等

　　基金君梳(shū)理了桥水(shuǐ)基(jī)金(jīn)美(měi)股前30大重仓，其中(zhōng)增持(chí)的标的还包(bāo)括谷歌(gē)母公司Alphabet，增(zēng)持了156.46万(wàn)股，持股数(shù)量增(zēng)至230.83万股(gǔ)，持有市(shì)值(zhí)为2.39亿(yì)美元；还增持了脸书Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持有市值为2.12亿美(měi)元；此外，增持了VISA、直觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等。

　　但是，基(jī)金君发现，桥水在(zài)一季度减持的标的相对较多，除去前十大重(zhòng)仓，桥水还减持了先(xiān)锋领航(háng)富时新兴市场ETF，减少(shǎo)535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持幅(fú)度达38％，持(chí)有市(shì)值为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度较(jiào)大的还有拼多多，减(jiǎn)少了150.34万股(gǔ)，持(chí)股数量降(jiàng)至(zhì)214.24万股，减持幅度41％，持有市(shì)值为1.63亿(yì)美(měi)元。桥水还减持(chí)了亿滋国际(jì)22％，持股(gǔ)降至223.41万股，持有市值为1.56亿美元；减(jiǎn)持了(le)塔吉特28％，持股降至66.44万(wàn)股(gǔ)，持有市值为1.10亿美元。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是，桥水在一季度(dù)还减(jiǎn)持了其特别看好的(de)黄金(jīn)资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持(chí)仓降至(zhì)88.68万股(gǔ)，持有市值为(wèi)1.62亿美元(yuán)。该基金(jīn)从去年(nián)年(nián)底以来(lái)出现较大(dà)涨(zhǎng)势，表(biǎo)现(xiàn)非常突出。

　　但从(cóng)最新的观点看(kàn)，桥水(shuǐ)还是非常看好黄金的。

　　近期，桥水(shuǐ)基金联席(xí)首席(xí)投(tóu)资官凯伦(lún)·卡(kǎ)尼(ní)奥尔-坦布尔表示，黄金可能正处于持续增长(zhǎng)期(qī)的开端，因(yīn)为全球对(duì)美元去杠(gāng)杆(gān)化的推动仍是金价的长(zhǎng)期支撑。她表示，黄金(jīn)被低(dī)估了，还有很长的(de)路要走(zǒu)。

　　她还(hái)说，黄金在全球(qiú)货(huò)币市场中日益(yì)重要，这(zhè)使(shǐ)得它不仅仅是对抗债券(quàn)市(shì)场和利率的工(gōng)具。另外(wài)，地缘(yuán)政治动荡(dàng)不会消失，这是对(duì)黄金的长期支撑。不仅如此，由(yóu)于全球通胀水平仍相对较高，黄金将继续吸引(yǐn)投资者，以对冲购买力下降(jiàng)的风险。

　　桥水(shuǐ)最新(xīn)观(guān)点曝光

　　4月末，桥水联合首席投资(zī)官鲍勃·普林(lín)斯分享(xiǎng)了他在2023年一季度(dù)的最新观察(chá)。

　　他指出，名(míng)义支出水(shuǐ)平高(gāo)于经济体的生产能力(lì)，导(dǎo)致通胀率远高于目标水(shuǐ)平，美国和其他西(xī)方(fāng)经济体处于看(kàn)跌失(shī)衡(héng)中。为了纠(jiū)正这种(zhǒng)失衡，缓解需(xū)求压力，欧美各国央(yāng)行一直在实(shí)施紧缩(suō)政(zhèng)策——目(mù)前紧缩政策造成的负面(miàn)影响初现苗头。但一切(qiè)才刚刚(gāng)开始，恢复均衡将会给经济(jì)和市场带来一定的负面影响。

　　相(xiāng)比之下，亚洲(zhōu)经济体的经(jīng)济更(gèng)加接近于均衡——支出与(yǔ)劳动力产出水(shuǐ)平(píng)一(yī)致(zhì)，通胀可控，政策制定者有足够(gòu)的空间提振经济和市场。

　　鲍勃(bó)·普林斯也称，在大部分(fēn)西(xī)方国(guó)家，货币政策紧缩(suō)扭(niǔ)转了流动(dòng)性方(fāng)向，促使人们抛(pāo)售资(zī)产(chǎn)持有(yǒu)现金。紧缩政(zhèng)策推高了折(zhé)现率（即(jí)现金(jīn)未(wèi)来(lái)实际(jì)收益(yì)率的预期），但迄今为(wèi)止尚(shàng)未(wèi)严重影(yǐng)响风险(xiǎn)溢价和经济增长，上述情况(kuàng)极有可能在(zài)周期的下一(yī)阶(jiē)段出现(xiàn)。与西(xī)方国家相比，中(zhōng)国、日本和许(xǔ)多亚洲国家(jiā)和地区处于周期(qī)的不(bù)同位置，这些国家和地区的政策制定者支持货币和(hé)信(xìn)用流动，这降低(dī)了(le)折现率和风险(xiǎn)溢(yì)价，促进了经济增长。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥水基金在其官(guān)微发文(wén)称(chēng)，“上(shàng)周美联储加(jiā)息25个基点。虽然没有(yǒu)明确声明加(jiā)息(xī)将会暂停，但政(zhèng)策指引的(de)取消和鲍威尔讲话(huà)清楚表明(míng)，美联(lián)储希望(wàng)持观望态(tài)度(dù)。这符合我(wǒ)们(men)对(duì)当前(qián)形势的解读。”

　　桥(qiáo)水表示，为(wèi)了应对疫情带来的影(yǐng)响，许多(duō)发达(dá)经(jīng)济(jì)体(tǐ)都推出了大规模财政刺激政(zhèng)策，引发了通胀(zhàng)问题。为了应(yīng)对(duì)高(gāo)通(tōng)胀，央行(xíng)不得不收(shōu)紧(jǐn)政策。其中美国采取了最激进的应对通胀的举措，在(zài)不到18个月的时间里，美联储(chǔ)加息500个(gè)基(jī)点，并迅速(sù)减持债券。目前(qián)，虽然美国经(jīng)济(jì)尚(shàng)未出现严(yán)重问题，但(dàn)名义支出已经放缓。如果美联(lián)储进一(yī)步(bù)收(shōu)紧(jǐn)政策，银行业就会继续承压，从(cóng)而影响信贷供应。上周，美国第一(yī)共和(hé)银行(xíng)被接管，再次凸(tū)显美国金融体(tǐ)系面临压(yā)力，股(gǔ)市和债券收益率出现下跌。美国可(kě)能(néng)需要(yào)（也可能不需(xū)要）进一步收紧政策。鉴于迄今为止的紧(jǐn)缩(suō)举措，美联(lián)储可以(yǐ)评(píng)估(gū)形(xíng)势再做出决(jué)策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 刘备文学是什么意思，刘备文学啥意思