近期(qī)市场风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头(tóu)施罗(luó)德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开(kāi)始行动(dòng)。透露什么信号(hào)？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗德(dé)旗(qí)下“施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿(kuàng)业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗rong>看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三(sān)只基金中，施罗德国际(jì)精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基金(jīn)大中华(huá)和(hé)施罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为(wèi)何基金在4月大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时代。不过(guò)，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国(guó)新能源车(chē)产业(yè)链的看重是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三(sān)大(dà)主题。一是电动车供(gōng)应链；二是技术自(zì)主可(kě)控；三是(shì)医(yī)疗健(jiàn)康基(jī)础设施。

　　为何看(kàn)好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益显现(xiàn)，全(quán)球各(gè)国的(de)脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向电(diàn)动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面(miàn)。中国在(zài)这方面为投(tóu)资者提供了(le)重要的(de)机会。中国在(zài)电动汽(qì)车价(jià)值链的供应方面是全球的领导者(zhě)，同(tóng)时中国对(duì)成(chéng)品车(chē)辆的需求方面也占(zhàn)据重(zhòng)要(yào)地位(wèi)。可能很(hěn)多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所有电动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国(guó)销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是全(quán)球(qiú)电动车基础设施最完善的国家之一。以充电(diàn)桩(zhuāng)为例(lì)，中国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司(sī)正(zhèng)在在各自的领域(yù)中建(jiàn)立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动(dòng)汽车(chē)中用于电(diàn)池和电(diàn)机温控的关键组件的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全(quán)球市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市(shì)场份额。客户(hù)包括特斯拉等全球电动汽(qì)车专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马等原(yuán)始设备制(zhì)造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在(zài)全球范围内继续占据市场份(fèn)额(é)——在法规的(de)支持(chí)下，该(gāi)公司的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施(shī)罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投(tóu)资(zī)旗(qí)舰基金安联(lián)神州(zhōu)A股基金也在3月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富(fù)、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重仓股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度最大的就(jiù)是宁德时(shí)代(dài)，加(jiā)仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加(jiā)仓(cāng)贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布的数据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我(wǒ)国动力电(diàn)池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公(gōng)共充(chōng)电桩，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源(yuán)汽车(chē)市场共计36家动力电池(chí)企业实现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家(jiā)动力电池企业(yè)动力电池装(zhuāng)车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高(gāo)。

　　企业(yè)排(pái)名来看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新(xīn)联盟数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业的(de)龙头企业(yè)，宁德(dé)时代于(yú)2023年一季度实现(x关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗iàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或(huò)许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代(dài)15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设(shè)银(yín)行、比亚迪、中国(guó)石(shí)化。北向资(zī)金净流出(chū)较多的个(gè)股包括(kuò)格力(lì)电(diàn)器、中国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电(diàn)力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还(hái)包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代时(shí)，写(xiě)道：宁(níng)德时(shí)代(dài)所处的(de)位(wèi)置是令人羡慕(mù)的。它(tā)背后有两大增长机遇一是电动(dòng)车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市场份额是领(lǐng)先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和(hé)不含钴(gǔ)等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎(yíng)；动力(lì)电池的企业发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳计划是一(yī)致的(de)。CATL的领导者(zhě)也非常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问(wèn)”来考(kǎo)察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有(yǒu)的(de)投(tóu)资者(zhě)，他们的(de)判断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电池技(jì)术(shù)出现(xiàn)，宁德时代的竞(jìng)争(zhēng)优(yōu)势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时(shí)代若不(bù)能保持利润率。宁德时代和电动(dòng)车厂商的关系(xì)若不(bù)能维系。这些(xiē)因素都会(huì)影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外(wài)资都在(zài)加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科(kē)、华(huá)测(cè)检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网(wǎng)或者(zhě)食品(pǐn)饮料(liào)也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、金山软件(jiàn)、中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、万华(huá)化(huà)学、恒生金(jīn)融、泸州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银(yín)（卢(lú)森堡）股票基金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底，基(jī)金(jīn)前(qián)十大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控股、贵州茅(máo)台、网(wǎng)易、阿里巴巴(bā)、中国(guó)平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗