“非农之夜”不平静！

　　6月(yuè)2日，美国(guó)劳工部数据显示，美国5月非农新增就业33.9万(wàn)人，几(jǐ)乎是估计中值19.5万(wàn)的两倍，为2023年(nián)1月以来最大增幅。5月失业率为(wèi)3.7％，高于前(qián)值3.4％和预期3.5％，创下(xià)2022年10月以来新高。

　　非(fēi)农(nóng)就业数据公布后，美国(guó)国(guó)债价格盘中跳水(shuǐ)，收益率(lǜ)拉升，对利率前(qián)景更敏感(gǎn)的两年(nián)期(qī)美(měi)债收益率日内升幅扩大到(dào)10个基(jī)点以上；美(měi)元(yuán)指数迅速转涨，摆脱两周低位(wèi)。互换合约定(dìng)价显示，投资者预期的美联(lián)储(chǔ)7月加息几率(lǜ)增加，预计未来两次会(huì)议期间将(jiāng)加息25个基点(diǎn)，6月(yuè)加(jiā)息的几率不到50％。

　　三大美(měi)国(guó)股指集体(tǐ)高开，早(zǎo)盘均曾(céng)涨超1％，午盘(pán)刷新(xīn)日(rì)高时，道琼(qióng)斯工业(yè)平均指数(shù)涨超740点(diǎn)、涨超2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳(nà)斯达克综合(hé)指数涨近1.2％。 最终，三大指数连(lián)续(xù)两日(rì)集体收涨。

　　道指收涨701.19点(diǎn)，涨幅2.12％，创(chuàng)去年11月30日鲍威尔(ěr)讲话暗示12月放缓加(jiā)息(xī)当天以来最大收盘涨幅(fú) 报33762.76点，创5月1日以来收盘新高(gāo)。标普收涨(zhǎng)1.45％，创5月5日(rì)苹果一季报公布次日以来最大涨幅(fú)，报4282.37点，纳指(zhǐ)收涨1.07％，报13240.77点，和标(biāo)普均创去年(nián)4月以来收盘新(xīn)高。

　　国(guó)际原油盘中涨(zhǎng)近3％，美油继续脱(tuō)离两(liǎng)个月低谷，但未能抹平全周跌幅，和布油均三周来首(shǒu)次累跌，市场(chǎng)焦点转向(xiàng)本周末的OPEC+会议。黄(huáng)金在美元(yuán)和美(měi)债(zhài)收益率(lǜ)反(fǎn)弹的(de)打击下持续下行，创两周多来最差(chà)单日表(biǎo)现。

　　东证衍生品研究(jiū)院分析师徐(xú)颖(yǐng)表示，就5月(yuè)新增就业人数而言，美国劳动力(lì)市场存(cún)在韧性。可以(yǐ)看到，5月(yuè)美国非农新增就业(yè)33.9万(wàn)人，好于市场(chǎng)预期的(de)19万人，同时(shí)4月非农从25.3万上修至25.4万，3月非农从(cóng)16.5万(wàn)上修至21.7万，4月和3月合计(jì)上修(xiū)9.3万人，2023年(nián)至今平均每月新增(zēng)就(jiù)业31.4万。

　　具体来看，5月新增就业主要(yào)集中(zhōng)在教育与医疗(liáo)（+9.7万）、休闲与酒(jiǔ)店（+4.8万）、专业及商业服务(wù)（+6.4万），以及政府部(bù)门（+5.6万），信息行业(yè)就业人数减少，私人服务行业整体表现好于4月，生产部门(mén)就(jiù)业稳定，建筑(zhù)业表现亮(liàng)眼，与近期房地(dì)产市(shì)场的反(fǎn)弹一致，建筑业新增就业2.5万人，制造业中非耐用品生(shēng)产(chǎn)连续三个月就业人数减少(shǎo)，与制造业目前持续收缩的状态吻合。同时(shí)她指(zhǐ)出，5月(yuè)非农就(jiù)业报(bào)告(gào)也(yě)显(xiǎn)示出就业市场边际降温的更(gèng)多迹(jì)象(xiàng)，5月失业人数增(zēng)加(jiā)44万至640万，失业率从3.4％回升至3.7％，高(gāo)于市场(chǎng)预期的3.5％。后(hòu)续随着各行业裁(cái)员人数的增加，失业率预(yù)计会继续回升，但3.5％的(de)失(shī)业率水平(píng)基(jī)本(běn)是60年代以来的最(zuì)低(dī)水平，在失业(yè)率(lǜ)回升至4％之前，预计还不会(huì)引发市场和官方的明显担忧。

　　此外(wài)，劳动参与率稳(wěn)定在(zài)62.6％，4月职位空(kōng)缺数(shù)量回升，就业(yè)市(shì)场供需(xū)矛盾仍(réng)在(zài)，但随着需求降温，已经(jīng)有所(suǒ)缓解，体现为工资上涨压力开始降温，5月工资增速环比回落至0.3％符合市场(chǎng)预期，同比降至4.3％，低于(yú)市场(chǎng)预(yù)期，工资对通胀的助推作用缓解后，核心通胀压力减弱，美联储进一步加息(xī)的必要性(xìng)降(jiàng)低。

　　她表示，美(měi)联储6月(yuè)利率会议“按兵不动”是大(dà)概(gài)率事件，还需要关注后续公(gōng)布的5月美国(guó)通胀数据，当(dāng)前的就业市(shì)场(chǎng)状(zhuàng)态可(kě)以支撑(chēng)在通胀压力较大时继(jì)续加息。美联储利率会议落地前，市场步入(rù)振荡盘(pán)整状态，预计美元指数在105附近偏强运(yùn)行，随着美国政府债务上限(xiàn)问(wèn)题落地，美债收益率风(fēng)险偏向上行，预计国际金价在1950美元/盎司(sī)附(fù)近(jìn)筑(zhù)底(dǐ)。

　　又(yòu)有变(biàn)数(shù)？欧(ōu)佩克+可能会进(jìn)一(yī)步减产(chǎn)

　　据消息(xī)人士声(shēng)称(chēng)，在周日（6月4日）的部长(zhǎng)级会议(yì)上，欧佩克+可能(néng)会(huì)宣布进一步减产，以(yǐ)提振原油价格。

　　据悉(xī)，可能(néng)的(de)选项之一是额外(wài)减(jiǎn)产约100万(wàn)桶/日(rì)。而(ér)此前有报道(dào)称，欧佩克+不太(tài)可能在会议(yì)上(shàng)决定进一步削减石油产(chǎn)能。

　　虚(xū)虚实实的(de)消息意味着更多(duō)的不确定性，结果仍然(rán)不明(míng)朗(lǎng)。眼(yǎn)下欧佩克+面临诸多(duō)挑战，不(bù)仅(jǐn)成员国之间(jiān)相(xiāng)互争吵(chǎo)，美国、加拿大(dà)和(hé)巴西等国家(jiā)还在(zài)蚕食(shí)该集(jí)团的市场份额，这(zhè)也让分(fēn)析师们左右为难。

　　随着经济前景的恶化(huà)，欧佩(pèi)克+成员国(guó)在4月份(fèn)承(chéng)诺，从5月(yuè)份开始自愿减产，不过这些行动都未能止住油价的(de)下跌势头。

　　上周，沙特能源大臣威胁要(yào)进一步(bù)减(jiǎn)产，他告诫投机者要“当心”。两(liǎng)天后，俄罗斯副总理(lǐ)诺(nuò)瓦克则(zé)与沙特能源大臣唱了反调，这位俄罗斯官员表示，他认为欧佩克+本周末不可能(néng)减产(chǎn)，布伦特油价可能会在(zài)年底(dǐ)前自行回升至每桶80美元。

　　数据和(hé)分析公(gōng)司OANDA的高级市(shì)场分析师Edward Moya表示：“没有(yǒu)人想(xiǎng)在欧佩克+会议(yì)之前做空原油，交易员永远不应该低估沙特在欧佩克+会议期间(jiān)采(cǎi)取行动的可能。”

　　伊拉克(kè)石油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望维持石油(yóu)市(shì)场稳定，我们将毫(háo)不(bù)犹豫地(dì)做(zuò)出任何决定，以使市场更加平衡。他(tā)似乎支持进一步减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析师认(rèn)为，进一步减产的可能(néng)性为(wèi)40％。他们(men)写道：“各国石(shí)油(yóu)部长(zhǎng)们决心(xīn)避免(miǎn)重蹈(dǎo)2008年的覆辙，当时全球(qiú)经济和金融稳(wěn)定(dìng)突(tū)然崩溃，导致原油(yóu)价格在六个月(yuè)内(nèi)从逾140美元跌至35美元。”

　　泽连斯基(jī)：俄(é)乌冲突期间，乌克兰不(bù)会成(chéng)为(wèi)北约(yuē)成(chéng)员！

　　当地时间6月2日，乌克(kè)兰总统泽连斯基在与爱沙尼亚总统的联合新闻发布(bù)会上表示，在俄乌冲突进行期(qī)间，乌(wū)克(kè)兰不会(huì)成为(wèi)北约成员。泽连斯(sī)基说，不是因(yīn)为不想，而是(shì)因为目前很难。乌克兰只是希望(wàng)北约合作伙伴听到声音，这一点(diǎn)非常重要。

　　同时，他指出，乌克兰(lán)在(zài)成为北(běi)约成员(yuán)国之前需要更多安全保障，乌(wū)克兰需要把这些保障都写在纸上，直到乌克(kè)兰(lán)能真正获得安(ān)全保证，有资格(gé)成为北约(yuē)成员(yuán)。

　　据参考消息援引俄新(xīn)社莫斯科(kē)5月31日报道(dào)，英国(guó)《金融时报》援引知情人(rén)士(shì)的话报道称，乌克兰总统泽连斯基向北约各(gè)国(guó)领导人明确表示，除非向(xiàng)基辅提供加入北约的路线图，否则他将不会出席7月举行的维尔纽斯峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问摩尔多瓦时表示，乌克兰已经做好了加入(rù)北约(yuē)的(de)准备，基辅正在等待(dài)北(běi)约接纳(nà)乌(wū)克兰。

　　对乌克兰近(jìn)期加入(rù)北(běi)约一事(shì)，法国(guó)、德国等北约国家持(chí)反(fǎn)对意见。

　　德国国外(wài)长贝尔伯克当地时间6月1日在奥(ào)斯陆(lù)参加(jiā)北约(yuē)外长会期间(jiān)表示，德国(guó)不(bù)认为北约应该(gāi)在近期内接纳乌克(kè)兰。此(cǐ)外，包括(kuò)法国在内的其他一些北约成员(yuán)国也(yě)不希望乌克兰迅速成为北(běi)约成员国，而只是(shì)希望(wàng)为乌克兰提供安(ān)全保障。

　　进入(rù)6月，在宏观市(shì)场情绪(xù)回(huí)暖影响(xiǎng)下，大宗商品市场出现普(pǔ)涨行情(qíng)。从(cóng)海外宏观层面(miàn)来(lái)看，美国(guó)债(zhài)务上(shàng)限危(wēi)机“闹剧”落幕，美国(guó)参(cān)议院通过债务(wù)上(shàng)限法案，暂时取消(xiāo)了政府(fǔ)31.4万亿(yì)美元的债务(wù)上限(xiàn)，避免了可能出现(xiàn)的美国有史以来(lái)首次违约，使得市(shì)场避险情绪消退。同时在美(měi)联储(chǔ)本月会议(yì)或暂停加息(xī)的预(yù)期推动下，美元指数回(huí)落至一周低点，对风(fēng)险资产的压制减弱。

　　国内方面，中国5月财(cái)新PMI重返(fǎn)50上方，好于(yú)预期的数据改(gǎi)善了市场(chǎng)情(qíng)绪(xù)，同时市(shì)场(chǎng)也在翘(qiào)首(shǒu)等待新(xīn)一(yī)轮稳增长政(zhèng)策的出台。

　　天胶价(jià)格重返万二关口(kǒu)

　　周五，在市(shì)场情绪(xù)回暖的带动(dòng)下(xià)，天然橡胶期货(huò)价格(gé)回升。截至(zhì)收盘(pán)，天然橡胶期货主力合约站上12000元/吨的(de)整(zhěng)数(shù)关口。纵(zòng)观(guān)本周(zhōu)，沪胶期货(huò)主力价格表现振荡微(wēi)升，周度收涨1.05％。整体来看，本周(zhōu)国内天胶市场利好支撑疲软，胶价维持宽幅振荡格局。

　　可以(yǐ)看到，近两个(gè)月以(yǐ)来，天然橡胶市(shì)场(chǎng)消(xiāo)息(xī)比较热闹，前有云(yún)南(nán)旱灾消息发酵，后有收储(chǔ)传(chuán)闻，然而天然橡胶期价终究支撑不(bù)力，逐步归(guī)于平静。从整个5月行情来看，生意(yì)社指出，5月天(tiān)然橡胶(jiāo)行(xíng)情上(shàng)半月上行，下半(bàn)月(yuè)回调，全月呈倒“V形”走势。生意社(shè)商品行情分析系统监(jiān)测显示，5月沪胶(jiāo)持续小幅波(bō)动，12000元/吨(dūn)点位轻易被破，行(xíng)情维持偏弱振荡。综合来看(kàn)，5月天然橡胶(jiāo)盘面微涨1.04％，行情短期受消息提(tí)振(zhèn)有小幅上(shàng)行，但市场供多需(xū)少，终究(jiū)无力支撑，上行态势转而(ér)向下。

　　五一假期归来(lái)，市场传(chuán)言称国(guó)储今年将收储10万吨天然(rán)橡胶新胶，天胶价格应(yīng)声上涨(zhǎng)，影响持续多日。直至5月(yuè)月中，收(shōu)储传闻叠加产区降雨(yǔ)，市场氛围再(zài)次提升(shēng)，沪胶突破(pò)12300元/吨，国产全乳现货胶主流报价至(zhì)11880元(yuán)/吨(dūn)。而(ér)后该消息始终未(wèi)得(dé)到证(zhèng)实，市场影响逐步(bù)消(xiāo)失匿迹。

　　可以看到，继此前云南干(gàn)旱传闻发酵后，5月以(yǐ)收储为核心展开的新一季交(jiāo)割品(pǐn)博(bó)弈仍(réng)然激(jī)烈。中信建投期(qī)货能化(huà)分析师(shī)童(tóng)长(zhǎng)征表示，天(tiān)然橡胶此轮的上涨与(yǔ)下(xià)跌，与(yǔ)收储(chǔ)这(zhè)一传闻息(xī)息(xī)相关。他指(zhǐ)出，国储(chǔ)收储的政治、战略意义大于(yú)经(jīng)济意义，橡胶(jiāo)与石油(yóu)、钢铁、煤炭并称为四大(dà)工业原料，是关(guān)系国计(jì)民生、国防安全的重要战略物资。毫(háo)无(wú)疑问的是，对于(yú)全球来说，天(tiān)然橡胶是严重过剩的。但要考虑到(dào)一个事实：中国(guó)的天(tiān)然橡(xiàng)胶的自给率不(bù)足(zú)20％，高度依(yī)赖进口。从中国本身的天然橡胶来说，是供不应(yīng)求(qiú)的。因(yīn)此，在当前诡谲(jué)多变的国际政治格局中，对天然(rán)橡胶(jiāo)的储(chǔ)备其实是有很高的必(bì)要性。

　　“此前橡(xiàng)胶收储传闻(wén)的收储量为10万吨，收储的对象是国产(chǎn)全(quán)乳(rǔ)胶（即期(qī)货交割(gē)品）。10万吨的(de)量相对(duì)于(yú)整(zhěng)个天然(rán)橡胶的年产量来说非(fēi)常小，不过(guò)才占0.7％，即便对中国全(quán)年的消(xiāo)费量来说也只占1.7％。从(cóng)这个角度来说，对(duì)天然橡胶整体的供(gōng)求几(jǐ)无影响(xiǎng)。但是如果收(shōu)储的对(duì)象是(shì)交(jiāo)割品的话，性质就(jiù)不同了。因(yīn)为目前全年国产全乳的(de)最(zuì)大(dà)产量(liàng)不过30万吨（去年仅17万(wàn)吨，今年估计(jì)在20万—25万吨），那么收(shōu)储(chǔ)的量其实占到相当全(quán)年交割(gē)品产(chǎn)量的1/3—1/2，这是非(fēi)常(cháng)大的一个比例。”在(zài)童长(zhǎng)征看来，如果国(guó)储轮(lún)储橡胶事件(jiàn)成立，根据交割(gē)品的供求判断影响，再结合历(lì)史上收(shōu)储的影响(xiǎng)，RU的价格(gé)有可(kě)能会更上一层楼。但是(shì)，由于(yú)整个事件的进程会(huì)非常缓(huǎn)慢(màn)，价格的反应(yīng)不会即刻见(jiàn)效。

　　供应旺季来袭 基(jī)本面难言乐(lè)观

　　进入6月，伴随着物候条件的改变，产区全面开割上量，橡(xiàng)胶(jiāo)供应旺季到来，然而天胶下游(yóu)需求并未有趋势性改善，胶价上(shàng)涨动(dòng)能(néng)驱(qū)动(dòng)依旧缺乏。

　　国(guó)投安信期货能化(huà)分析师胡(hú)华(huá)钎告诉记者(zhě)，目前全球天然橡(xiàng)胶供(gōng)应进(jìn)入季节性的(de)增产期，中国(guó)云南天然橡胶产(chǎn)区加速(sù)恢复开(kāi)割(gē)，预(yù)计6月中旬全面开割，海南产区已经全(quán)面(miàn)开割，海外越(yuè)南天然橡胶(jiāo)产区也全(quán)面开割，目前主要(yào)产胶国产区逐(zhú)渐进(jìn)入雨季，物(wù)候条(tiáo)件已经(jīng)由(yóu)差变好(hǎo)。但是由(yóu)于目前天然橡胶上游原料价格相对偏低，胶农割胶积(jī)极性不高，加工(gōng)厂利润(rùn)也偏低(dī)，工厂加工(gōng)积极性也(yě)不(bù)高。

　　大(dà)地(dì)期货橡胶研究员唐逸表(biǎo)示(shì)，后(hòu)续橡胶供应(yīng)端将逐(zhú)步恢复(fù)正(zhèng)常，产量逐渐增(zēng)加(jiā)。目前云南(nán)产区(qū)大面积开割，预(yù)计(jì)后(hòu)市仍(réng)有较多降雨，干(gàn)旱情况已得到缓解。海(hǎi)南日收胶量在3500—4000吨/天，供应相对正常(cháng)。泰国东北部产区逐步(bù)上量，南部(bù)产(chǎn)出仍(réng)在低(dī)位，本周(zhōu)以及下周(zhōu)预计(jì)雨水较多。越南、柬埔寨产(chǎn)区已大面积开(kāi)割，原(yuán)料数量(liàng)逐步增加。同时(shí)根(gēn)据历史降(jiàng)雨数据来看，厄尔尼(ní)诺现象下橡(xiàng)胶产(chǎn)区降雨量虽然(rán)处于历史(shǐ)均值以下的概(gài)率较(jiào)高(gāo)，但(dàn)由于季节性的(de)因素(sù)，降雨绝对数(shù)量仍然能够(gòu)保(bǎo)证。因(yīn)此(cǐ)，他预计(jì)后市“厄(è)尔尼诺(nuò)”现象不(bù)会是(shì)引发行情(qíng)上涨的(de)主要因素(sù)。

　　从需求端来看，东证衍生品研究(jiū)院能化高级分析师曹璐(lù)表(biǎo)示(shì)，目(mù)前轮胎厂(chǎng)家外贸订单量(liàng)较为充足，对开工(gōng)率形(xíng)成一定支撑，加上(shàng)轮胎用原料价格处于低位，轮胎厂(chǎng)家开(kāi)工积(jī)极性尚(shàng)可。而内(nèi)销市场需求表现依(yī)然偏弱，各层级经销商仍以消(xiāo)耗前期库(kù)存为主，对后市较为悲观、谨慎(shèn)补货(huò)。

　　隆(lóng)众资讯(xùn)最新数据显示(shì)，目前下游外(wài)贸订(dìng)单充足，加之内销订单缺货(huò)现象仍(réng)存(cún)，企(qǐ)业排产(chǎn)积极性不减。半(bàn)钢胎(tāi)样(yàng)本企业产能(néng)利用率为77.43％，环(huán)比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不(bù)过(guò)全钢胎厂(chǎng)开工(gōng)小降(jiàng)，个别企业(yè)因内销出货压力加大(dà)，为控制成品库存压力，存适电动牙刷如何自w到高c，将电动牙刷放在小洞里作文度降负现象，全钢胎样(yàng)本企(qǐ)业产能利用(yòng)率(lǜ)为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体(tǐ)来看，胡华钎认为，目前天然(rán)橡胶基本面处于供需两弱的格(gé)局中，尤(yóu)其是下游(yóu)需(xū)求分(fēn)歧较大。“主要是(shì)不(bù)同的市场主体预期不同(tóng)，但(dàn)是整体(tǐ)来(lái)说此前市场对今年的预(yù)期(qī)过高。从(cóng)下游轮胎行业来看(kàn)，今年以来(lái)国内轮胎开工、产量和出口同比(bǐ)数据(jù)还是不(bù)错的，反映国内(nèi)实(shí)际需求并不差。但(dàn)是从(cóng)汽车行业来看，由于汽车刺激政策(cè)退(tuì)出，今(jīn)年国内汽车市场相对疲软，价格(gé)战等负(fù)面消电动牙刷如何自w到高c，将电动牙刷放在小洞里作文息较(jiào)多，市场总体上偏悲观。此(cǐ)外，青岛地区天然橡胶现货(huò)库存持续攀升，有些人认为是(shì)国内需求(qiú)不行，但是其实是(shì)进口过多导致的。”

　　在胡华钎看来，目前主要还(hái)是宏(hóng)观面主导胶价走势，一(yī)方面(miàn)中国经济复苏(sū)进程(chéng)、人民币汇率波动；另一(yī)方面美联储加息(xī)进程，以及美国银行危(wēi)机和美债(zhài)上限问(wèn)题等(děng)。看向下半(bàn)年(nián)，他认为(wèi)天然橡(xiàng)胶基本(běn)面仍(réng)然缺乏指引，只(zhǐ)有天气和轮储(chǔ)仍有(yǒu)可能“掀起波澜“，而(ér)宏(hóng)观面预计(jì)比上半年好(hǎo)，比如(rú)美联(lián)储加息步伐暂缓、国内经济回暖(nuǎn)等，因(yīn)此对(duì)天(tiān)然橡胶市场(chǎng)不(bù)宜(yí)过(guò)度悲观。

　　“短期(qī)市场没有明确方(fāng)向(xiàng)，主要(yào)跟随(suí)宏观(guān)因素波动(dòng)。”唐逸(yì)认为，“供应端仍然是主导后市胶价走势的主要(yào)因素，随着各(gè)产区开割(gē)后产(chǎn)量逐(zhú)渐(jiàn)增(zēng)加，海外(wài)恢(huī)复速度仍(réng)然偏慢，预计干胶(jiāo)的数(shù)量并不会少，包括今年(nián)交割品的数量。我们中期观(guān)点仍然偏空，后市预计存在下跌的空间。”

　　曹璐则表示，在供给(gěi)端没有天气影响的情(qíng)况下，后(hòu)续主导胶(jiāo)价的因素主(zhǔ)要(yào)在需求端。从(cóng)下半年(nián)来(lái)看，外需受海外经济衰退和汽车半导体短(duǎn)缺(quē)影(yǐng)响，预计难有起色。外需走弱也导(dǎo)致(zhì)海外货(huò)源涌(yǒng)入国(guó)内(nèi)，对国内现货(huò)端构成(chéng)压(yā)力(lì)。内需(xū)方面，春(chūn)节前(qián)市场(chǎng)基于内需复苏的逻(luó)辑，已经出现一波反弹(dàn)行(xíng)情，但节(jié)后市场(chǎng)从交(jiāo)易预期开始(shǐ)转向(xiàng)交(jiāo)易现实，由于国内(nèi)需求复苏不及(jí)预期，胶价因此持续(xù)承压运(yùn)行。整体(tǐ)来看(kàn)，她表示短(duǎn)期胶价基本面缺乏(fá)向上驱动，只有(yǒu)价(jià)格的绝对低位才能刺激有效的去库和资金再次做多的(de)意(yì)愿。后(hòu)续还需继续(xù)关(guān)注天气端是否有(yǒu)扰动因素，一旦天气出现异常(cháng)状况(kuàng)，或(huò)将带来新(xīn)的阶段性行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 电动牙刷如何自w到高c，将电动牙刷放在小洞里作文