民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户(hù)群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美(měi)客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年(nián)明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出(chū)口企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户(hù)群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国(write的过去分词怎么用，write的过去分词英语guó)最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类(lèi)型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购(gòu)商名额(é)，客流结构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)偏(piān)少，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和write的过去分词怎么用，write的过去分词英语资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单(dān)近(jìn)年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

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