民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。<钠的摩尔质量是多少，碳酸钠的摩尔质量/p>

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发(fā)达国家对(duì)中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)保有(yǒu)持续的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研(yán)，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额(é)或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的(de)是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大(dà)外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样(yàng)本(běn)充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流(liú)结构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(k钠的摩尔质量是多少，碳酸钠的摩尔质量è)户数量明显不(bù)足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业(yè)所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国(guó)和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力成钠的摩尔质量是多少，碳酸钠的摩尔质量本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产(chǎn)成品也(yě)主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额(é)数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型(xíng)产品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群(qún)像》

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