民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国(guó)出(chū)口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的(de)规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅(fú)较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发(fā)展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题(tí)报告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要(yào)的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁ng>三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下(xià)高效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能(néng)最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移(yí)至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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