民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及(jí)的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能(néng)够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出(c发字有几画，发字有几画五行什么hū)口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持续(xù)的贸(mào)易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出(chū)口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总署统(tǒng)计的(de)出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最(zuì)大(dà)的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉(shè)及商品(pǐn)种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内(nèi)外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过发字有几画，发字有几画五行什么去3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前(qián)海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面临其他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 发字有几画，发字有几画五行什么