近(jìn)期交易商协会的(de)监管处(chù)罚力度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市(shì)场竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自(zì)律调查，这是两(liǎng)天(tiān)内(nèi)第二家(jiā)被要(yào)求自律调查的(de)大行。今(jīn)年以来，交易(yì)商协会已对(duì)多家金融机构启动自律(lǜ)调查，监(jiān)管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行(xíng)间市场交易商协会(huì)（下称“交易商(shāng)协会”）网站显示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据(jù)《银行间债券市场自律处(chù)分规则(zé)》，交(jiāo)易商协会(huì)已对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销业务(wù)涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年建行(xíng)承销非金(jīn)融企业债务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部房地产企业债券融资(zī)需求，承销房地产企业(yè)323.35亿元债务融资工(gōng)具(jù)，房地产(chǎn)并(bìng)购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力(lì)度在近期持(chí)续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官(guān)网发(fā)布信(xìn)息，针对中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)银行金(jīn)融债(zhài)券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生(shēng)银行(xíng)承销业务涉嫌(xián)违规行为(wèi)已(yǐ)开(kāi)展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑(zhèng)州银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛银行(xíng)和(hé)粤财信托共5家机构涉及(jí)债券业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深(shēn)入调(diào)查(chá)发现，大(dà)连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过(guò)做市业(yè)务方式，每日(rì)滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算(suàn)速(sù)度不同的现券交(jiāo)易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银(yín)行和青岛银行(xíng)，内控(kòng)执行不(bù)严或流(liú)于(yú)形式，未有效评估交(jiāo)易(yì)合理性，作为中(zhōng)间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式参(cān)与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启动自(zì)律调查。相关公告称，交易商(shāng)协(xié)会在日常监(jiān)测工(gōng)作中发(fā)现，工商银行主承销的多(duō)期债务融资工具(jù)发行定价严(yán)重偏离(lí)市(shì)场合(hé)理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自(zì)律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披(pī)露，近期在查处四平市城市发展(zhǎn)投资控股有限公司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林亿联银行(xíng)因违规(guī)收取(qǔ)发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银行间债券市(shì)场自律管理规则，被交易商协会进行自(zì)律调查。一(yī)同被(bèi)开(kāi)展(zhǎn)自律调查的还有光大证(zhèng)券、富国资(zī)产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协(xié)会监管处(chù)罚力(lì)度加强

　　根据(jù)交易商协会(huì)通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规(guī)案件立(lì)案调查(chá)，开展(zhǎn)自律调查(chá)和自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用增(zēng)进机构、4家主承销商、3家(jiā)会计师事务所、1家(jiā)律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名(míng)直接责任(rèn)人(rén)。作出(chū)的(de)处分中，警告(gào)及以上(shàng)占(zhàn)比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被(bèi)认(rèn)定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理(lǐ)通(tōng)报来看，被通报(bào)的原(yuán)因包括大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃低价包销多期债务融资(zī)工具，影响了市场正常(cháng)秩(zhì)序；部分债务融资(zī)工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别(bié)债务融资工(gōng)具挤占了其他投资人的正常投标(biāo)，违背了公平公正(zhèng)原则，并(bìng)影响了发行利(lì)率，对(duì)市场正常秩序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银行间债(zhài)券市(shì)场参与机构(gòu)在(zài)从事相(xiāng)关业务过程中，务必牢固树(shù)立市大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃场(chǎng)责任意识，严(yán)格遵守相关监(jiān)管规(guī)定和自律规(guī)则要(yào)求，合(hé)规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间债券(quàn)市场(chǎng)运行秩(zhì)序。

　　交易商(s大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃hāng)协会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提(tí)高(gāo)市场流动(dòng)性、促(cù)进价(jià)格(gé)发现的(de)重要作用，应切实提升做(zuò)市(shì)交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管理(lǐ)，确(què)保(bǎo)合规稳(wěn)健(jiàn)展业(yè)，“真做市(shì)、做(zuò)真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易(yì)商协会的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能(néng)破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者表示(shì)，可以(yǐ)看到(dào)，银行间交易(yì)商协会将继续贯彻落实监管从严要(yào)求(qiú)，以严格自(zì)律惩(chéng)戒(jiè)向(xiàng)市场传(chuán)递“零容忍”的清(qīng)晰信号(hào)，引导市场各类主体归位尽责，维护市(shì)场良好秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场(chǎng)的“看门人”，对于商业银(yín)行特别(bié)是(shì)国有大行来(lái)说，也(yě)需要肩负起相应(yīng)的公(gōng)序责任，切(qiè)实维(wéi)护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大闸蟹几月份开始上市，大闸蟹几月份最好吃