5月12日晚间(jiān)，根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露，国(guó)内千亿私(sī)募景林资产递(dì)交了截至2023年3月31日的第一季度持仓报告（13F）。

　　景(jǐng)林资产是国内管理(lǐ)超千亿元人民币的对冲(chōng)基金机构，亦(yì)是内地少(shǎo)有的进(jìn)行大手笔持有(yǒu)美股(gǔ)的买方机构之一，景林的动向受到了市场广泛(fàn)的关注。

　　季明宇是什么电视剧名称 季明宇是叶海山吗1

　　千亿私募景林资(zī)产持仓曝光

　　报告期内，景(jǐng)林资产整体(tǐ)持仓规模(mó)小幅提升至(zhì)17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相(xiāng)较于(yú)2022年(nián)四(sì)季度的16.29亿美元规模，环(huán)比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示(shì)，截(jié)止2023年一季度末(mò)，景林(lín)资产(chǎn)在美(měi)股市(shì)场持(chí)有34家上市(shì)公司的(de)股票。其中，前十大(dà)持仓(cāng)标的在总市值中的占(zhàn)比(bǐ)下降到77.89％，上季(jì)度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、booking。清仓和(hé)减持方面，景林资产一季度前五大(dà)卖出标的包(bāo)括：京(jīng)东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯(xīn)科技、拼多(duō)多。

　　景林(lín)资产美股(gǔ)持仓前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)分别为：拼多多(duō)、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快(kuài)递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景林美股头号重仓(cāng)股依(yī)旧是拼多多，与上季(jì)度对比，景林资(zī)产减仓了133.85万股，较(jiào)上季度(dù)持仓数量(liàng)下(xià)降24％。

　　此(cǐ)前，景林连续三个季度增持拼多多。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三季(jì)度增持(chí)123.39万(wàn)股，四季度则增(zēng)持233.75万股，一次比一次猛。拼多多(duō)也不(bù)负众(zhòng)望，从股价表现看(kàn)，拼多(duō)多(duō)去年二、三、四季(jì)度分(fēn)别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多(duō)多的上涨势头在今年2月初便(biàn)戛然而止了，景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)在此(cǐ)前“越跌越买”的(de)策略(lüè)奏效(xiào)后，或许在股价“掉头”之际进行(xíng)了止盈操作。？？？

　　季明宇是什么电视剧名称 季明宇是叶海山吗ong>此外，一季度景林新(xīn)建(jiàn)仓的英伟达，空降前十大重仓股第七(qī)位，一口(kǒu)气买入32.53万股(gǔ)，一季度(dù)末持仓(cāng)市值为0.9亿(yì)元。截止至(zhì)5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与(yǔ)高毅(yì)“唱(chàng)反调”

　　一季度，景林资产在美股的操作中，最为亮(liàng)眼的当属重点加仓教育(yù)股。

　　数据显示，截至今年(nián)一季度末，景林资产(chǎn)持有(yǒu)新东(dōng)方430万股，环(huán)比(bǐ)去(qù)年(nián)底加仓(cāng)368.8万(wàn)股，期末(mò)持股市值超1.6亿美元，一跃成(chéng)为景林资产(chǎn)的第(dì)二大重仓股。与(yǔ)此同时，景林资产一季度(dù)还建仓(cāng)了好未来(lái)，期末持股(gǔ)数量达224.6万股。

　　今年以来(lái)，上述两只教育个股股价均处于震(zhèn)荡态(tài)势，并无太多亮(liàng)眼(yǎn)表现。

　　景林资产认为，从全行业来看，不同(tóng)年龄层的用户对(duì)“教育”的(de)需(xū)求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应对考(kǎo)试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。双减政策推(tuī)行之后，目前(qián)行(xíng)业政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公司退(tuì)出离开，使得行业竞争格局趋缓，对(duì)于存量(liàng)公(gōng)司有利。

　　“从行业(yè)龙(lóng)头公(gōng)司本身来(lái)说，凭借多年积累(lèi)的口碑和公信力，品(pǐn)牌的护城河依然很深(shēn)。个(gè)别头部(bù)企业在K9学科之外的教育领域业务(wù)基(jī)础(chǔ)扎实，原有的留(liú)学等(děng)业务恢复增长，同时(shí)素质(zhì)教育(yù)、直(zhí)播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且(qiě)公司(sī)的利(lì)润和现金(jīn)流稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上(shàng)资金充足，当时(shí)的估(gū)值下有足够的安全边际。在过(guò)去几个季度的财报(bào)中，我们看到了相关(guān)的(de)积极信号(hào)。”景林资产表示。

　　值(zhí)得一提的(de)是，高毅资产对于教育(yù)领域也颇为看好，但是标的(de)选择似乎与景林资产存(cún)在分歧。

　　美(měi)国证券交易委员(yuán)会公开资(zī)料显示，截至今年一季度末，高(gāo)毅(yì)资产持有新东(dōng)方24.4万股，相比于去年底(dǐ)减仓超(chāo)10万股，减仓(cāng)比例接(jiē)近(jìn)三成。而一季度高(gāo)毅资(zī)产大举买入近156万股(gǔ)好(hǎo)未来，相(xiāng)比于(yú)去年底(dǐ)增持幅(fú)度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难眠，炮轰市场投(tóu)机之(zhī)风

　　自(zì)五(wǔ)一节过后(hòu)，传媒、游戏板块(kuài)成为资金炒作AI的重点方向，中特(tè)估(gū)支线也由暗转明，晋升市场第二大主线。

　　可好景不长，本周(zhōu)中特估仅热闹(nào)了(le)一两(liǎng)天(tiān)，随(suí)后(hòu)便开始持续下跌，传媒、游戏(xì)板块(kuài)更是大幅杀跌，高位股接连跳水。

　　（本文内容为客观(guān)数据(jù)信息罗列，不构成任何(hé)投资建议）

　　此前连续24个(gè)交易日成交(jiāo)额超万亿元阶段纪录(lù)，在本周遭遇(yù)终结。周(zhōu)三时，市(shì)场成交量(liàng)尚且保持在1.2万亿(yì)水平，周(zhōu)四便陡然跌破(pò)万亿，5月(yuè)11日和(hé)5月(yuè)12日成交额连(lián)续两日萎缩，分别为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元(yuán)，沪深(shēn)两(liǎng)市(shì)陷入缩量震(zhèn)荡(dàng)阶(jiē)段。

　　面对(duì)市场的急剧降温，市场观点认为，主要原因是5月11日晚间发布的金融数据大幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增信贷(dài)7188亿元(yuán)，虽(suī)然(rán)同比多增734亿元，但是考虑(lǜ)到去(qù)年4月基数的(de)异(yì)常，因(yīn)而与往年相比，今年(nián)4月信贷则是明显跌落(luò)，而今年(nián)4月信(xìn)贷低于(yú)2021年同期(qī)7512亿元。居(jū)民贷款回落再度成为信贷回落的主(zhǔ)要原因。而企业中长期贷款继(jì)续保(bǎo)持同比多(duō)增(zēng)，4月同比多增(zēng)4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动(dòng)社融增速回落(luò)，4月新增社融1.22万亿(yì)，与2021年4月相比，今年(nián)4月同比少增6370亿元。

　　署名光大证券(quàn)的(de)点评称，4月下旬票据(jù)利率(lǜ)先下后上，并不意(yì)味(wèi)着(zhe)贷款好(hǎo)转(zhuǎn)了，主(zhǔ)要因为今(jīn)年国(guó)股行NIM和营(yíng)收压力很大，一直在压降票据等低效资产，对分行收票(piào)额度控制很严。4月前两旬(xún)已经收(shōu)了很多(duō)票(piào)，后面改用其(qí)他贷款(kuǎn)来冲。5月上旬票据已经快(kuài)要接近(jìn)零利(lì)率了，信贷再度出(chū)现深度负(fù)增(zēng)长(zhǎng)，这是4月信贷斜率过于陡峭化产生的后果，5月份的(de)贷款可能(néng)仍(réng)然不太乐(lè)观。

　　在(zài)这种(zhǒng)背景之下，市场要想好起来(lái)，必(bì)然要让大家看到宽信(xìn)用的(de)信号出现(xiàn)，而这可能还(hái)需要一定(dìng)的时间(jiān)。

　　当前市场存(cún)量(liàng)资金(jīn)博(bó)弈的背景不改，而两大主(zhǔ)线人工智能(néng)和中特估，今年已然累(lèi)计不小的涨幅。中(zhōng)特估这边，本月还有(yǒu)多只央企ETF等待进场，而(ér)人工智能这边，在未有增量资(zī)金进场(chǎng)的情况之下，再想(xiǎng)继续向上，压(yā)力不(bù)小。

　　本周(zhōu)大(dà)跌之后，但斌(bīn)更是罕见的在深夜抒发感想(xiǎng)。大谈公(gōng)募基(jī)金经理的难处，在(zài)业绩和投资信仰之间(jiān)无法两全。紧接着，炮轰当下市场投机之风大盛，认为当下市场交(jiāo)易(yì)机制应要有(yǒu)所改(gǎi)变。

　　相信，这不(bù)仅仅只是但总一个人的心声。

　　今(jīn)年以来，市(shì)场看(kàn)着(zhe)红红(hóng)火火(huǒ)，但很(hěn)多(duō)投资者都(dōu)是(shì)“买在3000点，套(tào)在3400点”。公(gōng)募基金(jīn)经(jīng)理更是有苦难(nán)言，市场上大(dà)热(rè)的人工智能，游(yóu)资炒作的“星辰大海”，根本不符合(hé)他们的(de)机构审美(měi)。直白(bái)点说，市场根本(běn)就是绕着公(gōng)募持(chí)仓在涨(zhǎng)。

　　大(dà)家都(dōu)是有苦(kǔ)难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 季明宇是什么电视剧名称 季明宇是叶海山吗