5月(yuè)12日(rì)晚间，根据美国(guó)证券(quàn)交易委员会（SEC）披(pī)露，国内千亿私募景林资(zī)产递交了(le)截至2023年3月31日的第一季度(dù)持仓(cāng)报告（13F）。

　　景(jǐng)林(lín)资产是国内管理超千亿(yì)元人民币(bì)的(de)对冲基金(jīn)机构，亦是内地少有的(de)进行大手笔持有美股的买(mǎi)方机(jī)构之一，景林的动向受到了市场广泛(fàn)的关(guān)注。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产持仓(cāng)曝光

　　报告期(qī)内(nèi)，景林(lín)资产整(zhěng)体(tǐ)持(chí)仓规(guī)模小幅提升至17.29亿美(měi)元，折(zhé)合(hé)人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美元规(guī)模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，截止2023年一季度末，景(jǐng)林资(zī)产在美股市场持有34家上(shàng)市公司(sī)的股票。其(qí)中，前十大(dà)持仓标的在(zài)总(zǒng)市值中的占比下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季(jì)度，景林共(gòng)建仓5只股票，分别为英(yīng)伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、booking。清仓(cāng)和减(jiǎn)持方面(miàn)，景林资产一季度前(qián)五(wǔ)大卖(mài)出(chū)标的包括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林(lín)资产美股持仓前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科。

　　景(jǐng)林美股头号重仓股依旧是拼多多，与上季(jì)度对比(bǐ)，景(jǐng)林资产(chǎn)减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下(xià)降(jiàng)24％。

　　此(cǐ)前，景(jǐng)林连续三(sān)个季(jì)度增(zēng)持拼多多。2022年二(èr)季度增持拼多多24.02万股，三季(jì)度(dù)增持(chí)123.39万股(gǔ)，四季度则(zé)增持233.75万股，一(yī)次(cì)比一(yī)次(cì)猛。拼(pīn)多多也(yě)不负众望(wàng)，从(cóng)股(gǔ)价(jià)表(biǎo)现看，拼多(duō)多(duō)去年二、三、四(sì)季度分别(bié)上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨(zhǎng)势头在今年2月初便戛然而止了，景林资(zī)产在此前“越跌越买”的策略(lüè)奏效后，或许在股(gǔ)价“掉(diào)头”之际进行了止盈操作(zuò)。？？？

　　此(cǐ)外，一(yī)季度景林新(xīn)建仓的(de)英伟达，空(kōng)降前十(shí)大(dà)重仓股第七位，一(yī)口气买入32.53万股，一季度(dù)末持(chí)仓市值(zhí)为(wèi)0.9亿元。截止至5月12日，今年(nián)以来英(yīng)伟达累(lèi)计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布(bù)局教(jiào)育(yù)股(gǔ)天津市教育局的电话是多少，天津市教育局的电话是多少号码，与高毅(yì)“唱反调”

　　一季度，景林资(zī)产在美股的(de)操作中，最为亮眼的(de)当属重点加(jiā)仓教育股(gǔ)。

　　数据显示，截至(zhì)今年一季度末，景林(lín)资产持有(yǒu)新东方430万股，环比去(qù)年底加仓368.8万股，期末持股市值超(chāo)1.6亿美元，一跃成为(wèi)景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)的(de)第二大重仓股。与此同(tóng)时，景林资(zī)产一季度(dù)还建(jiàn)仓了好未来，期末持(chí)股数量达(dá)224.6万股。

　　今(jīn)年以来，上述(shù)两(liǎng)只教育个股股价均处于震荡态(tài)势，并无(wú)太多亮眼表现。

　　景林(lín)资产认为，从全行业来(lái)看(kàn)，不同年龄层的(de)用户对“教育(yù)”的需求依然旺盛，除(chú)了(le)应对考试(shì)，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双(shuāng)减政策(cè)推行之后，目前行(xíng)业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对(duì)于存量公司有利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身来(lái)说，凭借多年(nián)积累的口(kǒu)碑和公信力，品牌(pái)的(de)护城河依然很深(shēn)。个别头部企业(yè)在K9学科之外的(de)教(jiào)育领域业务基础扎实，原有的留学等(děng)业务恢复(fù)增长，同时素(sù)质教育、直(zhí)播电商业(yè)务等新业务(wù)成为新的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳(wěn)中转好，同(tóng)时账上资金(jīn)充足，当时的估值下有足够(gòu)的安全(quán)边(biān)际(jì)。在过去(qù)几个季度的财(cái)报中，我们看到了相关的(de)积极信号。”景(jǐng)林资(zī)产表示。

　　值得一提的是，高(gāo)毅资产对(duì)于(yú)教育领(lǐng)域(yù)也颇为看好，但(dàn)是标(biāo)的选择似乎(hū)与景(jǐng)林(lín)资产存在(zài)分歧。

　　美国证(zhèng)券交易委员会公开资料显示，截至今年(nián)一季度末，高毅(yì)资产持有新东(dōng)方24.4万股，相比于去年(nián)底减仓超(chāo)10万股，减(jiǎn)仓比例接近三成。而一季(jì)度高毅资产大举买(mǎi)入(rù)近156万(wàn)股(gǔ)好未(wèi)来，相比于去(qù)年底增(zēng)持幅度达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深(shēn)夜难眠，炮轰市(shì)场投(tóu)机之风

　　自五一节过后，传(chuán)媒、游戏板块成为资金炒作AI的(de)重点方向，中(zhōng)特估支线也由暗(àn)转(zhuǎn)明，晋升市场第二(èr)大(dà)主线(xiàn)。

　　（本文内(nèi)容(róng)为客观(guān)数据信息罗列，不构成任何投资建议）

　　此前连续(xù)24个交(jiāo)易日成交额超万亿元阶段纪录，在本周遭(zāo)遇终结(jié)。周(zhōu)三时，市场成交量尚且保持在1.2万亿水平，周四便陡(dǒu)然跌破万亿，5月(yuè)11日和5月(yuè)12日成交额连续两日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深两(liǎng)市陷入(rù)缩量震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的急剧降温(wēn)，市场观点(diǎn)认为，主(zhǔ)要原(yuán)因是5月11日晚间发(fā)布的金融数据大(dà)幅(fú)低于预期。

　　据国盛证券，4月(yuè)新(xīn)增(zēng)信贷(dài)7188亿元，虽(suī)然同比多(duō)增734亿元(yuán)，但(dàn)是(shì)考虑到去年4月基数的异(yì)常，因(yīn)而与往年相(xiāng)比，今年4月信贷则是(shì)明显跌落，而今年(nián)4月信贷低(dī)于2021年(nián)同(tóng)期7512亿(yì)元。居民贷款回(huí)落再度(dù)成为信(xìn)贷(dài)回落的主(zhǔ)要原因。而(ér)企(qǐ)业中长期贷款继(jì)续保持同(tóng)比多增(zēng)，4月(yuè)同比多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信(xìn)贷下滑带动(dòng)社融增速(sù)回落(luò)，4月新增社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月(yuè)相比，今(jīn)年4月(yuè)同比(bǐ)少增6370亿(yì)元。

　　署名光大证(zhèng)券的点评称，4月(yuè)下旬票(piào)据利率(lǜ)先下(xià)后上，并不意味着贷款(kuǎn)好转了，主要因(yīn)为今年国股行(xíng)NIM和营收压力很(hěn)大(dà)，一(yī)直在压降票据等低效资产(chǎn)，对分行收票额度控(kòng)制很严。4月(yuè)前两旬已(yǐ)经收了很多票，后面改用其他贷款来冲。5月(yuè)上旬票据(jù)已经快要接近零利(lì)率了，信贷(dài)再度出现深度(dù)负增长，这是4月信贷斜率过于陡峭化(huà)产生的(de)后果，5月份的贷款可(kě)能仍然(rán)不太乐观。

　　在这种背景之(zhī)下，市场要(yào)想好(hǎo)起来(lái)，必然要让大家看到(dào)宽信用的信(xìn)号出现(xiàn)，而这(zhè)可能(néng)还需要一定的时间。

　　当前市场(chǎng)存量资(zī)金博弈的(de)背(bèi)景(jǐng)不改，而两大主(zhǔ)线人工智(zhì)能和中特估，今年已然累计不小的涨幅。中特估这边(biān)，本(běn)月还有(yǒu)多(duō)只(zhǐ)央企ETF等待(dài)进场，而人(rén)工智能(néng)这边，在未有增量资金进(jìn)场的(de)情况(kuàng)之下(xià)，再想继续向上(shàng)，压力不小(xiǎ天津市教育局的电话是多少，天津市教育局的电话是多少号码o)。

　　本周大跌之(zhī)后，但斌更是罕见的在深夜抒发感(gǎn)想。大谈公募基金(jīn)经理的难处，在业绩和(hé)投(tóu)资信仰(yǎng)之间无法(fǎ)两全。紧接着，炮轰当(dāng)下市(shì)场投机之风大盛(shèng)，认为当下(xià)市场(chǎng)交(jiāo)易(yì)机制应要有所改(gǎi)变。

　　相信，这不仅(jǐn)仅只是但总一个人的心声。

　　今年以来，市场看(kàn)着红(hóng)红火火，但很多投资者(zhě)都是(shì)“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理(lǐ)更是有(yǒu)苦(kǔ)难言，市场上大热(rè)的人工智能(néng)，游资炒(chǎo)作的“星辰(chén)大海”，根本不符(fú)合他们的机构审美。直白点说，市场根本就(jiù)是绕(rào)着公募持仓(cāng)在涨。

　　大家都是有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 天津市教育局的电话是多少，天津市教育局的电话是多少号码