近期市场风(fēng)向变动，北(běi)向(xiàng)资金调仓换(huàn)股，外资基(jī)金也纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳(shū)理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价(jià)震荡上行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距(jù)离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时(shí)行(xíng)动

　　施(shī)罗(luó)德旗下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为中国平安、招商(shāng)银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德(dé)时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒(máng)果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际(jì)精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾(téng)讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中(zhōng)，施(shī)罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料(liào)中(zhōng)并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。不过，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德(dé)对中(zhōng)国新能源车产(chǎn)业链(liàn)的看重是一(yī)以贯之的(de)。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道(dào)：长期来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术自主可(kě)控(kòng)；三是医(yī)疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气(qì)候变化的影响日益显现，全球各(gè)国的脱(tuō)碳(tàn)行(xíng)动变得越来越重要。转向(xiàng)电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的(de)一个方(fāng)面。中国在(zài)这方面为投资(zī)者提(tí)供了重要的机会(huì)。中国在(zài)电(diàn)动汽车价值链的供应方面(miàn)是全球的领(lǐng)导(dǎo)者，同时(shí)中(zhōng)国对成品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据重要(yào)地(dì)位。可能很多(duō)人不知(zhī)道的(de)是，全球2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是(shì)在(zài)中国销(xiāo)售的(de)。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球电动(dòng)车基础(chǔ)设施最(zuì)完善的国(guó)家(jiā)之一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一个公共充电(diàn)桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公(gōng)司正在在(zài)各自的领域中建立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组件为例，它是(shì)电动汽车中用于电池(chí)和(hé)电机温控(kòng)的关键组件(jiàn)的生产(chǎn)商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市场占有(yǒu)约60中山有多少个镇区，中山有多少个镇区,都叫什么名％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业(yè)拥(yōng)有超(chāo)过(guò)90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉(lā)等(děng)全球电动汽(qì)车(chē)专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车(chē)在全球范围内继续(xù)占据(jù)市场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是可(kě)预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资旗舰基金(jīn)安联(lián)神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时(shí)代(dài)、中(zhōng)国中(zhōng)免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食(shí)品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加(jiā)仓(cāng)幅度最大的(de)就是宁(níng)德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽(qì)协（中国汽(qì)车工业协会）近(jìn)日发(fā)布的数(shù)据(jù)显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行业集中(zhōng)度(dù)方面，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场(chǎng)共计(jì)36家动力电池(chí)企业实现装车配套，较去年同期增(zēng)加(jiā)2家。但(dàn)是(shì)排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前(qián)10家动力电池企业动力(lì)电池装车(chē)量(liàng)分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名(míng)来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动(dòng)力电池产业创新联(lián)盟数据(jù)显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源(yuán)、蜂巢能(néng)源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业(yè)的(de)龙头企(qǐ)业，宁(níng)德时代(dài)于2023年一(yī)季度(dù)实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速(sù)创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资(zī)金净流入宁德时(shí)代15.75亿元(yuán)，位(wèi)居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流(liú)入较(jiào)多(duō)的其它个股还包(bāo)括宁(níng)德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿业(yè)、建设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流出较(jiào)多(duō)的个(gè)股包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电(diàn)源、中(zhōng)兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何(hé)持(chí)有宁德时代时(shí)，写道：宁德时(shí)代(dài)所处(chù)的位置是令(lìng)人(rén)羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面它(tā)的市场份额是领先的。此外，磷(lín)酸(suān)铁锂电池(chí)因(yīn)为(wèi)安全(quán)性、生命周期和不(bù)含(hán)钴(gǔ)等(děng)特征而(ér)受到欢迎；动力电池的(de)企业发展与(yǔ)政府的脱碳计(jì)划(huà)是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时也解(jiě)释了：他们如何通(tōng)过(guò) “柏基十(shí)问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们(men)的(de)判断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电池技术出(chū)现，宁(níng)德时代的竞争(zhēng)优(yōu)势不复。随着电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时(shí)代(dài)若不(bù)能保持利润率。宁德时(shí)代和电动(dòng)车厂(chǎng)商的关系(xì)若(ruò)不能(néng)维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代的(de)判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加仓宁德时代。4月另一(yī)欧(ōu)洲(zhōu)巨头(tóu)安本(běn)投资旗舰中(zhōng)国基金“安(ān)本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金(jīn)最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有(yǒu)的前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广联(lián)达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股(gǔ)机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模(mó)395 亿元人民(mín)币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台(tái)、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生金(jīn)融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓(cāng)幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安、招商银行(xíng)、石药中山有多少个镇区，中山有多少个镇区,都叫什么名集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中山有多少个镇区，中山有多少个镇区,都叫什么名