大家(jiā)好，简单看一(yī)个(gè)基金(jīn)经理，把新(xīn)能(néng)源全(quán)部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富(fù)通吕越超“All in”了(le)AI

　　这(zhè)个周末，市场都在(zài)讨论(lùn)一个基金经(jīng)理(lǐ)，海(hǎi)富(fù)通的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通(tōng)股票混合来看，截至去年(nián)年底，持仓基本为新能(néng)源(yuán)板(bǎn)块股票。

　　结(jié)果到了(le)今年一季度末，已经基本清仓了(le)新能(néng)源，梭哈(hā)AI板块。

　　除(chú)了海富通股票(piào)混(hùn)合外，其(qí)他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在(zài)一季(jì)度的(de)操作(zuò)中，本(běn)基金总体把握住了市(shì)场的节奏变化和结(jié)构转(zhuǎn)换，降(jiàng)低了(le)新能 源板块的(de)配(pèi)置(zhì)权重，较(jiào)好地把(bǎ)握了(le) TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整取得了(le)明显的(de)超额(é)收益。

　　另外，他称，中国(guó)特(tè)色(sè)估值体系(xì)所代表的(d蒸馒头开锅多少分钟熟透，蒸馒头开锅多少分钟熟透了e)传统(tǒng)实体行(xíng)业正在被(bèi)市场一(yī)部(bù)分(fēn)“聪(cōng)明钱(qián)”定价，后(hòu)续可能成为(wèi)市场最有持续性的一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他(tā)三只产(chǎn)品(pǐn)今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认(rèn)为(wèi)，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖(lài)交易，阶段性失去靠(kào)配置获(huò)取超(chāo)额回(huí)报的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上一(yī)次出现持(chí)续(xù)成交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电力设备及(jí)新能源，持续约28个交易日(rì)，在此(cǐ)期间(jiān)新能(néng)源(yuán)ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期(qī)间(jiān)最高累计(jì)回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也呈现出类(lèi)似(shì)特(tè)征，尽管热闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过(guò)去两周(zhōu)，科(kē)创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒(méi)ETF分(fēn)别出现过(guò)6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单(dān)日涨(zhǎng)幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而(ér)减(jiǎn)少了(le)6717亿元，较4月第一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分(fēn)为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利了结(jié)”四波行(xíng)情(qíng)，春(chūn)季躁动后往往会有一波明显(xiǎn)的(de)调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢(féng)低加仓(cāng)是最佳策(cè)略，因(yīn)为(wèi)往往后(hòu)续盛夏攻势大概率(lǜ)创新高(gāo)。如果今年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度(dù)进一步加大、资(zī)本开(kāi)支增加、订单增(zēng)加和产品销量(liàng)业绩(jì)的(de)改善(shàn)逐渐被(bèi)市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势(shì)。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本形(xíng)成本轮调整标志着(zhe蒸馒头开锅多少分钟熟透，蒸馒头开锅多少分钟熟透了)AI等高位板块或(huò)阶段(duàn)性见顶，指数(shù)上半(bàn)年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整(zhěng)主要还是因为在(zài)AI相关板块市场情(qíng)绪处于(yú)极(jí)值的情况下，叠加(jiā)上述基(jī)本面风险因素逐步发酵，市场内生(shēng)调整需求出现(xiàn)集中释放。就资本(běn)市场(chǎng)而(ér)言(yán)，或(huò)代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蒸馒头开锅多少分钟熟透，蒸馒头开锅多少分钟熟透了