民生(shēng)宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会鸭绒被好还是鹅绒被好，鹅绒被最大的缺点是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样(yàng)本(běn)，便于我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显下(xià)降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部(bù)分企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出(chū)口并(bìng)未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临(lín)较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期(qī)表(biǎo)现：<鸭绒被好还是鹅绒被好，鹅绒被最大的缺点/p>

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响(xiǎng)中国(guó)出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中(zhōng)国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企(qǐ)业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存(cún)在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较鸭绒被好还是鹅绒被好，鹅绒被最大的缺点好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的(de)产(chǎn)成品也(yě)主要是(shì)为销(xiāo)售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的(de)订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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